Domanda agli esperti di obbligazioni e bund future (1 Viewer)

[roma1965]

Salve, sono da poco iscritto al forum ed è la prima volta che scrivo.
La domanda è la seguente: se compro Bund per € 100.000 e vendo un futures Bund, ho un reddito fisso esente da rischi e che posso liquidare praticamente in ogni momento ( a parte naturalmente il periodo necessario ad ammortizzare i costi) senza rimetterci nulla?
Grazie anticipatamente per il tempo e la pazienza concessami.

 

[giuseppe.d'orta]

Benvenuto.

Sposto la domanda al piano di sopra, e modifico anche il titolo per attirare gli esperti in futures.

 

[ditropan]

Salve, sono da poco iscritto al forum ed è la prima volta che scrivo.
La domanda è la seguente: se compro Bund per € 100.000 e vendo un futures Bund, ho un reddito fisso esente da rischi e che posso liquidare praticamente in ogni momento ( a parte naturalmente il periodo necessario ad ammortizzare i costi) senza rimetterci nulla?
Grazie anticipatamente per il tempo e la pazienza concessami.

teoricamente sì, nella pratica no perchè il tempo di mantenimento del bund-future erode denaro in quanto il Bund-future ha una componente di valore legata anche al tempo; per eliminare questa componente dovresti tradare il bund quel tanto che basta per azzerare l'erosione del tempo.
Altro problema poi è quello che devi rollare di 3 mesi in 3 mesi il bund-future poichè và in scadenza ed il prezzo del successivo bund incorporerà le previsioni future sui tassi di quel momento che poi non è detto che si avverino; questa è una componente variabile che nel lungo potrebbe essere a sfavore. Quindi nel Breve ciò che dici è sicuramente vero, nel lungo periodo potrebbe non esserlo.

 

[Il Piadinaro]

Salve, sono da poco iscritto al forum ed è la prima volta che scrivo.
La domanda è la seguente: se compro Bund per € 100.000 e vendo un futures Bund, ho un reddito fisso esente da rischi e che posso liquidare praticamente in ogni momento ( a parte naturalmente il periodo necessario ad ammortizzare i costi) senza rimetterci nulla?
Grazie anticipatamente per il tempo e la pazienza concessami.

Ciao Marco,benvenuto..............come ti ha ben detto Ditropan pasti gratis non ce ne sono,bisogna fadigà

 

[zappolaterra]

e bisogna saper sopportare scariche di adrenalina..... che solo i "tassi"(futures su reddito fisso) sanno dare.
invito ad una ....decupla...cautela.....
sono strumenti altamente volatili e scarsamente prevedibili nel breve.....

nel lungo il discorso può cambiare.

ti allego la curva dell'euroribor 6 mesi(daily)dal gennaio 99 a venerdì scorso....che io uso per valutare impieghi.......
puoi vedere da solo nel medio termine cosa può succedere.... e valutare se si può gestire.

 

[ditropan]

e bisogna saper sopportare scariche di adrenalina..... che solo i "tassi"(futures su reddito fisso) sanno dare.
invito ad una ....decupla...cautela.....
sono strumenti altamente volatili e scarsamente prevedibili nel breve.....

nel lungo il discorso può cambiare.

ti allego la curva dell'euroribor 6 mesi(daily)dal gennaio 99 a venerdì scorso....che io uso per valutare impieghi.......
puoi vedere da solo nel medio termine cosa può succedere.... e valutare se si può gestire.

.... ed io aggiungo ... anche perchè non crederai di comprarti un future bund senza disporre di un'adeguata liquidità per supportare la marginazione che ti pelano giorno dopo giorno qualora dovesse girarti contro il corto sul bund-future.

 

[zappolaterra]

e bisogna saper sopportare scariche di adrenalina..... che solo i "tassi"(futures su reddito fisso) sanno dare.
invito ad una ....decupla...cautela.....
sono strumenti altamente volatili e scarsamente prevedibili nel breve.....

nel lungo il discorso può cambiare.

ti allego la curva dell'euroribor 6 mesi(daily)dal gennaio 99 a venerdì scorso....che io uso per valutare impieghi.......
puoi vedere da solo nel medio termine cosa può succedere.... e valutare se si può gestire.

.... ed io aggiungo ... anche perchè non crederai di comprarti un future bund senza disporre di un'adeguata liquidità per supportare la marginazione che ti pelano giorno dopo giorno qualora dovesse girarti contro il corto sul bund-future.

bravo ditro....
questo è un aspetto fondamentale che noi (io) che ci siamo abituati ..
dimentic(o)..hiamo spesso....

 

[roma1965]

Grazie mille per le delucidazioni, comunque per quanto riguarda la marginazione non ci sono problemi visto che a copertura ci sarebbe il bund stesso. Per quanto riguarda invece le oscillazioni del futures, queste
non dovrebbero essere coperte dalla corrispondente variazione del prezzo
del bund?
Di nuovo grazie a tutti

 

[zappolaterra]

Grazie mille per le delucidazioni, comunque per quanto riguarda la marginazione non ci sono problemi visto che a copertura ci sarebbe il bund stesso. Per quanto riguarda invece le oscillazioni del futures, queste
non dovrebbero essere coperte dalla corrispondente variazione del prezzo
del bund?
Di nuovo grazie a tutti

peccato non siano "contemporanei".... in tempo ed entità....

 

[Soraya]

Salve, sono da poco iscritto al forum ed è la prima volta che scrivo.
La domanda è la seguente: se compro Bund per € 100.000 e vendo un futures Bund, ho un reddito fisso esente da rischi e che posso liquidare praticamente in ogni momento ( a parte naturalmente il periodo necessario ad ammortizzare i costi) senza rimetterci nulla?
Grazie anticipatamente per il tempo e la pazienza concessami.

Ciao Marco,benvenuto..............come ti ha ben detto Ditropan pasti gratis non ce ne sono,bisogna fadigà

concordo caro paolo ma l'unica erosione x un future sono gli interessi (leva)