JOACKIN
joakin
Avete visto il documentario della PBS del 1988 su Paul Tudor Jones che Da Chief molto gentilmente ha scaricato al volo e poi ricaricato in un sito da dove ora lo potete prendere?
Gli avvocati di Tudor Jones lo hanno fatto rimuovere immediatamente perchè da 20 anni questo film unico gira solo di contrabbando, una volta lo trovavi come VHS che ti mandavano da siti strani per 500 dollari perchè Tudor si è subito pentito di averlo fatto girare, non lo ha fatto andare in onda e ha fatto sequestrare le copie, ma qualcuno ora ha creato una copia digitale e grazie a Da Chief lo possiamo vedere
Paul Tudor Jones aveva 32 anni nel 1988, aveva aperto un fondo nel 1983 a soli 27 anni (e suo padre era un avvocato di provincia, non era amico di nessuno) con credo 2 milioni di dollari e nel 1988 aveva 125 milioni che all'epoca era una cifra rispettabile ed era già famoso perchè era andato tutto short nell'ottobre del 1987 del crash facendo un +ì10% nel 1987 quando tutti avevano perso le mutande (Soros tanto per dire aveva perso un miliardo) Anche prima aveva guadagnato ogni singolo anno un +30% per cui a 32 anni era il gestore/trader più noto d'America e la PBS gli fece il documentario
Bene, se lo guardi le puntate vanno da inizio 1987 a inizio 1988 e noti che nella primavera 1987 Paul Tudor Jones e Peter Borish il suo analista tecnico (27 anni di età !...) prevedevano un grande rally fino a marzo 1988 e poi un crash colossale usando come modello il grafico del 1927-1929 sovrapposto a quello corrente. Il mercato fece il massimo ad agosto 1987 e poi cominciò a cedere facendo un crash il 16-20 ottobre del 1987 (-40% in due giorni). Quindi la loro idea generale di un grande rialzo seguito da un grande crash era giusta, ma in anticipo di sei mesi. Avendo questo schema generale giusto si adattarono però e andarono 200% short sembra in ottobre 1987 diventando il fondo numero uno del mondo
A marzo 1988 nell'ultima puntata del film Tudor Jones e Borish spiegano che, con il Dow Jones a 2300 punti circa allora, in base alle onde di Elliot prevedono che crolli a 400 punti nei prossimi anni, Tudor Jones dice che c'è un eccesso di debito che provocherà il crollo e Peter Borish che dopo il crash andrà a lavorare per il Tesoro o la FED per aiutare a rimettere in sesto l'America
Come noto il Dow Jones invece di crollare da 2300 a 400 salì per altri 20 anni fino 12000 punti e l'eccesso di debito ha continuato per altri 20 anni per cui come scenario erano totalmente fuori e non avevano capito niente dell'economia (del resto avevano 27 e 32 anni). Ma continuarono a guadagnare anche negli anni seguenti ogni anno, perchè Paul Tudor Jones come spiega in modo perfetto nel film, è capace di rovesciare completamente un portafoglio di 125 milioni nel giro mezzora quando vede che sta perdendo (in tutte le interviste di gente che lo ha conosciuto o lavorato per lui senti che al mattino era convinto toro e alla sera dopo un crach del mercato scoprivi che aveva girato a 360 gradi tutto al volto due ore dopo). Come spiega nel film affidarebbe del denaro solo a qualcuno che "..when it loses money it hurts.." (...quando perde soldi si deve sentire subito male...)
Morale: questo è un operatore che ha il dono del TEMPISMO, l'opposto di Warren Buffett che a ottobre appena prima del crash dichiara che compra e va sotto per 5 mesi del -30% e aspetta. Tudor Jones segue in tempo reale e reagisce immediatamente eliminando le perdite al volto, pur gestendo somme grosse, appena perde taglia e basta. Anche non capendo niente degli scenari generali in questo modo è diventato e resta oggi uno dei migliori del mondo (nel 2008 con le borse a -50% ha fatto pari)
Ma quello che Tudor Jones fa non è analisi tecnica o economica più di tanto, è soprattutto reagire in modo istintivo e giorno per giorno alle perdite tagliandole sempre e ricominciando il giorno dopo
Gli avvocati di Tudor Jones lo hanno fatto rimuovere immediatamente perchè da 20 anni questo film unico gira solo di contrabbando, una volta lo trovavi come VHS che ti mandavano da siti strani per 500 dollari perchè Tudor si è subito pentito di averlo fatto girare, non lo ha fatto andare in onda e ha fatto sequestrare le copie, ma qualcuno ora ha creato una copia digitale e grazie a Da Chief lo possiamo vedere
Paul Tudor Jones aveva 32 anni nel 1988, aveva aperto un fondo nel 1983 a soli 27 anni (e suo padre era un avvocato di provincia, non era amico di nessuno) con credo 2 milioni di dollari e nel 1988 aveva 125 milioni che all'epoca era una cifra rispettabile ed era già famoso perchè era andato tutto short nell'ottobre del 1987 del crash facendo un +ì10% nel 1987 quando tutti avevano perso le mutande (Soros tanto per dire aveva perso un miliardo) Anche prima aveva guadagnato ogni singolo anno un +30% per cui a 32 anni era il gestore/trader più noto d'America e la PBS gli fece il documentario
Bene, se lo guardi le puntate vanno da inizio 1987 a inizio 1988 e noti che nella primavera 1987 Paul Tudor Jones e Peter Borish il suo analista tecnico (27 anni di età !...) prevedevano un grande rally fino a marzo 1988 e poi un crash colossale usando come modello il grafico del 1927-1929 sovrapposto a quello corrente. Il mercato fece il massimo ad agosto 1987 e poi cominciò a cedere facendo un crash il 16-20 ottobre del 1987 (-40% in due giorni). Quindi la loro idea generale di un grande rialzo seguito da un grande crash era giusta, ma in anticipo di sei mesi. Avendo questo schema generale giusto si adattarono però e andarono 200% short sembra in ottobre 1987 diventando il fondo numero uno del mondo
A marzo 1988 nell'ultima puntata del film Tudor Jones e Borish spiegano che, con il Dow Jones a 2300 punti circa allora, in base alle onde di Elliot prevedono che crolli a 400 punti nei prossimi anni, Tudor Jones dice che c'è un eccesso di debito che provocherà il crollo e Peter Borish che dopo il crash andrà a lavorare per il Tesoro o la FED per aiutare a rimettere in sesto l'America
Come noto il Dow Jones invece di crollare da 2300 a 400 salì per altri 20 anni fino 12000 punti e l'eccesso di debito ha continuato per altri 20 anni per cui come scenario erano totalmente fuori e non avevano capito niente dell'economia (del resto avevano 27 e 32 anni). Ma continuarono a guadagnare anche negli anni seguenti ogni anno, perchè Paul Tudor Jones come spiega in modo perfetto nel film, è capace di rovesciare completamente un portafoglio di 125 milioni nel giro mezzora quando vede che sta perdendo (in tutte le interviste di gente che lo ha conosciuto o lavorato per lui senti che al mattino era convinto toro e alla sera dopo un crach del mercato scoprivi che aveva girato a 360 gradi tutto al volto due ore dopo). Come spiega nel film affidarebbe del denaro solo a qualcuno che "..when it loses money it hurts.." (...quando perde soldi si deve sentire subito male...)
Morale: questo è un operatore che ha il dono del TEMPISMO, l'opposto di Warren Buffett che a ottobre appena prima del crash dichiara che compra e va sotto per 5 mesi del -30% e aspetta. Tudor Jones segue in tempo reale e reagisce immediatamente eliminando le perdite al volto, pur gestendo somme grosse, appena perde taglia e basta. Anche non capendo niente degli scenari generali in questo modo è diventato e resta oggi uno dei migliori del mondo (nel 2008 con le borse a -50% ha fatto pari)
Ma quello che Tudor Jones fa non è analisi tecnica o economica più di tanto, è soprattutto reagire in modo istintivo e giorno per giorno alle perdite tagliandole sempre e ricominciando il giorno dopo