Portafogli e Strategie (investimento) Acquistare obbligazioni o fondi?

[Hans]

Stavo guardando in generale i vari rendimenti negli anni passati dei fondi obbligazionari Carmignac e Frankie Templeton. A grandi linee, in media, sembra abbiano ottenuto delle ottime performance di rendimento.
Mi chiedevo, se dovessi investire circa 200K perchè non dovrei pensare all'acquisto di uno di quersti fondi? Qui sul forum vedo che quasi tutti la pensano diversamente. Perchè?
Ciao

 

[Rastafari]

Stavo guardando in generale i vari rendimenti negli anni passati dei fondi obbligazionari Carmignac e Frankie Templeton. A grandi linee, in media, sembra abbiano ottenuto delle ottime performance di rendimento.
Mi chiedevo, se dovessi investire circa 200K perchè non dovrei pensare all'acquisto di uno di quersti fondi? Qui sul forum vedo che quasi tutti la pensano diversamente. Perchè?
Ciao

Innanzitutto dipende da una scelta personale.... con le obbligazioni ti diverti di più, la scelta dei titoli è solo tua e non deleghi a nessuno- non hai costi ulteriori oltre le commissioni di negoziazione- ovviamente ti accolli il rischio di un eventuale default dell'emittente;
poi dipende dai capitali... con somme piccole non hai tanta scelta e se vuoi diversificare bè, allora il fondo o sicav può essere la soluzione ma devi saper scegliere... in giro trovi molta porcheria che fa arrichire solo le banche e tu fischi

 

[Tobia]

e' vero: alcuni fondi, come il Carmignac, sono molto performanti....ma costano! secondo me con un minimo di applicazione si possono ottenere risultati pari se nonsuperiori ai fondi in questione.
Ovviamente bisogna dedicare un po' dle proprio tempo....

 

[alfabeta1]

considera che in un fondo ci sono almeno una 30-ina di titoli; spesso molti di più, per semplicità metti che siano una ventina.
tra questi ci sono sicuramente obbligazioni buone, meno buone, BOT a breve per gestire la liquidità giornaliera (sottoscrizioni, ecc).
tu quindi devi scegliere o investi tutto in un fondo (o 2 o3 in base per esempio alla tipologia dei bond) oppure "ti crei il tuo" investendo direttamente in bond. ma per farlo e per essere sicuro di non rischiare di sbagliare, dovrai sceglierne diversi (almeno 5-6), devi avere una banca che li vende e devi avere fiuto e tempo per farlo.

 

[Valentino58]

Stavo guardando in generale i vari rendimenti negli anni passati dei fondi obbligazionari Carmignac e Frankie Templeton. A grandi linee, in media, sembra abbiano ottenuto delle ottime performance di rendimento.
Mi chiedevo, se dovessi investire circa 200K perchè non dovrei pensare all'acquisto di uno di quersti fondi? Qui sul forum vedo che quasi tutti la pensano diversamente. Perchè?
Ciao

Considera che almeno l'1% del valore di qualsiasi fondo obbligazionario se ne va in commissioni (remunerazione gestori + costi gestione. Nota bene che il costo che viene riferito nel prospetto non comprende il costo delle compravendite che il gestore sostiene), nel caso di 200k sono 2k che puoi "spendere" in tempo che devi perdere a seguire i titoli, a farti un po' di cultura finanziaria.
Poi vedi un tu cosa ti conviene e cosa preferisci.
Ma con 200k puoi tranquillamente farti un giardinetto di obbligazioni senza comprare un fondo. Anzi, perché non cerchi su internet il prospetto (obbligatorio) che il fondo di Templeton pubblica e guarda i titoli che ha in portafoglio, quelli più rappresentati, e compri tra le tante possibili alternative, quelle che hanno comprato loro?

 

[canarino]

ma questi fondi hanno battuto il benchmark?

 

[Rastafari]

ma questi fondi hanno battuto il benchmark?

Lascia perdere il bm poichè ogni fondo si crea quello che riesce a battere agevolmente
Templeton gobal bond o total return fino ad oggi sono stati adeguatamente performanti.
La scelta la devi fare comunque tu, certo che con 200k puoi permetterti di diversificare sufficientemente; se hai tempo studia e divertiti ad investire in maniera autonoma altrimenti..... studia e solo poi..... affidati ad un buon gestore

 

[Gianni.Mello]

con la cifra che hai disponibile la cosa piu' saggia e' fare un mix: il nocciolo duro fatto con titoli di stato ed obbligazioni societarie te li acquisti tu utilizzando un trading online cosi' minimizzi i costi. La parte "esotica" high yield e paesi emergenti la devi fare giocoforza con dei fondi: ad esempio:

Pictet Funds Italia - Ultime notizie

 

[Gaudente]

Stavo guardando in generale i vari rendimenti negli anni passati dei fondi obbligazionari Carmignac

Mi chiedo che senso abbia pagare delle commissioni di gestione per un portafoglio che e' la quintessenza della banalita' :

BUND 4.00% 13/04/2012 AAA Germania 13.16%
US T-NOTEi 2.125% 15/01/2019 AAA Stati Uniti 11.76%
US T-NOTE 1.375% 15/03/2012 AAA Stati Uniti 8.92%
BUND 3.25% 04/07/2015 AAA Germania 5.61%
ESPAGNE 4.00% 30/04/2020 AA+ Spagna 5.04%
GAZPROM 7.80% 27/09/2010 BBB Russia 4.15%
BUND 4.25% 04/07/2039 AAA Germania 3.62%
BUND 5.50% 04/01/2031 AAA Germania 3.06%
ITALIE 4.25% 01/03/2020 A+ Italia 2.64%​

PORTUGAL 4.75% 14/06/2019 A+ Portogallo 2.62
http://www.carmignac.it/_docs/publication/1878/Pub48845.pdf