I Contenuti più Recenti di Thymon

Anche se l'input arriva da un practitioner non c'è un utilizzo pratico immediato, o meglio, ognuno può trovare il proprio. Come dicevo prima, alla peggio , un video sulla "Distribution Surface" del Fib negli ultimi 5 anni.:) L'input era di ottenere tutti i Risk Factor modificati con i...

Grazie Cren, mi pare un metodo alternativo a quello che stavo seguendo (ricavo i momenti dal book e poi arrivo alla pdf). Do un occhio al doc a cui Hull fa rifewrimento per vedere se ci capisco qualcosa. Le forme che hai plottato però soffrono dello stesso problema dell'espansione GC ...

Portfolio Margin offre due distinti vantaggi rispetto a RegT: - Sistema di margini basato sul rischio - possibilità di offset fra posizioni di sottostanti diversi (fortemente correlati) anche se trattati su exchange diversi. Il tutto all'interno del mercato Equity US (no Commodities)...

GiuliaP Riguardo la curtosi non sono così convinta di quello che dici. Questo per non parlare del survivorship bias anche nella stima del rischio, quando si fanno distinzioni tra indici, titoli ed altro. Se ti riferisci alla sovrastima del rischio, non dovrebbe essere il contrario? O forse...

GiuliaP Anche l'idea di Thymon di dilatare la stessa logica di marginazione su tempi più ampi, comunque non mi convince. Il motivo è che l'errore nel calcolo del rischio aumenta "esponenzialmente" con il tempo (specifico "in senso figurato", altrimenti mi ritrovo di nuovo i cacciatori di pulci...

Si l'esempio l'ho fatto guardando il file dei vola shift. Ti allego due foto dove si può notare l'effetto del tempo sulla pendenza dello skew. Thymon

Grazie a GiuliaP e Imar per il benvenuto, probabilmente immeritato. Imar: la versione più recente del "calcolatore" di Eurex funziona. Nel senso che calcola i margini secondo il modello ERBM, quindi incluso i Vola shift e da risultati in linea con i margini di IB e se li maggiori del 10% ti...

Far funzionare quell'arnese risulta parecchio macchinoso, per esempio ogni giorno va fatto l'aggiornamento per scaricare i nuovi margin parameter senza i quali restituisce volori non esatti. Direi però che l'introduzione della versione "Enhanced" del RBM ha risolto proprio quell'aspetto...