Pricing certificato ABN su euro/$

[elfo]

Salve,
qualcuno potrebbe essere così gentile da insegnarmi la formula di calcolo del prezzo dei ceritificati sul cambio euro /$ di ABN Amro perche non mi sembra la solita (strike-sott)xmult o (sott-strike)xmult a seconda se short o long. Ad esempio in questo momento in cert N42663 scd gn8 strike 1,23 con il cross a 1,3013 quota 0,4650/0,4750.
grazie Elfo

 

[Pek]

Salve,
qualcuno potrebbe essere così gentile da insegnarmi la formula di calcolo del prezzo dei ceritificati sul cambio euro /$ di ABN Amro perche non mi sembra la solita (strike-sott)xmult o (sott-strike)xmult a seconda se short o long. Ad esempio in questo momento in cert N42663 scd gn8 strike 1,23 con il cross a 1,3013 quota 0,4650/0,4750.
grazie Elfo

Il future €/$ ha valuta $ quindi devi dividere per il cambio spot
Lo strike del certificato N42663 aveva strike iniziale 1.23 ma è salito a 1.2429
Il sottostante è il future giugno
La formula precisa per il pricing Long è

(Sottostante-Strike)xmult/Spot

Con discreta approssimazione puoi considerare Spot=Sottostante

(1-Strike/Sottostante)xmult