Watson Pharmaceuticals, Inc. Co (NYSE: WPI)


Letto Luciano, grazie... ;)

Sarebbe interessante un raffronto con Teva e Mylan, gli altri due primari players del comparto con focus esclusivo sui generici...

D'accordo con te circa il fatto che, in temi difficili come quelli a venire, questo segmento del pharma apapre fra i pochi in grado di dare soddisfazioni.

Fra l'altro, è comparto molto "industriale" nelle sue dinamiche, e privo della aleatorietà legata al tema delle licenze in scadenza, della effettiva consistenza delle pipeline dei nuovi farmaci destinati a sostituire quelli per i quali vengono meno i diritti di esclusività ecc. ecc.
 

Ciao Paolo ;)

Letto Luciano, grazie... ;)

Sarebbe interessante un raffronto con Teva e Mylan, gli altri due primari players del comparto con focus esclusivo sui generici...

D'accordo con te circa il fatto che, in temi difficili come quelli a venire, questo segmento del pharma apapre fra i pochi in grado di dare soddisfazioni.

Fra l'altro, è comparto molto "industriale" nelle sue dinamiche, e privo della aleatorietà legata al tema delle licenze in scadenza, della effettiva consistenza delle pipeline dei nuovi farmaci destinati a sostituire quelli per i quali vengono meno i diritti di esclusività ecc. ecc.

Ciao Antonio ;), premesso che, come ho già scritto nel sommario, l'articolo è di Seven of Nine ed io ho solo tirato 2 righe sull'At oltre ad aver confezionato il tutto.
Le motivazioni di Seven le condivido al 100%, per la comparazione di settore, sempre il buon Seven, ha realizzato un buon report sui dati essenziali slide 2, dove sono presenti le società da te menzionate, insieme ad altri players minori
E' vera l'affinità con l'industriale classico ma porta cmq con se i rischi ( necessitano cmq di aut. FDA) ed i costi delle pharma ( le dispute legali sono frequenti)
L'unico vero neo è che non paga dividendi ehhehheh ma se cosi fosse l'avrei inserita tra le value e non only grow

Credo che sia venuto fuori un buon report e se le considerazioni espresse troveranno realizzazione anche il pps crescerà adeguatamente

Un caro saluto bond Antony-bond :lol:;) ti allego una t-shirt estiva di sezione :D
 

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Ciao Paolo ;)



Ciao Antonio ;), premesso che, come ho già scritto nel sommario, l'articolo è di Seven of Nine ed io ho solo tirato 2 righe sull'At oltre ad aver confezionato il tutto.
Le motivazioni di Seven le condivido al 100%, per la comparazione di settore, sempre il buon Seven, ha realizzato un buon report sui dati essenziali slide 2, dove sono presenti le società da te menzionate, insieme ad altri players minori
E' vera l'affinità con l'industriale classico ma porta cmq con se i rischi ( necessitano cmq di aut. FDA) ed i costi delle pharma ( le dispute legali sono frequenti)
L'unico vero neo è che non paga dividendi ehhehheh ma se cosi fosse l'avrei inserita tra le value e non only grow

Credo che sia venuto fuori un buon report e se le considerazioni espresse troveranno realizzazione anche il pps crescerà adeguatamente

Un caro saluto bond Antony-bond :lol:;) ti allego una t-shirt estiva di sezione :D

Ciao Luciano, grazie per l'indicazione, mi ero perso quella slide... :up: concordo con quanto dici sui rischi, sebbene reputi di portata decisamente inferiore rispetto al big pharma quelli relativi all'autorizzazione della FDA (proprio per la tipologia di prodotto), mentre per le dispute legali in effetti si registrano battaglie non da poco con le majors farmaceutiche tradizionali...

Per i dividendi è presto, nel senso che è un segmento ancora alla ricerca di massa critica, per cui per ora, se lo si ritiene foriero di prospettive, si può giocare per certi versi in chiave obbligazionaria (con tutte le difficoltà del caso, perchè i bond internazionali di questi emittenti sono piuttosto rari) valutando la velocità e la misura del deleverage con cui provvedono a smaltire il debito da M&A.

Teva, che è stata la prima a partire nella politica del building up dimensionale, è anche poi approdata per prima, di recente, al pagamento di dividendi... ;)
 

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