AEM: cede controllo Metroweb a Fondo Stirling Square Capital
da Teleborsa.it:
[LINK:25f736e445]AEM[/LINK:25f736e445]: cede controllo Metroweb a Fondo Stirling Square Capital Partners
AEM SpA ed il fondo di private equity Stirling Square Capital Partners hanno sottoscritto oggi un contratto quadro per la cessione da parte di AEM del controllo di Metroweb. Il contratto prevede l'acquisizione del 100% del capitale di Metroweb da parte di una società veicolo di diritto italiano (Newco) controllata indirettamente da Stirling Square Capital Partners con una quota del 76,47% e partecipata da AEM con una quota del 23,53% (con un investimento per AEM di 8 milioni di Euro). Inoltre, AEM sottoscriverà titoli di debito convertibili emessi da Metroweb per un ammontare di 24 milioni di Euro. I titoli di debito saranno convertibili in azioni di Metroweb di nuova emissione sulla base di rapporti di cambio variabili a seconda dei risultati raggiunti da Metroweb nei prossimi anni e tali da determinare l'attribuzione ad AEM di una partecipazione aggiuntiva compresa tra un minimo dell'8,13% e un massimo del 20,98% del capitale di Metroweb. In caso di conversione, AEM, considerando anche la partecipazione iniziale del 23,53% e l'effetto diluitivo della conversione, deterrà quindi da un minimo del 29,75% ad un massimo del 39,57% del capitale di Metroweb. L'operazione sarà effettuata sulla base di un enterprise value attribuito a Metroweb di 232 milioni di Euro (incluso l'indebitamento finanziario netto di Metroweb, che al 31 dicembre 2005 era pari a circa 200 milioni di Euro). L'operazione avrà un impatto positivo sulla posizione finanziaria netta del gruppo AEM di circa 200 milioni di Euro. Il prezzo definitivo per la cessione delle azioni dipenderà dall'indebitamento finanziario netto di Metroweb alla data del closing, generando a tale data, a livello di bilancio consolidato, una plusvalenza per AEM nell'ordine di 5-10 milioni di Euro. Verrano sottoscritti degli accordi parasociali relativi alla corporate governance di Newco e di Metroweb ed alle partecipazioni rispettivamente detenute in tali società. Tra l'altro, AEM avrà il diritto di nominare 2 consiglieri di amministrazione di Newco e di Metroweb, tra cui il Presidente, ed avrà il veto su talune operazioni straordinarie. Le partecipazioni saranno, tra l'altro, oggetto di lock-up fino al 31 dicembre 2008 e di reciproci diritti/obblighi di co-vendita.