Buongiorno a tutti,
Sto cercando diversi Bond ma non capisco 2 punti fondamentali.
0. Nelle tipiche obbligazioni a tasso fisso e con rimborso totale alla scandenza, Valore Nominale e Prezzo Rimborso coincidono?
1. Prendiamo come esempio questo: Dati Finanziari Completi del Euro Obbligazione World Bank Tf 1,25% Mz21 Cad - Borsa Italiana
Prezzo Ufficiale: 98,01
Prezzo di Acquisto: 98,70
Prezzo di Vendita: 98,31
Quindi se comprassi 1 Obbligazione costerebbe 98,70 e se la vendessi immediatamente dopo guadagnerei 98,31. Quindi avrei perso 39 centesimi. Ma se mi tenessi l'obbligazione fino alla scadenza per ottenere le cedole quale sarebbe il valore di Rimborso? Perché fra i dati di Borsa Italiana questo valore non compare: valore fondamentale per chi volesse portare a scadenza tale obbligazione.
Cliccando su "CARATTERISTICHE: Avviso di Inizio Negoziazione: ...." compare un documento e alla 4 pagina è nominato un Prezzo di Rimborso: 100. ma non è ben specificato quanto devo spendere per aver diritto a quel prezzo di rimborso. A intuito credo che comprando una obbligazione a 98,70 a scadenza, avrei 100,00 quindi con un guadagno di 01,30 euri. Confermatemi gentilmente se la mia ipotesi è corretta. o
2. Escludendo il rischio di credito e di cambio, vorrei capire il rischio di interesse.
Qualora io comprassi 1 obbligazione a 98,70 con un valore di rimborso di 100 a scadenza, qualsiasi variazione di intessi avvenga, e quindi qualsiasi valore abbia l'obbligazione al termine del credito, io ho comunque diritto a un rimborso di 100 euro per ogni obbligazione da me posseduta anche se il valore delle obbligazioni è di 96,00 per esempio. Giusto? Il prezzo dell'obbligazione influirebbe sui miei ricavi solamente se decidessi di vendere l'obbligazione prima della scadenza. Giusto?
Quindi, dopo essermi accertato che una variazione dei cambi di interessi non influisca sul mio guadagno a scadenza, sapendo che ad un rialzo dei tassi corrisponde una diminuzione del valore dell'obbligazione e ad un ribasso dei tassi viceversa corrisponde un aumento del valore dell'obbligazione, chiedo: quale situazione sia favorevole a colui, che incassando le cedole a tasso fisso dal capitale investito iniziale, voglia reinvestire i profitti nelle stesse obbligazioni? Personale credo di aver capito quando abbiamo un rialzo degli interessi e quindi una diminuzione del costo d'acquisto dell'obbligazione poiché, nonostante nel caso volessimo liberarci di tale obbligazioni effettivamente il valore del nostro portafoglio sia diminuito, ciò ci permette di acquistare a un prezzo conveniente per esempio 95,00 euro un controvalore nominale di 100,00 euro, cifra su cui sarebbero calcolate le cedole e il rimborso. Giusto?
Sto cercando diversi Bond ma non capisco 2 punti fondamentali.
0. Nelle tipiche obbligazioni a tasso fisso e con rimborso totale alla scandenza, Valore Nominale e Prezzo Rimborso coincidono?
1. Prendiamo come esempio questo: Dati Finanziari Completi del Euro Obbligazione World Bank Tf 1,25% Mz21 Cad - Borsa Italiana
Prezzo Ufficiale: 98,01
Prezzo di Acquisto: 98,70
Prezzo di Vendita: 98,31
Quindi se comprassi 1 Obbligazione costerebbe 98,70 e se la vendessi immediatamente dopo guadagnerei 98,31. Quindi avrei perso 39 centesimi. Ma se mi tenessi l'obbligazione fino alla scadenza per ottenere le cedole quale sarebbe il valore di Rimborso? Perché fra i dati di Borsa Italiana questo valore non compare: valore fondamentale per chi volesse portare a scadenza tale obbligazione.
Cliccando su "CARATTERISTICHE: Avviso di Inizio Negoziazione: ...." compare un documento e alla 4 pagina è nominato un Prezzo di Rimborso: 100. ma non è ben specificato quanto devo spendere per aver diritto a quel prezzo di rimborso. A intuito credo che comprando una obbligazione a 98,70 a scadenza, avrei 100,00 quindi con un guadagno di 01,30 euri. Confermatemi gentilmente se la mia ipotesi è corretta. o
2. Escludendo il rischio di credito e di cambio, vorrei capire il rischio di interesse.
Qualora io comprassi 1 obbligazione a 98,70 con un valore di rimborso di 100 a scadenza, qualsiasi variazione di intessi avvenga, e quindi qualsiasi valore abbia l'obbligazione al termine del credito, io ho comunque diritto a un rimborso di 100 euro per ogni obbligazione da me posseduta anche se il valore delle obbligazioni è di 96,00 per esempio. Giusto? Il prezzo dell'obbligazione influirebbe sui miei ricavi solamente se decidessi di vendere l'obbligazione prima della scadenza. Giusto?
Quindi, dopo essermi accertato che una variazione dei cambi di interessi non influisca sul mio guadagno a scadenza, sapendo che ad un rialzo dei tassi corrisponde una diminuzione del valore dell'obbligazione e ad un ribasso dei tassi viceversa corrisponde un aumento del valore dell'obbligazione, chiedo: quale situazione sia favorevole a colui, che incassando le cedole a tasso fisso dal capitale investito iniziale, voglia reinvestire i profitti nelle stesse obbligazioni? Personale credo di aver capito quando abbiamo un rialzo degli interessi e quindi una diminuzione del costo d'acquisto dell'obbligazione poiché, nonostante nel caso volessimo liberarci di tale obbligazioni effettivamente il valore del nostro portafoglio sia diminuito, ciò ci permette di acquistare a un prezzo conveniente per esempio 95,00 euro un controvalore nominale di 100,00 euro, cifra su cui sarebbero calcolate le cedole e il rimborso. Giusto?
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