Do you see patterns in Random Walks?
C'ho provato per un po', ma poi la tentazione è stata troppo forte: sono andato a vedere quante pagine fossero... 137!
maveri75, tu sei completamente fuori se pensi che io vada a leggermele tutte
Mi soffermo solo per un attimo sul solito MAESTRO, il quale abbozza una
disclosure che lascia fin troppe perplesità sui modelli che usa e che fa dubitare che effettivamente lui sia chi dice di essere:
Although reversion to the mean is probably one of the most fundamental and stable observations of the stock market behaviour no known reliable trading algorithms exploiting this phenomenon were developed to date. Our breakthrough in this respect, we believe, is the first successful practical trading algorithm that utilizes reversion to the mean phenomenon with consistent positive expectations. Of course, as everything that is practical and efficient our invention is surprisingly simple and intuitively acceptable. Below is the summary of principles that we have used:
• Most of significant market moves caused by the phenomenon of “Spontaneous Synchronization” where the prices move irrationally too far and too fast creating stable “panic feedbacks” that ensure that the price volatility sustains. Those moves increase “price inertia” and make position of the price center of gravity fairly stable
• Price movements involve collectives of traders that behave like large synchronized flocks. In these flocks the average distance between the flock members and the flock’s center of gravity remains fairly stable.
• Flock’s center of gravity normally moves in a pattern that vividly exhibits inertia properties of a flock.
• Subconsciously observing the movements of the price center of gravity market participants synchronously anticipate its next position and place their bets with this observation in mind thus forcing the price to move towards the projected position of the flock’s center of gravity.
• Natural cubic splines calculated on a sequence of consecutive center of gravity positions create a very reliable expectation of the next center of gravity location in terms of price/time space.
Dalla lettura a me sembra persona con qualche studio quantitativo alle spalle, e va bene, ma tutto meno che il dodicesimo
partner di un fondo
hedge che macina ritorni mensili del 8 ~ 10% (ma quando mai!) e che va su ET a dire che se si modella il centro di gravità di un "branco" di
trader con una
spline cubica (!)... si fa
mean reversion in modo consapevole
Comunque da tutto questo l'unica cosa sensata che ho colto è stata il suggerimento di monitorare con un po' più di attenzione i prezzi delle DOTM, per movimenti anomali di mani informate, e di fare un saltino ogni tanto nella sezione opzioni di Elite Trader, se non altro per cambiare aria e scambiare idee con gente nuova (sembra che ogni tanto giri qualche "
floor guy").
Fine.
