Fleursdumal
फूल की बुराई
Ipo, Polynt vede pay-out al 50-60% sul bilancio 2006
giovedì, 12 ottobre 2006
MILANO, 12 ottobre (Reuters) - Polynt, il cui book building inizia oggi e si chiude il 25 ottobre, intende distribuire il 50-60% del risultato netto agli azionisti già a partire dal 2007 a valere sul bilancio 2006.
"Pensiamo di poter distribuiore il 50-60% del net income già a partire dai dividendi 2006", ha detto l'AD Rosario Valido in occasione del roadshow di presentazione dell'Ipo.
Sulle intenzioni della controllante Lonza (LONN.VX: Quotazione, Profilo), che con l'Opv potrebbe incassare fino a 235 milioni di euro, il manager non si è sbilanciato.
"Lonza vuole investire il ricavato dell'operazione nelle biotecnologie, ma per saperne di più bisogna chiedere a loro", si è limitato a dire.
E sul book value di Polynt: "Non so a quanto sia iscritta nel bilancio dell'emittente e non posso dire se ci sarà una plusvalenza, dopo l'Opv, o una revisione delle stime per gli anni a venire", ha detto il manager.
IPOTESI VENDITA ESPLORATA PRIMA DELL'IPO
Il flottante così elevato fa supporre che sia stata valutata anche l'opzione di una vendita diretta ai fondi, e infatti "Lonza ha vagliato anche questa possibilità, prima di lanciare l'offerta al mercato", ha rivelato l'AD.
Alla fine, però, l'emittente "ha preferito procedere con un'Ipo e mantenere una quota del capitale".
Anche se non è esclusa una uscita completa dall'azionariato in un secondo tempo, "se Polynt continuerà ad esprimere risultati positivi, Lonza non la lascerà", dice Valido.
Con l'Ipo, al mercato verrà offerto il 60%, con un'opzione ad offrire agli istituzionali un ulteriore 20% del capitale. Con la greenshoe, il flottante potrebbe arrivare all'89%.
Il range indicativo di 2,15-2,65 euro valorizza la società specializzata in intermedi per la produzione di polimeri 221,9-273,5 milioni di euro.
PIANO DI ESPANSIONE ALL'ESTERO CON PARTNERSHIP
Per i prossimi esercizi, Polynt conta di espandersi nel Far East, in particolare in Cina e nell'Est Europa "Polonia prima di tutto". La strategia è "integrarsi con produttori locali e concentrarsi sui prodotti specialistici, piuttosto che procedere con acquisizioni".
Infine, una curiosità: la divisione di Polynt radicata a Singapore, che "già da anni opera separata dalla società italiana", rimarrà a Lonza.
La società svizzera, spiega Valido, "sta investendo molto in quell'area (...) per cui uno stabilimento stand alone le è prezioso, anche nel quadro dei complicati equilibri con le autorità locali".
giovedì, 12 ottobre 2006
MILANO, 12 ottobre (Reuters) - Polynt, il cui book building inizia oggi e si chiude il 25 ottobre, intende distribuire il 50-60% del risultato netto agli azionisti già a partire dal 2007 a valere sul bilancio 2006.
"Pensiamo di poter distribuiore il 50-60% del net income già a partire dai dividendi 2006", ha detto l'AD Rosario Valido in occasione del roadshow di presentazione dell'Ipo.
Sulle intenzioni della controllante Lonza (LONN.VX: Quotazione, Profilo), che con l'Opv potrebbe incassare fino a 235 milioni di euro, il manager non si è sbilanciato.
"Lonza vuole investire il ricavato dell'operazione nelle biotecnologie, ma per saperne di più bisogna chiedere a loro", si è limitato a dire.
E sul book value di Polynt: "Non so a quanto sia iscritta nel bilancio dell'emittente e non posso dire se ci sarà una plusvalenza, dopo l'Opv, o una revisione delle stime per gli anni a venire", ha detto il manager.
IPOTESI VENDITA ESPLORATA PRIMA DELL'IPO
Il flottante così elevato fa supporre che sia stata valutata anche l'opzione di una vendita diretta ai fondi, e infatti "Lonza ha vagliato anche questa possibilità, prima di lanciare l'offerta al mercato", ha rivelato l'AD.
Alla fine, però, l'emittente "ha preferito procedere con un'Ipo e mantenere una quota del capitale".
Anche se non è esclusa una uscita completa dall'azionariato in un secondo tempo, "se Polynt continuerà ad esprimere risultati positivi, Lonza non la lascerà", dice Valido.
Con l'Ipo, al mercato verrà offerto il 60%, con un'opzione ad offrire agli istituzionali un ulteriore 20% del capitale. Con la greenshoe, il flottante potrebbe arrivare all'89%.
Il range indicativo di 2,15-2,65 euro valorizza la società specializzata in intermedi per la produzione di polimeri 221,9-273,5 milioni di euro.
PIANO DI ESPANSIONE ALL'ESTERO CON PARTNERSHIP
Per i prossimi esercizi, Polynt conta di espandersi nel Far East, in particolare in Cina e nell'Est Europa "Polonia prima di tutto". La strategia è "integrarsi con produttori locali e concentrarsi sui prodotti specialistici, piuttosto che procedere con acquisizioni".
Infine, una curiosità: la divisione di Polynt radicata a Singapore, che "già da anni opera separata dalla società italiana", rimarrà a Lonza.
La società svizzera, spiega Valido, "sta investendo molto in quell'area (...) per cui uno stabilimento stand alone le è prezioso, anche nel quadro dei complicati equilibri con le autorità locali".
