Confronto S&P500 con Petrolio, ORO e T-Bond
- Creatore Discussione andreag
- Data di Inizio
alan1
Forumer storico
percefal ha scritto:Conclusione?
Sarebbe interessante verificare la correlazione tra i mercati da te segnalati negli ultimi quasi-cento anni di storia...
Dubito però sia facile trovare i dati per fare un confronto. O almeno io non li ho trovati...
Faccio io delle considerazioni, estensibili anche per gli ultimi 40 anni che ho esaminato attentamente.
L' S&P500 lo possiamo considerare l'equity per antonomasia.
Il Petrolio ha una correlazione che cambia da positiva a negativa in funzione del ciclo, pertanto non è necessariamente Anticiclico come molti dicono.
Per i Bond vale la stessa cosa.
L'Oro è Anticiclico, e per la maggior parte del ciclo ha correlazione negativa.
Precisazione:
per Anticiclico intendo il senso reale del termine, ovvero che si contrappone al Ciclo,
molti invece usano il termine Anticiclico al posto del Non Ciclico, ovvero che non è influenzato dal ciclo.
Es: gli alimentari, la farmacia, la cura della persona, sono Non Ciclici, infatti sono consumi che non aumentano o non diminuiscono molto durante le fasi del ciclo, tendono ad avere correlazione nulla;
mentre l 'Oro tende ad avere correlazione negativa.
alan1
Forumer storico
percefal ha scritto:alan1 ha scritto:
Leggermente OT: non potresti postare i tre grafici con lo storico di 40 anni?
Grazie
Non l'ho intero, ho degli scaglioni.
Se avrò tempo proverò a fare un collage.
Comunque in un grafivo così lungo non si riesce a valutare la correlazione di medio periodo, i tratti sono troppo piccoli e spesso inpercettibili, visto anche che serve una scala logaritmica.
La correlazione sul lungo periodo non è così significativa (al fine delle nostre analisi di breve e medio) come quella di medio.
Per fare un'analisi serve spezzare il grafico almeno in 5, meglio 10 parti.
alan1
Forumer storico
Ho bonificato gli ultimi 20 anni di storico (per metterli insieme occorre che abbiano le stesse datazioni, non vi siano buchi, ecc.) e ci ho messo 2 ore,
spero che ti accontenterai
perchè per i primi 20 anni è un vero casino.
Ora devo trovare il modo per metterli graficamente insieme, infatti il DJ (non ho lo storico lungo del S&P, ma è la stessa cosa) va da -5% a +925% di escursione, mentre:
il Crude= -65% +37% ;
il Gold= -39% +20% ;
il T-Bond= -22% +77%
Appena ho tempo li sistemo in un grafico.
spero che ti accontenterai
perchè per i primi 20 anni è un vero casino.Ora devo trovare il modo per metterli graficamente insieme, infatti il DJ (non ho lo storico lungo del S&P, ma è la stessa cosa) va da -5% a +925% di escursione, mentre:
il Crude= -65% +37% ;
il Gold= -39% +20% ;
il T-Bond= -22% +77%
Appena ho tempo li sistemo in un grafico.
alan1
Forumer storico
Questo è il primo grafico che sono riuscito a sistemare,
20 anni abbondanti.
A destra la scala % del DJ (blu)
A sinistra la scala % dei Crude (fucsia), TBond (azzurro), Gold (giallo).
Purtroppo come dicevo, le correlazioni sulla lunga distanza sono difficili da rilevare, pur avendo cercato di amplificare l'escursione del DJ.
Se avrò tempo vedrò di far di meglio.
20 anni abbondanti.
A destra la scala % del DJ (blu)
A sinistra la scala % dei Crude (fucsia), TBond (azzurro), Gold (giallo).
Purtroppo come dicevo, le correlazioni sulla lunga distanza sono difficili da rilevare, pur avendo cercato di amplificare l'escursione del DJ.
Se avrò tempo vedrò di far di meglio.
