L'utile contabile e la cassa generata sono due cose diverse: se ti vendo qualcosa per 100 euro, che mi pagherai tra 1 anno, ho subito costi per 60, che pago subito, ho prodotto un utile di 40, ma ho "bruciato cassa" per 60. Probabilmente ci sono molte dilazioni e ritardi nel pagamento delle fatture.