Esempio prettamente teorico:
Il giorno 15/2 l'indice FTSE MIB quota 21500.
Compriamo un'opzione call strike 22000 che, secondo il modello matematico, ha DELTA 0,41.
Per coprirci comprima una PUT 21000 con DELTA -0,37.
Il risultato è un delta pressochè 0.
Il giorno 18/2 l'indice FTSE MIB quota...