Pirelli RE: firmato accordo vincolante per acquisizione Baub
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Pirelli RE e i fondi immobiliari di RREEF (Gruppo Deutsche Bank) hanno firmato un accordo vincolante per acquistare dal fondo americano di private equity Cerberus il 100% di BauBeCon, un importante gruppo immobiliare tedesco attivo prevalentemente nel segmento residenziale. Il prezzo di acquisto, spiega una nota, soggetto a price adjustment sulla base della situazione patrimoniale al 30 giugno 2007, è stato determinato in circa 350 milioni di euro.
L'Enterprise Value di BauBeCon, comprensivo del patrimonio immobiliare e delle attività di asset management e servizi, ammonta a circa 1.690 milioni di euro (dato stimato al 31 dicembre 2006), esclusi i closing cost pari a 30 milioni di euro. Il valore complessivo è stato finanziato per circa 350 milioni di euro da equity, di cui 264 milioni di euro al closing e 85 milioni di euro a cinque anni, e per circa 1.370 milioni di euro da debito, di cui circa 360 milioni di euro da finanziamento bancario non recourse e circa 1.010 milioni di euro da finanziamenti garantiti dagli immobili.
L'accordo siglato prevede l'acquisto da parte di Pirelli RE (40%) e RREEF (60%) del patrimonio immobiliare con un valore di 1.647 milioni di euro composto da oltre 27.000 unità immobiliari a prevalente destinazione residenziale (1.711.000 mq), in prevalenza situate nelle città di Berlino, Hannover e Magdeburgo, ad un valore medio di 960 euro al mq e con un entry yield medio di circa il 6,1%; i canoni di locazione annui ammontano complessivamente a circa 101 milioni di euro, con un tasso medio di vacancy dell'8%.