Da oggi su Youfinance è disponibile una mia dispensa sul metodo del Long Strangle, preparata ovviamente con larghissimo anticipo, quando me la hanno chiesta. Se interessa è scaricabile, eventualmente ci fossero problemi scrivetemi e ve la mando io, ovviamente a chi interessa.
Sono sempre più convinto che quello descritto nel mio libro sia un metodo vincente ( e ci mancherebbe da quando in qua l'oste dice che il suo vino non è buono ...
) , che principalmente si basa sulle operazioni non direzionali. La direzionalità con la continua ricerca di punti di ingresso e di uscita senza che dietro ci sia un metodo che possa superare anche questa fase ritengo sia un'attività che nel 95% dei casi vede gli operatori come perdenti!
E questo non lo dico solo io! In passato ne ho preso atto, e fin qui è e rimane un'opinione supportata da fatti concreti ma pur sempre un'opinione. Un altro esempio di fatti concreti è il movimento del DAX in questo periodo che indubbiamente va oltre quelle che potevano essere le asepttative statistiche, ma comunque vi rientra dentro. Per chi ha acquistato il mio libro infatti a pag 96 parlo dei movimenti annuali sia a livello di indice che di volatilità e dico che a fine anno (ma anche a gennaio o febbraio quando ne sussitono le condizioni ..e quest'anno c'erano tutte) si può puntare su uno strangle molto lungo ( scadenza dicembre o almeeno settembre) sapendo che il DAX si muove di una certa percentuale nei dodici mesi solari. Tale movimento è quantificato nel 46% medio calcolato ex post sul minimo ( ad esempio nel 2020 ha già fatto il 67% per effetto del top a 13.795 e del bottom a 8255 ) e in oltre il 70% dei casi supera almeno il 30%. Ovviamente il tutto quando la volatilità è accettabile e quindi si può aprire a dicembre a gennaio o febbraio, a patto che tale movimento atteso nel frattempo non si sia ancora verificato. Quindi ora non si fa più! Nel libro faccio un esempio che è datato 17 dicembre 2017 con il DAX a 13.246 e con volatilità 12. Com'è andato quell'esempio? ovviamente bene perchè il DAX ha oscillato del 32%
e perchè la vola pur non palesando movimenti pazzoidi come in uesto scorcio di anno è comunque salita. Bene quindi, ma quello era un esmpio che pur scritto in diretta è pur sempre un esempio.
Ma la straordinaria coincidenza è che se qualcuno avesse letto quel capitolo e dato retta a quel tipo di operazione e il 20 dicembre si fosse presentato sul mercato per impostarla avrebbe ritrovato mil DAX a 13.246 e la volatilità a 12 una COINCIDENZA che ritengo PAZZESCA! E questa volta non è un esempio, sappiamo tutti come è andata a finire ancora una volta non conoscevo la direzionalità ma sapevo che il DAX da una parte o dall'altra si sarebbe mosso di quel tanto che è suffciente per far guadagnare e bene la mia struttura. Questa volta ha un pochino esagerato
, ma tenete presente che negli ultimi 30 anni questo movimento del 67% è catalogato come sesto! quindi non proprio trascendentale se non per la violenza e per la velocità. Il più elevato movimento di sempre è stato quello del 2002 ( 117% ) con 2519 di minimo e 5467 di massimo a seguire quello del 2008 (102% ) con 4015 di minimo e 8101 di massimo e poi altri ... Direte c..lo, no nient'affatto si va a mercato se la probabilità è elevatissima altrimenti si fa altro.
Ad esempio in questi giorni il LONG STRANGLE ( senza eventualmente coprirsi ) può anche dare un risultato positivo, ma lo ritengo da suicidio, perchè usando la matrice della probabilità viene fuori che ha un bassissimo livello di successo. E quindi non si fa. Si può pur sempre fare dell'altro oppure si puà anche rimanere fuori, godere abbiamo già goduto
, a meno che non sia la necessità di adrenalina che ci spine a fare le operazioni.
Ad esempio oggi chi volesse fare un'operazione direzionale magari al rialzo potrebbe farlo puntando su un credit spread sulle put aprile ma con basi lontane vista la favorevole volatilità, oppure puntare su una scadenza decisamnete lontana che permette di mettere a mercato lo stesso credit ma con basi distantissime.
Se qualcuno ha bisogno anche solo del capitolo del libro mi scriva.