Antonietta... 1973 ?
vediamo di sintetizzare almeno qualche "rudimento" di gestione finanziaria, molto elementare e generico. Mi sembra che un modo utile per ragionare sia quello di formulare delle ipotesi astratte, dalle quali tu potrai evincere un po' di criteri per poi prendere decisioni.
Scenario 1 - prevedi di impiegare questi soldi nel giro di un paio d'anni (ad es. li metti sull'acquisto di un'immobile) - in questo caso, non vale la pena di effettuare praticamente nessun investimento. Tutt'al più, la tua banca potrà proporti di immobilizzarli in una forma appena un po' più remunerativa del conto corrente, sapendo che non li vuoi toccare nell'immediato. Se la tua banca non te lo propone, puoi sempre fare da te e aprirti un conto di deposito a buona remunerazione del tipo "cotno arancio" (ce ne sono anche altri, analoghi), sempre comunque con un tasso fisso che sarà dell'ordine del 3-4% all'anno. Potresti casomai acquistare qualche lotto di titoli di Stato a breve, ma alla fine dei conti non è che cambi un gran ché (al massimo il rendimento sarà più alto di un punto percentuale, sai che affare).
Scenario 2 - Questi soldi non ti servono per ora, e non puoi neanche prevedere quando vorrai usarli (diciamo che potresti tenerli per un'orizzonte di 5-9 anni). Ti fa piacere se crescono un po', ma non vuoi rischiare di perderci - In questo caso potrebbe essere avveduto fare una minima allocazione del patrimonio; stante che non vuoi rischiare perdite rilevanti, il criterio fondamentale è che il gruzzolo renda un po', senza esagerare. Puoi chiedere alla tua banca di distribuire il 75-80% della somma in 3-4 titoli di reddito fisso, strasicuri (titoli di stato europei), con scadenze diverse in modo da poter riavere a disposizione un po' di liquidità senza doverli rinegoziare in blocco. Il restante 25-20% potresti investirlo su uno o due ETF (si tratta in pratica di "pacchetti" azionari), di composizione globale, che magari di qui a 5-7 annni se la borsa trova finalmente la sua strada te li ritrovi anche molto rivalutati.
Scenario 3 - come nel caso precedente, il gruzzolo non ti serve; sei però più incline al rischi, e vuoi darti l'opportunità di fare un bel guadagno, se ci si riesce. In questo caso la strategia di allocazione potrebbe essere simile alla precedente, riducendo le proporzioni fra parte allocata in reddito fisso e parte investita sui mercati azionari. Se pensi di mettere in azioni più del 50% del capitale, allora forse conviene che con l'aiuto di un consulente ti costruisci un pacchetto che, oltre a qualche ETF, comprenda anche qualche decina di migliaia di euro su 4-5 titoli azionari specifici di aziende che possono darti soddisfazione. Considera che questi investimenti, per loro natura, è saggio lasciarli lavorare per venderli quando il momento è buono, e perciò non è detto che tu li possa disinvestirie profittevolmente quando ti viene voglia.
A margine di queste considerazioni, visto che ti appresti a parlare con i signori della tua banca, ti raccomando di stare molto, molto attenta: il personale di una banca o di un intermediari che è anche collocatore, NON è pagato in base a quanto guadagni, bensì a provvigioni da chi vende i titoli. Di norma, una banca ti propone come prima scelta di acquistare i prodotti strutturati (obbligazioni, quote di fondi) che essa stessa emette. Questo tipo di strumenti finanziari raramente hanno una resa congrua rispetto alle loro caratteristiche, e vanno bene tutt'al più solo per chi deve immobilizzare poche decine di migliaia di euro. Un venditore spregiudicato potrebbe arrivare a suggerirti di mettere tutto il tuo patrimonio su un loro fondo di investimento, cosa che a mio parere sarebbe dissennata. Non si deve dimenticare che le nostre care ed oneste banche sono state quelle che negli ultimi mesi prima del crac di parmalat, o dei bond argentini, piazzavano a piene mani questi titoli prossimi al default nei portafogli dei loro correntisti, levandosi dalle mani la patata bollente e beccandosi fior fior di provvigioni.
Se la tua banca non ti propone qualcosa di più oculato.... cambiala ;-)
Buon lavoro!
MW
