ETF obbligazionari. Come comporre il portafoglio?

[welcome091]

Ci sono ETF obbligazionari sia corporate che governativi di diversa durata:
1 - 3
5 - 7
7 - 10
10 - 15
1. Su quali puntare in questa fase di mercato (confusa) e di tassi al minimo (forse per molto, chi lo sa...)?

2. Che effetti avrebbe acquistarne di durata diversa (dai più brevi ai più lunghi) in misura uguale? Una sorta di "bond laddering" con ETF...!

3. Che ne dite dell'idea di comporre il portafoglio per 2/3 con ETF (corporate e governativi) a tasso fisso e per 1/3 ETF inflation linked.

Preciso che:
- la mia è una ottica di lungo periodo (10 anni),
- preferisco un rendimento inferiore, ma costante rispetto ad una maggiore remunerazione (possibile), ma a prezzo di una volatilità alta (di qui la esclusione di ETF azionari)
Grazie a chi vorrà rispondermi.

 

[SL66]

Ci sono ETF obbligazionari sia corporate che governativi di diversa durata:
1 - 3
5 - 7
7 - 10
10 - 15
1. Su quali puntare in questa fase di mercato (confusa) e di tassi al minimo (forse per molto, chi lo sa...)?

2. Che effetti avrebbe acquistarne di durata diversa (dai più brevi ai più lunghi) in misura uguale? Una sorta di "bond laddering" con ETF...!

3. Che ne dite dell'idea di comporre il portafoglio per 2/3 con ETF (corporate e governativi) a tasso fisso e per 1/3 ETF inflation linked.

Preciso che:
- la mia è una ottica di lungo periodo (10 anni),
- preferisco un rendimento inferiore, ma costante rispetto ad una maggiore remunerazione (possibile), ma a prezzo di una volatilità alta (di qui la esclusione di ETF azionari)
Grazie a chi vorrà rispondermi.

è da due settimane che sto accumulnado etf a 5/7 anni fisso ed etf Inflation.........ti posso garantire che in questo attuale stillicidio ......loro sono rimasti quasi del tutto invariati, principalmente l'etf lyxor euromts 5/7Y acqstto a fine aprile a 119 attualmente quota 120.2
mentre etf lyxor euromts inflation acqistato a 117.8 quota a 116.7

posso dire , attualmente , di essere in posizione tranquilla..............se ripres dei corsi obbligazionari ci sarà lo sarà anche per loro.........

 

[gorion83]

Scusa SL, il problema non è che ora non si muovano, il problema è che quando si rialzeranno i tassi questi etf scenderanno di prezzo per effetto della loro duration (cioè avranno in pancia titoli a tasso più basso di quello di mercato).

Se sai che puoi lasciarli fermi a prescindere ok, se no rischi di rimanerci "impiccato"

 

[alingtonsky]

24-03-11

I replicanti obbligazionari possono essere usati per muoversi lungo la curva dei rendimenti e proteggersi dalle strette monetarie.

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Grazie all’ampia gamma di Etf obbligazionari, gli investitori hanno la possibilità di mettere rapidamente in pratica le strategie di riequilibrio di portafoglio destinate a modificare la duration media della loro esposizione obbligazionaria. L’obiettivo predefinito degli Etf, ovvero la replica di un determinato indice, facilita enormemente questo tipo di approccio.
....

Coprirsi dal rischio tassi con gli Etf: I replicanti obbligazionari possono essere usati per muoversi lungo la curva dei rendimenti e proteggersi dalle strette monetarie.