ritmo e varie

[gengiskan]

ho sottomano l'informativa di "ritmo" emesso dalle poste italiane
durata 7 anni e legata a 10 indici settoriali
con una variante percentuale in base al quale determinano il
randimento, le solite cose insomma , a vantaggio sicuramente
dell'emittente, ma mi chiedevo :

daccordo che obbligazioni strutturate e capitali garantiti
legati a piu' indici di riferimento non sono un gran che'
per l'investitore medio, ma volendo investire per diciamo
5/7 anni un certo capitale, e avere garantito perlomeno
il rischio inflazione durante il periodo , oltre al capitale
chiaramente, e volendo sfruttare almeno una parte se non
tutto il rialzo eventuale di listini azionari, uno a chi si deve rivolgere???

 

[andrea65trader]

Mi permetto di risponderti facendo un ragionamento.

Metti di avere 100 milioni a disposizione.
Puoi ottenere il capitale garantito in questo modo: prendi uno ZERO COUPON oppure un BTP della scadenza che vuoi tu.
Diciamo 8 anni. Ce n'è uno Mediobanca che scade nel 2011 che paghi circa 70, ma se vuoi a 5 anni ce ne sono diversi...
Bene... il capitale lo hai assicurato, ed hai speso 70 milioni.

Adesso hai 30 milioni in mano.
Se tu li tieni nel cassetto e li tiri fuori tra 8 anni ti ritrovi con 130 milioni... giusto?
130 milioni in 8 anni vuol dire un interesse annuo composto del 3,33%.

Ma tu i 30 milioni non li tieni nel cassetto....
O scegli sempre obbligazioni (ed in questo modo avrai un rendimento sicuro) oppure...
Li puoi mettere in un investimento diverso.... magari diversificando...

Ora: questa è la domanda.
Tu sinceramente non pensi che gestendo quei 30 milioni con molta tranquillità e diversificando sia sull'obbligazionario sia sull'azionario, e magari con dei bond a breve in dollari (oggi è molto basso... non credi che in qualche anno non possa salire?) tu non possa fare meglio del rendimento che ti propone qualsiasi united-linked?

Questo è il quesito.....
Io sinceramente penso di sì.... e non mi reputo molto presuntuoso...

Spero di aver contribuito a farti riflettere.

Andrea

 

[gengiskan]

grazie andrea, si l'avevo valutato, per la verita', ma io
intendevo investimento "sicuro" (chiaramente niente e' sicuro in
borsa), ma metti caso che mediolanum fallisce da qui a sette
anni, che gli racconto alla zia che mi aveva chiesto di investirli
al sicuro?
con le corporate non si va tranquilli tranquilli per un profilo di
rischio molto basso forse bisogna optare per obbligazioni
statali, ma con quelle la parte "libera" dell'investimento
cioe' i 30mln dell'esempio si riducono drasticamente a
5 se va bene, almeno io non ho trovato niente di interessante
poi e' chiaro che l'eventualita' di un default di aziende come
ford gm o alcuni istituti bancari sia un'eventualita' remota, ma
ti ripeto per mio esercizio personale, mi dilettavo a trovare qualcosa
che potesse coniugare sicurezza con maggiore rendita possibile.
il tuo esempio come detto e' piu' che valido , per esempio io
sto gia' pensando di adottarlo per me, investendo la parte libera
in etf , ma nn mi sentirei di consigliarlo ad una persona con
un profilo di rischio basso
ciao e complimenti per l'operativita' ;-)