Banco Popolare (BP) aspettando un vecchio amico ......... (5 lettori)
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Banco Popolare approva i risultati del
primo trimestre 2008
In forte accelerazione il margine d'interesse (+14%)
In crescita gli aggregati patrimoniali e reddituali
Netto progresso del Gruppo rispetto ai trimestri precedenti
Completato il processo di integrazione
In calo i costi, che beneficiano proprio dell’integrazione
Utile di periodo a 260 milioni, utile ricorrente (prima
dell'applicazione della PPA) pari a 193 milioni.
Verona, 15 maggio 2008 - Nella seduta odierna il Consiglio di Gestione del Banco
Popolare ha approvato la relazione intermedia sulla gestione del Gruppo riferita al
primo trimestre 2008.
I risultati del periodo
I risultati economici del primo trimestre 2008 risultano essere solo parzialmente
confrontabili con il corrispondente periodo dell’esercizio precedente in quanto al 31
marzo 2007 l’operazione di fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara (BPVN) e
la Banca Popolare Italiana (BPI) non era stata ancora perfezionata.
L’utile netto consolidato del primo trimestre dell’esercizio ammonta a 260 milioni di
euro. Tale risultato comprende gli impatti economici conseguenti all’allocazione del
costo dell’aggregazione della Banca Popolare Italiana in applicazione di quanto
previsto dal principio contabile di riferimento (IFRS 3). Escludendo tali impatti il
risultato realizzato nel primo trimestre 2008 dal nuovo Gruppo è di 332 milioni e si
confronta con un risultato pro-forma relativo al primo trimestre 2007, ottenuto
aggregando i risultati del Gruppo Banco Popolare di Verona e Novara e del Gruppo
Banca Popolare Italiana, di 286 milioni. L’utile ricorrente (escludendo l’impatto
conseguente alla PPA – Purchase Price Allocation) è pari a 193 milioni, più che
raddoppiato rispetto al risultato di 93 milioni registrato nel quarto trimestre 2007 (160
milioni il risultato del terzo trimestre dell’esercizio 2007). Le componenti non ricorrenti
risultano complessivamente positive per 139 milioni e sono per la quasi totalità
rappresentate dall’impatto derivante dalla riduzione del valore contabile delle passività
finanziarie di propria emissione valutate al fair value come conseguenza della
variazione del proprio rischio di credito (210 milioni al lordo degli effetti fiscali).
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Al fine di garantire l’omogeneità del confronto tra i vari trimestri le voci del conto
economico riclassificato riferite sia all’esercizio 2007 che al primo trimestre 2008 non
includono gli impatti derivanti dall’allocazione del costo dell’aggregazione ammontanti
complessivamente a 71,5 milioni che sono stati esposti in una specifica voce al netto
dei relativi effetti fiscali. L’evidenza degli impatti conseguenti alla PPA sulle singole
voci del conto economico è fornita nell’ambito della successiva sezione “note
esplicative alla redazione dei prospetti contabili”.
Gli impieghi lordi ammontano al 31 marzo 2008 a 87,7 miliardi rispetto agli 86,9
miliardi di fine esercizio 2007 ed ai 79,3 miliardi (dato pro-forma) del 31 marzo 2007.
Nell’ambito di tale aggregato va segnalata la ricomposizione in atto degli impieghi.
L’esposizione nei confronti del settore large corporate evidenzia un significativo calo. Il
saldo medio degli impieghi large corporate del primo trimestre 2008 rappresenta il
17% del totale degli impieghi rispetto al 20% del primo trimestre 2007.
La raccolta diretta è pari a 92,2 miliardi rispetto ai 93,2 miliardi del 31 dicembre
2007 ed agli 83,9 miliardi del 31 marzo 2007 (+9,9%). Più in particolare, la raccolta
della componente retail cresce del 4,4% rispetto a fine 2007 e dell’11,3% rispetto al
31 marzo dell’esercizio precedente.
La crescita degli impieghi, unitamente alla dinamica dei tassi di mercato ha consentito
la rilevazione di un margine di interesse pari a 643,5 milioni in crescita sia
rispetto ai 619,7 milioni del quarto trimestre 2007 (+3,8%) sia ai 565,4 milioni del
terzo trimestre 2007. Il confronto con il dato pro-forma del corrispondente periodo
dell’esercizio precedente (564,7 milioni) evidenzia una crescita del 14,0%.
Il risultato delle società partecipate valutate con il metodo del patrimonio
netto ammonta a 10,7 milioni. Il contributo ricorrente delle società collegate al
risultato del precedente trimestre era risultato pari a 4,9 milioni mentre quello proforma
ricorrente del corrispondente periodo dell’esercizio precedente era stato
negativo per 0,6 milioni. Il margine finanziario è pari a 654,3 milioni ed evidenzia
un incremento del 4,7% rispetto ai 624,6 milioni rappresentanti la componente
ricorrente del quarto trimestre 2007. Il confronto con il dato pro-forma ricorrente del
corrispondente periodo dell’esercizio precedente (564,1 milioni) evidenzia una crescita
del 16,0%.
Le commissioni nette ammontano a 299,4 milioni e registrano una crescita del
5,4% rispetto ai 284,2 milioni del precedente trimestre (-1,7% rispetto al primo
trimestre 2007 pro-forma).
Gli altri proventi netti di gestione sono risultati pari a 60,1 milioni rispetto ai 62,0
milioni rappresentanti la quota ricorrente rilevata nel quarto trimestre 2007 (71,6
milioni il dato pro-forma ricorrente del primo trimestre 2007). Il risultato netto
finanziario è pari a 218,4 milioni. Tale risultato comprende l’effetto derivante dalla
riduzione del valore contabile delle passività finanziarie di propria emissione valutate al
fair value conseguente all’allineamento degli spread applicati alla raccolta del Gruppo.
Tale effetto è stato positivo nel trimestre per 209,7 milioni. Al netto di tale impatto e
di altre componenti non ricorrenti di minore rilevanza il risultato netto finanziario del
trimestre ammonta a 4,8 milioni rispetto ai 20,5 milioni del quarto trimestre 2007. La
ridotta contribuzione di tale componente economica risulta principalmente imputabile
al negativo apporto fornito nel trimestre dal portafoglio attività finanziarie di proprietà
del Gruppo a seguito dell’ andamento dei mercati finanziari.
Gli altri proventi operativi (proventi operativi diversi dal margine finanziario) sono
quindi risultati pari a 577,9 milioni. Al netto delle componenti non ricorrenti
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ammontano a 364,3 milioni e risultano sostanzialmente in linea con i 366,7 milioni
rilevati nel quarto trimestre 2007 (546,3 milioni del primo trimestre 2007 pro-forma).
I proventi operativi totali (margine finanziario + altri proventi operativi)
ammontano quindi a 1.232,2 milioni. Al netto delle componenti non ricorrenti sono
pari a 1.018,5 milioni ed evidenziano una crescita del 2,8% rispetto ai 991,3 milioni
del quarto trimestre 2007 (1.110,4 milioni il pro-forma ricorrente del corrispondente
periodo dell’esercizio precedente).
Le spese per il personale sono pari a 375,2 milioni ed evidenziano un calo del 7,3%
rispetto ai 404,6 milioni del quarto trimestre 2007. Il confronto con il dato pro-forma
ricorrente del corrispondente periodo dell’esercizio precedente (357,4 milioni)
evidenzia invece una crescita del 5,0%.
Le altre spese amministrative ammontano a 181,3 milioni in crescita del 13,7%
rispetto ai 159,4 milioni del quarto trimestre 2007 ed in calo dell’11,5% rispetto ai
204,8 milioni rappresentanti il dato pro-forma al 31 marzo 2007.
Gli ammortamenti sono pari a 40,7 milioni.
Il totale degli oneri operativi risulta quindi pari a 597,1 milioni in calo del 2,1%
rispetto al dato ricorrente del quarto trimestre 2007 e dello 0,8% rispetto al dato
ricorrente del primo trimestre 2007. Il cost income ratio al netto delle componenti non
ricorrenti risulta pari al 58,6% rispetto al 61,4% del quarto trimestre (54,2% il dato
pro-forma riferito al corrispondente periodo dell’esercizio precedente).
Il risultato della gestione operativa è di 635,0 milioni. Al netto delle componenti
non ricorrenti il risultato è pari a 421,4 milioni ed evidenzia un incremento del 10,5%
rispetto ai 381,4 milioni del quarto trimestre 2007. (508,5 milioni il pro-forma
ricorrente del corrispondente periodo dell’esercizio precedente).
Le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti sono pari a 92,9 milioni.
Escludendo svalutazioni considerate non ricorrenti per 7,4 milioni, le rettifiche di
valore nette per deterioramento di crediti sono pari a 85,5 milioni, inferiori ai 101,2
milioni ricorrenti del quarto trimestre 2007 (67,1 milioni il dato pro-forma ricorrente
del primo trimestre 2007). Per quanto concerne la qualità del portafoglio crediti,
l’incidenza delle sofferenze nette sugli impieghi netti risulta pari all’1,14% in leggera
crescita rispetto all’1,04% del 31 dicembre 2007. Sostanzialmente stabile l’incidenza
degli incagli sugli impieghi netti che passa dall’1,52% all’1,54%. Il costo del credito
ricorrente rappresentato dal rapporto tra le rettifiche di valore su crediti e gli impieghi
è pari a 66 b.p. (36 b.p. al netto delle riprese di valore). Le rettifiche di valore
nette per deterioramento di altre attività ammontano a 1,3 milioni. Gli
accantonamenti ai fondi rischi ed oneri sono pari a 12,7 milioni. Al netto degli
accantonamenti non ricorrenti ammontano a 10,2 milioni rispetto ai 30,2 milioni del
quarto trimestre ed ai 9,1 milioni del primo trimestre 2007.
Nel corso del primo trimestre 2008 sono state perfezionate cessioni di investimenti e
partecipazioni che hanno consentito al Gruppo di rilevare plusvalenze nette per 1,5
milioni.
Il risultato dell’operatività corrente al lordo delle imposte è pari a 529,5
milioni. Al netto delle componenti non ricorrenti è pari a 324,3 milioni e si confronta
con i 236,7 milioni rilevati nel quarto trimestre 2007 e con i 448,2 milioni costituenti il
dato pro-forma al 31 marzo 2007.
Nel primo trimestre 2008 il Gruppo ha spesato ulteriori oneri di integrazione per 3,0
milioni al netto delle imposte mentre l’utile netto delle attività in via di dismissione
sempre al netto delle imposte ammonta a 7,2 milioni.
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Dedotte imposte sul reddito del periodo per 183,4 milioni (114,7 al netto della quota
parte correlata a componenti non ricorrenti) e la quota dell’utile di pertinenza di terzi
pari a 18,4 milioni (16,6 milioni al netto delle componenti non ricorrenti), l’utile netto
del periodo è risultato pari a 331,8 milioni.
Il risultato netto ricorrente ammonta, a 193,0 milioni e si confronta con i 93,0
milioni rilevati nel quarto trimestre 2007 e con i 279,5 milioni rappresentati il dato proforma
del primo trimestre 2007.
Il progetto di integrazione
L’integrazione è alle spalle. Particolare rilievo assume il completamento, in soli 9 mesi,
della migrazione delle 6 Banche commerciali ex BPI che ha consentito
l’omogeneizzazione dell’attività commerciale e organizzativa, ponendo le basi per il
conseguimento delle sinergie di costo e di ricavo strettamente collegate all’operazione.
Coerentemente con il Piano di Integrazione originario, è stato avviato il progetto di
Riarticolazione della Rete Territoriale che riguarda 145 Filiali (sulle 2.271 complessive
al 31.03.2007) e mira a focalizzare le banche sui propri territori di radicamento.
Per ciò che riguarda le Risorse Umane si evidenzia al 1° aprile la seconda tranche di
fuoriuscite di personale, a completamento del piano di incentivazione al Fondo
esuberi, concordato con le Organizzazioni Sindacali lo scorso 2007.
***
Requisito di indipendenza
Si comunica infine che il Consiglio di Sorveglianza, nel riesaminare il requisito di
indipendenza di cui all’art. 6 del Codice di Autodisciplina adottato dal Banco Popolare,
ha confermato le valutazioni già effettuate nella seduta del 6 maggio scorso e
comunicate al mercato in pari data, con esclusione del dott. Guido Duccio Castellotti,
che è stato qualificato come non indipendente al pari del Presidente Carlo Fratta Pasini
e del Vice Presidente Dino Piero Giarda.
***
Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili
societari
Il sottoscritto Gianpietro Val, in virtù della nomina a dirigente preposto alla redazione
dei documenti contabili societari del Banco Popolare Società Cooperativa, attesta, in
conformità a quanto previsto dal secondo comma dell’art. 154 bis del “Testo unico
delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria” che, per quanto a sua
conoscenza, l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde
alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
****
La relazione intermedia sulla gestione del Gruppo riferita al primo trimestre 2008 sarà
messa a disposizione degli azionisti e del mercato presso la sede sociale e presso
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Borsa Italiana in data odierna. I medesimi documenti saranno resi disponibili sul sito
internet www.bancopopolare.it.
Note esplicative alla redazione dei prospetti contabili
Ai fini di una migliore comprensione delle informazioni contenute nel comunicato stampa e nei prospetti
contabili allegati si evidenzia quanto segue:
Ai soli fini contabili, in applicazione di quanto previsto dal principio contabile internazionale di riferimento
(IFRS 3) l’operazione di fusione viene rappresentata come l’acquisto da parte del Gruppo Banco Popolare di
Verona e Novara del Gruppo Banca Popolare Italiana. Conseguentemente il conto economico del Gruppo
Banco Popolare include l’apporto del Gruppo Banca Popolare Italiana e gli impatti economici derivanti
dall’allocazione della differenza di fusione derivante dall’operazione secondo le regole previste dall’IFRS 3
(c.d. Purchase Price Allocation – PPA), solo a partire dal 1° luglio 2007. Al fine di fornire una
rappresentazione comparativa su basi omogenee i risultati economici consolidati vengono commentati
escludendo gli impatti derivanti dalla Purchase Price Allocation. Il risultato del primo trimestre 2008 risulta
infatti influenzato dalla rilevazione delle seguenti rettifiche dei risultati registrati dalle unità generatrici di
reddito acquisite dal Gruppo Banca Popolare Italiana conseguenti ai maggiori valori iscritti nel bilancio
consolidato alla data di efficacia dell’operazione di aggregazione come conseguenza dell’applicazione del
principio contabile IFRS 3.
• Margine di interesse: l’impatto è pari a - 47,2 milioni, principalmente riconducibile al maggior
valore riconosciuto in sede di PPA ai crediti acquistati nell’ambito dell’operazione di aggregazione.
• Altri proventi operativi:l’impatto è pari a - 47,5 milioni di cui 35 milioni riconducibili al maggior
valore riconosciuto in sede di PPA ad una quota partecipativa di minoranza ceduta nel primo trimestre 2008
nell’ambito dell’attività di merchant banking).
Ne derivano i seguenti impatti sugli aggregati di seguito evidenziati:
• proventi operativi: - 94,7 milioni;
• risultato della gestione operativa: - 96,1 milioni;
• risultato al lordo delle imposte : - 96,1 milioni;
• imposte sul reddito: + 21,9 milioni;
• utile di pertinenza di terzi: + 2,5 milioni.
L’effetto complessivo sull’utile netto consolidato è pertanto pari a -71,5 milioni.
. Sempre ai fini comparativi è stato predisposto un conto economico pro-forma che, con riferimento ai
primi due trimestri dell’esercizio 2007 include l’apporto del Gruppo Banca Popolare Italiana.
Sempre per esigenze comparative si segnala che i dati riferiti ai periodi antecedenti il primo trimestre
2008 sono stati oggetto di rettifica per tenere conto delle altre modifiche intervenute nell’area di
consolidamento.
Si segnala che i prospetti contabili allegati sono stati redatti consolidando con il metodo integrale la
controllata Bipielle Ducato S.p.A. ancorché il Consiglio di Gestione ed il Consiglio di Sorveglianza del Banco
Popolare abbiano approvato la cessione della partecipazione al Gruppo Crédit Agricole nell’ambito di una più
ampia operazione volta a costituire una joint venture nel settore del credito al consumo.
In conformità alle indicazioni della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 negli
allegati e nel commento sull’andamento economico della gestione vengono evidenziati gli impatti delle
componenti non ricorrenti.
Allegati
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Conto economico consolidato riclassificato
Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale delle
componenti ricorrenti
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GRUPPO BANCO POPOLARE
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Voci dell'attivo riclassificate
(migliaia di euro)
31/03/2008 31/12/2007 Variazioni
Cassa e disponibilità liquide 551.693 692.029 (140.336) (20,3%)
Attività finanziarie e derivati di copertura 12.653.286 13.497.222 (843.936) (6,3%)
Crediti verso banche 16.553.178 14.189.365 2.363.813 16,7%
Crediti verso clientela 85.782.680 84.551.034 1.231.646 1,5%
Partecipazioni 891.682 870.477 21.205 2,4%
Attività materiali 1.442.025 1.505.608 (63.583) (4,2%)
Attività immateriali 6.425.017 6.433.928 (8.911) (0,1%)
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 927.467 880.524 46.943 5,3%
Altre voci dell'attivo 5.861.129 5.772.554 88.575 1,5%
Totale 131.088.157 128.392.741 2.695.416 2,1%
Voci del passivo riclassificate
(migliaia di euro)
31/03/2008 31/12/2007 Variazioni
Debiti verso banche 16.754.601 13.107.806 3.646.795 27,8%
Debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività
finanziarie valutate al fair value 92.227.887 93.229.068 (1.001.181) (1,1%)
Passività finanziarie e derivati di copertura 3.174.513 3.158.172 16.341 0,5%
Fondi del passivo 1.207.629 1.262.221 (54.592) (4,3%)
Passività associate ad attività in via di dismissione 428.314 416.158 12.156 2,9%
Altre voci del passivo 6.028.317 6.144.528 (116.211) (1,9%)
Patrimonio di pertinenza di terzi 418.024 402.756 15.268 3,8%
Patrimonio netto 10.848.872 10.672.032 176.840 1,7%
- Capitale e riserve 10.588.614 10.054.809 533.805 5,3%
- Utile del periodo 260.258 617.223 (356.965) (57,8%)
Totale 131.088.157 128.392.741 2.695.416 2,1%
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Conto economico consolidato riclassificato
Voci del conto economico riclassificate
(migliaia di euro)
I Trim. 2008 I Trim. 2008 (*) I Trim. 2007 (**) Variaz.
A B A / B
Margine di interesse 596.363 643.529 564.691 14,0%
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 10.722 10.722 15.787 (32,1%)
Margine finanziario 607.085 654.251 580.478 12,7%
Commissioni nette 299.432 299.432 304.519 (1,7%)
Altri proventi netti di gestione 47.571 60.111 71.647 (16,1%)
Risultato netto finanziario 183.360 218.360 176.467 23,7%
Altri proventi operativi 530.363 577.903 552.633 4,6%
Proventi operativi 1.137.448 1.232.154 1.133.111 8,7%
Spese per il personale (375.151) (375.151) (363.917) 3,1%
Altre spese amministrative (181.261) (181.261) (204.816) (11,5%)
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (42.091) (40.737) (39.715) 2,6%
Oneri operativi (598.503) (597.149) (608.448) (1,9%)
Risultato della gestione operativa 538.945 635.005 524.663 21,0%
Rettifiche di valore nette su crediti, garanzie e impegni (92.929) (92.929) (66.133) 40,5%
Rettifiche di valore nette su altre operazioni finanziarie (1.342) (1.342) (1.961) (31,6%)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (12.740) (12.740) (9.101) 40,0%
Rettifiche di valore di avviamenti e partecipazioni - - (1.024)
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti 1.483 1.483 17.023 (91,3%)
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte 433.417 529.477 463.467 14,2%
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (161.549) (183.436) (164.170) 11,7%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte 271.868 346.041 299.297 15,6%
Utile (Perdita) delle attività non correnti in via di dismissione
al netto delle imposte 7.331 7.175 (7.003)
Oneri di integrazione al netto delle imposte (2.979) (2.979) -
Utile del periodo 276.220 350.237 292.294 19,8%
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi (15.962) (18.432) (5.951) 209,7%
Utile del periodo al netto degli impatti della P.P.A. 331.805 286.343 15,9%
Impatti della P.P.A. al netto delle imposte (71.547)
Utile del periodo di pertinenza della Capogruppo 260.258 260.258 286.343 (9,1%)
(*) Dati con gli impatti dell'allocazione del costo dell'aggregazione (P.P.A.) riclassificati in una specifica voce.
(**) Dati comprensivi della contribuzione del Gruppo Banca Popolare Italiana del I trimestre 2007
e rettificati a fini comparativi per tener conto delle variazioni intervenute nell'area di consolidamento.
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primo trimestre 2008
In forte accelerazione il margine d'interesse (+14%)
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Netto progresso del Gruppo rispetto ai trimestri precedenti
Completato il processo di integrazione
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Utile di periodo a 260 milioni, utile ricorrente (prima
dell'applicazione della PPA) pari a 193 milioni.
Verona, 15 maggio 2008 - Nella seduta odierna il Consiglio di Gestione del Banco
Popolare ha approvato la relazione intermedia sulla gestione del Gruppo riferita al
primo trimestre 2008.
I risultati del periodo
I risultati economici del primo trimestre 2008 risultano essere solo parzialmente
confrontabili con il corrispondente periodo dell’esercizio precedente in quanto al 31
marzo 2007 l’operazione di fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara (BPVN) e
la Banca Popolare Italiana (BPI) non era stata ancora perfezionata.
L’utile netto consolidato del primo trimestre dell’esercizio ammonta a 260 milioni di
euro. Tale risultato comprende gli impatti economici conseguenti all’allocazione del
costo dell’aggregazione della Banca Popolare Italiana in applicazione di quanto
previsto dal principio contabile di riferimento (IFRS 3). Escludendo tali impatti il
risultato realizzato nel primo trimestre 2008 dal nuovo Gruppo è di 332 milioni e si
confronta con un risultato pro-forma relativo al primo trimestre 2007, ottenuto
aggregando i risultati del Gruppo Banco Popolare di Verona e Novara e del Gruppo
Banca Popolare Italiana, di 286 milioni. L’utile ricorrente (escludendo l’impatto
conseguente alla PPA – Purchase Price Allocation) è pari a 193 milioni, più che
raddoppiato rispetto al risultato di 93 milioni registrato nel quarto trimestre 2007 (160
milioni il risultato del terzo trimestre dell’esercizio 2007). Le componenti non ricorrenti
risultano complessivamente positive per 139 milioni e sono per la quasi totalità
rappresentate dall’impatto derivante dalla riduzione del valore contabile delle passività
finanziarie di propria emissione valutate al fair value come conseguenza della
variazione del proprio rischio di credito (210 milioni al lordo degli effetti fiscali).
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Al fine di garantire l’omogeneità del confronto tra i vari trimestri le voci del conto
economico riclassificato riferite sia all’esercizio 2007 che al primo trimestre 2008 non
includono gli impatti derivanti dall’allocazione del costo dell’aggregazione ammontanti
complessivamente a 71,5 milioni che sono stati esposti in una specifica voce al netto
dei relativi effetti fiscali. L’evidenza degli impatti conseguenti alla PPA sulle singole
voci del conto economico è fornita nell’ambito della successiva sezione “note
esplicative alla redazione dei prospetti contabili”.
Gli impieghi lordi ammontano al 31 marzo 2008 a 87,7 miliardi rispetto agli 86,9
miliardi di fine esercizio 2007 ed ai 79,3 miliardi (dato pro-forma) del 31 marzo 2007.
Nell’ambito di tale aggregato va segnalata la ricomposizione in atto degli impieghi.
L’esposizione nei confronti del settore large corporate evidenzia un significativo calo. Il
saldo medio degli impieghi large corporate del primo trimestre 2008 rappresenta il
17% del totale degli impieghi rispetto al 20% del primo trimestre 2007.
La raccolta diretta è pari a 92,2 miliardi rispetto ai 93,2 miliardi del 31 dicembre
2007 ed agli 83,9 miliardi del 31 marzo 2007 (+9,9%). Più in particolare, la raccolta
della componente retail cresce del 4,4% rispetto a fine 2007 e dell’11,3% rispetto al
31 marzo dell’esercizio precedente.
La crescita degli impieghi, unitamente alla dinamica dei tassi di mercato ha consentito
la rilevazione di un margine di interesse pari a 643,5 milioni in crescita sia
rispetto ai 619,7 milioni del quarto trimestre 2007 (+3,8%) sia ai 565,4 milioni del
terzo trimestre 2007. Il confronto con il dato pro-forma del corrispondente periodo
dell’esercizio precedente (564,7 milioni) evidenzia una crescita del 14,0%.
Il risultato delle società partecipate valutate con il metodo del patrimonio
netto ammonta a 10,7 milioni. Il contributo ricorrente delle società collegate al
risultato del precedente trimestre era risultato pari a 4,9 milioni mentre quello proforma
ricorrente del corrispondente periodo dell’esercizio precedente era stato
negativo per 0,6 milioni. Il margine finanziario è pari a 654,3 milioni ed evidenzia
un incremento del 4,7% rispetto ai 624,6 milioni rappresentanti la componente
ricorrente del quarto trimestre 2007. Il confronto con il dato pro-forma ricorrente del
corrispondente periodo dell’esercizio precedente (564,1 milioni) evidenzia una crescita
del 16,0%.
Le commissioni nette ammontano a 299,4 milioni e registrano una crescita del
5,4% rispetto ai 284,2 milioni del precedente trimestre (-1,7% rispetto al primo
trimestre 2007 pro-forma).
Gli altri proventi netti di gestione sono risultati pari a 60,1 milioni rispetto ai 62,0
milioni rappresentanti la quota ricorrente rilevata nel quarto trimestre 2007 (71,6
milioni il dato pro-forma ricorrente del primo trimestre 2007). Il risultato netto
finanziario è pari a 218,4 milioni. Tale risultato comprende l’effetto derivante dalla
riduzione del valore contabile delle passività finanziarie di propria emissione valutate al
fair value conseguente all’allineamento degli spread applicati alla raccolta del Gruppo.
Tale effetto è stato positivo nel trimestre per 209,7 milioni. Al netto di tale impatto e
di altre componenti non ricorrenti di minore rilevanza il risultato netto finanziario del
trimestre ammonta a 4,8 milioni rispetto ai 20,5 milioni del quarto trimestre 2007. La
ridotta contribuzione di tale componente economica risulta principalmente imputabile
al negativo apporto fornito nel trimestre dal portafoglio attività finanziarie di proprietà
del Gruppo a seguito dell’ andamento dei mercati finanziari.
Gli altri proventi operativi (proventi operativi diversi dal margine finanziario) sono
quindi risultati pari a 577,9 milioni. Al netto delle componenti non ricorrenti
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ammontano a 364,3 milioni e risultano sostanzialmente in linea con i 366,7 milioni
rilevati nel quarto trimestre 2007 (546,3 milioni del primo trimestre 2007 pro-forma).
I proventi operativi totali (margine finanziario + altri proventi operativi)
ammontano quindi a 1.232,2 milioni. Al netto delle componenti non ricorrenti sono
pari a 1.018,5 milioni ed evidenziano una crescita del 2,8% rispetto ai 991,3 milioni
del quarto trimestre 2007 (1.110,4 milioni il pro-forma ricorrente del corrispondente
periodo dell’esercizio precedente).
Le spese per il personale sono pari a 375,2 milioni ed evidenziano un calo del 7,3%
rispetto ai 404,6 milioni del quarto trimestre 2007. Il confronto con il dato pro-forma
ricorrente del corrispondente periodo dell’esercizio precedente (357,4 milioni)
evidenzia invece una crescita del 5,0%.
Le altre spese amministrative ammontano a 181,3 milioni in crescita del 13,7%
rispetto ai 159,4 milioni del quarto trimestre 2007 ed in calo dell’11,5% rispetto ai
204,8 milioni rappresentanti il dato pro-forma al 31 marzo 2007.
Gli ammortamenti sono pari a 40,7 milioni.
Il totale degli oneri operativi risulta quindi pari a 597,1 milioni in calo del 2,1%
rispetto al dato ricorrente del quarto trimestre 2007 e dello 0,8% rispetto al dato
ricorrente del primo trimestre 2007. Il cost income ratio al netto delle componenti non
ricorrenti risulta pari al 58,6% rispetto al 61,4% del quarto trimestre (54,2% il dato
pro-forma riferito al corrispondente periodo dell’esercizio precedente).
Il risultato della gestione operativa è di 635,0 milioni. Al netto delle componenti
non ricorrenti il risultato è pari a 421,4 milioni ed evidenzia un incremento del 10,5%
rispetto ai 381,4 milioni del quarto trimestre 2007. (508,5 milioni il pro-forma
ricorrente del corrispondente periodo dell’esercizio precedente).
Le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti sono pari a 92,9 milioni.
Escludendo svalutazioni considerate non ricorrenti per 7,4 milioni, le rettifiche di
valore nette per deterioramento di crediti sono pari a 85,5 milioni, inferiori ai 101,2
milioni ricorrenti del quarto trimestre 2007 (67,1 milioni il dato pro-forma ricorrente
del primo trimestre 2007). Per quanto concerne la qualità del portafoglio crediti,
l’incidenza delle sofferenze nette sugli impieghi netti risulta pari all’1,14% in leggera
crescita rispetto all’1,04% del 31 dicembre 2007. Sostanzialmente stabile l’incidenza
degli incagli sugli impieghi netti che passa dall’1,52% all’1,54%. Il costo del credito
ricorrente rappresentato dal rapporto tra le rettifiche di valore su crediti e gli impieghi
è pari a 66 b.p. (36 b.p. al netto delle riprese di valore). Le rettifiche di valore
nette per deterioramento di altre attività ammontano a 1,3 milioni. Gli
accantonamenti ai fondi rischi ed oneri sono pari a 12,7 milioni. Al netto degli
accantonamenti non ricorrenti ammontano a 10,2 milioni rispetto ai 30,2 milioni del
quarto trimestre ed ai 9,1 milioni del primo trimestre 2007.
Nel corso del primo trimestre 2008 sono state perfezionate cessioni di investimenti e
partecipazioni che hanno consentito al Gruppo di rilevare plusvalenze nette per 1,5
milioni.
Il risultato dell’operatività corrente al lordo delle imposte è pari a 529,5
milioni. Al netto delle componenti non ricorrenti è pari a 324,3 milioni e si confronta
con i 236,7 milioni rilevati nel quarto trimestre 2007 e con i 448,2 milioni costituenti il
dato pro-forma al 31 marzo 2007.
Nel primo trimestre 2008 il Gruppo ha spesato ulteriori oneri di integrazione per 3,0
milioni al netto delle imposte mentre l’utile netto delle attività in via di dismissione
sempre al netto delle imposte ammonta a 7,2 milioni.
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Dedotte imposte sul reddito del periodo per 183,4 milioni (114,7 al netto della quota
parte correlata a componenti non ricorrenti) e la quota dell’utile di pertinenza di terzi
pari a 18,4 milioni (16,6 milioni al netto delle componenti non ricorrenti), l’utile netto
del periodo è risultato pari a 331,8 milioni.
Il risultato netto ricorrente ammonta, a 193,0 milioni e si confronta con i 93,0
milioni rilevati nel quarto trimestre 2007 e con i 279,5 milioni rappresentati il dato proforma
del primo trimestre 2007.
Il progetto di integrazione
L’integrazione è alle spalle. Particolare rilievo assume il completamento, in soli 9 mesi,
della migrazione delle 6 Banche commerciali ex BPI che ha consentito
l’omogeneizzazione dell’attività commerciale e organizzativa, ponendo le basi per il
conseguimento delle sinergie di costo e di ricavo strettamente collegate all’operazione.
Coerentemente con il Piano di Integrazione originario, è stato avviato il progetto di
Riarticolazione della Rete Territoriale che riguarda 145 Filiali (sulle 2.271 complessive
al 31.03.2007) e mira a focalizzare le banche sui propri territori di radicamento.
Per ciò che riguarda le Risorse Umane si evidenzia al 1° aprile la seconda tranche di
fuoriuscite di personale, a completamento del piano di incentivazione al Fondo
esuberi, concordato con le Organizzazioni Sindacali lo scorso 2007.
***
Requisito di indipendenza
Si comunica infine che il Consiglio di Sorveglianza, nel riesaminare il requisito di
indipendenza di cui all’art. 6 del Codice di Autodisciplina adottato dal Banco Popolare,
ha confermato le valutazioni già effettuate nella seduta del 6 maggio scorso e
comunicate al mercato in pari data, con esclusione del dott. Guido Duccio Castellotti,
che è stato qualificato come non indipendente al pari del Presidente Carlo Fratta Pasini
e del Vice Presidente Dino Piero Giarda.
***
Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili
societari
Il sottoscritto Gianpietro Val, in virtù della nomina a dirigente preposto alla redazione
dei documenti contabili societari del Banco Popolare Società Cooperativa, attesta, in
conformità a quanto previsto dal secondo comma dell’art. 154 bis del “Testo unico
delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria” che, per quanto a sua
conoscenza, l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde
alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
****
La relazione intermedia sulla gestione del Gruppo riferita al primo trimestre 2008 sarà
messa a disposizione degli azionisti e del mercato presso la sede sociale e presso
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Borsa Italiana in data odierna. I medesimi documenti saranno resi disponibili sul sito
internet www.bancopopolare.it.
Note esplicative alla redazione dei prospetti contabili
Ai fini di una migliore comprensione delle informazioni contenute nel comunicato stampa e nei prospetti
contabili allegati si evidenzia quanto segue:
Ai soli fini contabili, in applicazione di quanto previsto dal principio contabile internazionale di riferimento
(IFRS 3) l’operazione di fusione viene rappresentata come l’acquisto da parte del Gruppo Banco Popolare di
Verona e Novara del Gruppo Banca Popolare Italiana. Conseguentemente il conto economico del Gruppo
Banco Popolare include l’apporto del Gruppo Banca Popolare Italiana e gli impatti economici derivanti
dall’allocazione della differenza di fusione derivante dall’operazione secondo le regole previste dall’IFRS 3
(c.d. Purchase Price Allocation – PPA), solo a partire dal 1° luglio 2007. Al fine di fornire una
rappresentazione comparativa su basi omogenee i risultati economici consolidati vengono commentati
escludendo gli impatti derivanti dalla Purchase Price Allocation. Il risultato del primo trimestre 2008 risulta
infatti influenzato dalla rilevazione delle seguenti rettifiche dei risultati registrati dalle unità generatrici di
reddito acquisite dal Gruppo Banca Popolare Italiana conseguenti ai maggiori valori iscritti nel bilancio
consolidato alla data di efficacia dell’operazione di aggregazione come conseguenza dell’applicazione del
principio contabile IFRS 3.
• Margine di interesse: l’impatto è pari a - 47,2 milioni, principalmente riconducibile al maggior
valore riconosciuto in sede di PPA ai crediti acquistati nell’ambito dell’operazione di aggregazione.
• Altri proventi operativi:l’impatto è pari a - 47,5 milioni di cui 35 milioni riconducibili al maggior
valore riconosciuto in sede di PPA ad una quota partecipativa di minoranza ceduta nel primo trimestre 2008
nell’ambito dell’attività di merchant banking).
Ne derivano i seguenti impatti sugli aggregati di seguito evidenziati:
• proventi operativi: - 94,7 milioni;
• risultato della gestione operativa: - 96,1 milioni;
• risultato al lordo delle imposte : - 96,1 milioni;
• imposte sul reddito: + 21,9 milioni;
• utile di pertinenza di terzi: + 2,5 milioni.
L’effetto complessivo sull’utile netto consolidato è pertanto pari a -71,5 milioni.
. Sempre ai fini comparativi è stato predisposto un conto economico pro-forma che, con riferimento ai
primi due trimestri dell’esercizio 2007 include l’apporto del Gruppo Banca Popolare Italiana.
Sempre per esigenze comparative si segnala che i dati riferiti ai periodi antecedenti il primo trimestre
2008 sono stati oggetto di rettifica per tenere conto delle altre modifiche intervenute nell’area di
consolidamento.
Si segnala che i prospetti contabili allegati sono stati redatti consolidando con il metodo integrale la
controllata Bipielle Ducato S.p.A. ancorché il Consiglio di Gestione ed il Consiglio di Sorveglianza del Banco
Popolare abbiano approvato la cessione della partecipazione al Gruppo Crédit Agricole nell’ambito di una più
ampia operazione volta a costituire una joint venture nel settore del credito al consumo.
In conformità alle indicazioni della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 negli
allegati e nel commento sull’andamento economico della gestione vengono evidenziati gli impatti delle
componenti non ricorrenti.
Allegati
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Conto economico consolidato riclassificato
Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale delle
componenti ricorrenti
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GRUPPO BANCO POPOLARE
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
Voci dell'attivo riclassificate
(migliaia di euro)
31/03/2008 31/12/2007 Variazioni
Cassa e disponibilità liquide 551.693 692.029 (140.336) (20,3%)
Attività finanziarie e derivati di copertura 12.653.286 13.497.222 (843.936) (6,3%)
Crediti verso banche 16.553.178 14.189.365 2.363.813 16,7%
Crediti verso clientela 85.782.680 84.551.034 1.231.646 1,5%
Partecipazioni 891.682 870.477 21.205 2,4%
Attività materiali 1.442.025 1.505.608 (63.583) (4,2%)
Attività immateriali 6.425.017 6.433.928 (8.911) (0,1%)
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 927.467 880.524 46.943 5,3%
Altre voci dell'attivo 5.861.129 5.772.554 88.575 1,5%
Totale 131.088.157 128.392.741 2.695.416 2,1%
Voci del passivo riclassificate
(migliaia di euro)
31/03/2008 31/12/2007 Variazioni
Debiti verso banche 16.754.601 13.107.806 3.646.795 27,8%
Debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività
finanziarie valutate al fair value 92.227.887 93.229.068 (1.001.181) (1,1%)
Passività finanziarie e derivati di copertura 3.174.513 3.158.172 16.341 0,5%
Fondi del passivo 1.207.629 1.262.221 (54.592) (4,3%)
Passività associate ad attività in via di dismissione 428.314 416.158 12.156 2,9%
Altre voci del passivo 6.028.317 6.144.528 (116.211) (1,9%)
Patrimonio di pertinenza di terzi 418.024 402.756 15.268 3,8%
Patrimonio netto 10.848.872 10.672.032 176.840 1,7%
- Capitale e riserve 10.588.614 10.054.809 533.805 5,3%
- Utile del periodo 260.258 617.223 (356.965) (57,8%)
Totale 131.088.157 128.392.741 2.695.416 2,1%
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Conto economico consolidato riclassificato
Voci del conto economico riclassificate
(migliaia di euro)
I Trim. 2008 I Trim. 2008 (*) I Trim. 2007 (**) Variaz.
A B A / B
Margine di interesse 596.363 643.529 564.691 14,0%
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 10.722 10.722 15.787 (32,1%)
Margine finanziario 607.085 654.251 580.478 12,7%
Commissioni nette 299.432 299.432 304.519 (1,7%)
Altri proventi netti di gestione 47.571 60.111 71.647 (16,1%)
Risultato netto finanziario 183.360 218.360 176.467 23,7%
Altri proventi operativi 530.363 577.903 552.633 4,6%
Proventi operativi 1.137.448 1.232.154 1.133.111 8,7%
Spese per il personale (375.151) (375.151) (363.917) 3,1%
Altre spese amministrative (181.261) (181.261) (204.816) (11,5%)
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (42.091) (40.737) (39.715) 2,6%
Oneri operativi (598.503) (597.149) (608.448) (1,9%)
Risultato della gestione operativa 538.945 635.005 524.663 21,0%
Rettifiche di valore nette su crediti, garanzie e impegni (92.929) (92.929) (66.133) 40,5%
Rettifiche di valore nette su altre operazioni finanziarie (1.342) (1.342) (1.961) (31,6%)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (12.740) (12.740) (9.101) 40,0%
Rettifiche di valore di avviamenti e partecipazioni - - (1.024)
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti 1.483 1.483 17.023 (91,3%)
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte 433.417 529.477 463.467 14,2%
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (161.549) (183.436) (164.170) 11,7%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte 271.868 346.041 299.297 15,6%
Utile (Perdita) delle attività non correnti in via di dismissione
al netto delle imposte 7.331 7.175 (7.003)
Oneri di integrazione al netto delle imposte (2.979) (2.979) -
Utile del periodo 276.220 350.237 292.294 19,8%
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi (15.962) (18.432) (5.951) 209,7%
Utile del periodo al netto degli impatti della P.P.A. 331.805 286.343 15,9%
Impatti della P.P.A. al netto delle imposte (71.547)
Utile del periodo di pertinenza della Capogruppo 260.258 260.258 286.343 (9,1%)
(*) Dati con gli impatti dell'allocazione del costo dell'aggregazione (P.P.A.) riclassificati in una specifica voce.
(**) Dati comprensivi della contribuzione del Gruppo Banca Popolare Italiana del I trimestre 2007
e rettificati a fini comparativi per tener conto delle variazioni intervenute nell'area di consolidamento.
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