questo bilanciamento che evita il blocco dei margini è possibile solo se prima compro le put, o è indifferente?
comunquue in ogni caso deve esserci direzionalita' del mercato ......altrimenti nisba. vale adire almeno un 6% in 30 giorni.....solo per recuperare il costo delle atm putBè dai equi proprio perfettamente insomma ... un future ha un delta 1 ( o -1) , una ATM 0,50 - 0,55 ... c'è sempre un intorno del future avverso che non è coperto ... diciamo che uno cappa la perdita e anzi , nel durante , qualora sia lungo Fib e lungo Put , un aumento della vola gli gioca a favore ( sulle ATM in linea teorica dovrebbe farsi sentire discretamente ) .
O no ?
prima le put ...certo
se il mercato lateralizza, come sta facendo da due mesi le put atm a 30 giorni dalla scadenza si scioglieranno come neve al sole
Supponiamo che prevedendo un rialzo ho acquistato un fib a 22.300 e mi sono coperto acquistando 2 put 22.500. L'andamento dell'indice va secondo le mie previsioni e arriva a 24.800. Sono in gain, ma le put 22.500 non mi servono più come copertura e, se volessi rimanere long con copertura, dovrei ribilanciare la posizione acquistando 2 put più vicine allo strike. O sbaglio?
Tieni presente che 1 fib long è equivalente alla vendita di 2 put e l'acquisto di 2 call.
Nel tuo esempio +1 fib +2p = -2p +2c +2p = +2c
Cioè la tua strategia è equivalente all'acquisto di 2 call su strike 22.500. Però paghi meno commissioni e meno slippage, oltre al fatto che di call ne puoi acquistare anche solo 1.
Non so se sono stato spiegato
ciao
wilds
esattamente quello che diceva deltazero
Tieni presente che 1 fib long è equivalente alla vendita di 2 put e l'acquisto di 2 call.
Nel tuo esempio +1 fib +2p = -2p +2c +2p = +2c
Cioè la tua strategia è equivalente all'acquisto di 2 call su strike 22.500. Però paghi meno commissioni e meno slippage, oltre al fatto che di call ne puoi acquistare anche solo 1.
Non so se sono stato spiegato
ciao
wilds
da quello che leggo in questo link mi sembra abbia una posizione short aperta e preveda un ribasso.
