ETF ed ETC con sottostante obbligazionario e non

[percefal]

Vedo però tendenza a calare del dividendo,rendimento me l’aspettavo più alto

I perpetui per loro natura non pagano cedole alte.
Dato che l´ETF e´ partito da poco, posso solo immaginare che il portafoglio sia stato incrementato con nuove emissioni a tassi piu´ bassi.
Un 4% di media, comunque, con volatilita´ bassissima non e´ propriamente da buttare, secondo me.

 

[Jsvmax79]

I perpetui per loro natura non pagano cedole alte.
Dato che l´ETF e´ partito da poco, posso solo immaginare che il portafoglio sia stato incrementato con nuove emissioni a tassi piu´ bassi.
Un 4% di media, comunque, con volatilita´ bassissima non e´ propriamente da buttare, secondo me.

Vedi l'allegato 610549

percefal, come reagiscono ad un rialzo tassi questo tipo di obbligazioni? In genere hanno scadenze lunghe se non erro e quindi dovrebbero risentirne.
Dall'altro spesso sono titoli emessi da banche o assicurazioni che da un rialzo tassi in genere ne beneficiano nei loro conti economici

 

[percefal]

percefal, come reagiscono ad un rialzo tassi questo tipo di obbligazioni? In genere hanno scadenze lunghe se non erro e quindi dovrebbero risentirne.
Dall'altro spesso sono titoli emessi da banche o assicurazioni che da un rialzo tassi in genere ne beneficiano nei loro conti economici

Sinceramente non ne ho idea, non ho mai avuto a che fare con questi strumenti.

A rigor di logica però mi vengono da fare due considerazioni: se da un lato una duration alta fa reagire l‘obbligazione negativamente, dall‘altro lato un rialzo dei tassi dovrebbe abbassare il „rischio call“ da parte dell‘emittente, che continuerebbe a pagare un tasso più basso per il suo debito.

E‘ anche vero che quando i tassi ricominceranno a salire sarà un bagno di sangue un po‘ per tutto il mercato obbligazionario, ragion per cui personalmente non mi preoccuperei degli effetti, ma penserei piuttosto a diversificare.

 

[Jsvmax79]

Sinceramente non ne ho idea, non ho mai avuto a che fare con questi strumenti.

A rigor di logica però mi vengono da fare due considerazioni: se da un lato una duration alta fa reagire l‘obbligazione negativamente, dall‘altro lato un rialzo dei tassi dovrebbe abbassare il „rischio call“ da parte dell‘emittente, che continuerebbe a pagare un tasso più basso per il suo debito.

E‘ anche vero che quando i tassi ricominceranno a salire sarà un bagno di sangue un po‘ per tutto il mercato obbligazionario, ragion per cui personalmente non mi preoccuperei degli effetti, ma penserei piuttosto a diversificare.

Ci rifletto un po' magari piccolib ingressi scaglionati. sto riflettendo sul real estate. Oggi diversi dati di società usa abbastanza positivi

 

[percefal]

Ci rifletto un po' magari piccolib ingressi scaglionati. sto riflettendo sul real estate. Oggi diversi dati di società usa abbastanza positivi

mm.. il Real Estate non mi piace, ma e´ un problema personale, dovuto anche alla poca trasparenza.
Ho preferito puntare su un titolo azionario che concede crediti (Main Street Capital) e paga dividendo mensile.

 

[percefal]

Allora, mi sono andato a guardare un po´ meglio l´IE00BFZPF439 (l´altro, come detto, qui non e´ quotato).

Diciamo che per essere un ETF sui perpetui, e´ un po´ anomalo (per capire il perche´ di alcune scelte dovrei leggermi i documenti, ma in tutta sincerita´ non lo faro´ ).

Da un lato, investe effettivamente in titoli che hanno effettivamente una lunghissima durata (il 99,79% del capitale investito ha una scadenza superiore ai 30 anni):

Ma... quasi il 41% del patrimonio dell´ETF e´ liquido:

E questo fa si che la duration sia solo del 3,47%, dato -ovviamente, per quanto sopra- poco affidabile.

Dal mio punto di vista, c´e´ da andarci coi piedi di piombo.

 

[Brizione]

ETF inversi

• DDG: ProShares Short Oil & Gas ETF
• CANE: ProShares Short Dow30 ETF
• EFZ: ProShares Short MSCI EAFE ETF
• EUM: ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF
• MYY: ProShares Short MidCap400 ETF
• PSQ: ProShares Short QQQ ETF
• REK: ProShares Short Real Estate ETF
• RWM: ProShares Short Russell2000 ETF
• FFS: ProShares Short SmallCap600 ETF
• SBM: ProShares Short Basic Materials ETF
• SEF: ProShares Short Financials ETF
• SH: ProShares Short S & P500 ETF
• SJB: ProShares Short High Yield ETF
• TBF: ProShares Short 20+ Year Treasury ETF
• TBX: ProShares Short 7-10 Year Treasury ETF
• TYBS: ETF su azioni Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 1X
• UDN: ETF Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund
• YXI: ProShares Short FTSE China 50 ETF

 

[Brizione]

ETF inversi con effetto leva

• BIS: ProShares UltraShort Nasdaq Biotechnology ETF (-2x)
• CROC: ProShares UltraShort Australian Dollar ETF (-2x)
• GOCCIOLATA: Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Prod. Bull and Bear 2X Shares ETF (-2x)
• SCAVATA: ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (-2x)
• POLVERE: Direxion Daily Gold Miners Index Bull and Bear 2X Shares ETF (-2x)
• DXD: ProShares UltraShort Dow30 ETF (-2x)
• EDZ: Direxion Daily MSCI Emerging Markets Azioni Bull and Bear 3X (-3x)
• EEV: ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (-2x)
• EFU: ProShares UltraShort MSCI EAFE ETF (-2x)
• ERY: ETF sulle azioni Direxion Daily Energy Bull and Bear 2X (-2x)
• EUO: ProShares UltraShort Euro ETF (-2x)
• EWV: ProShares UltraShort MSCI Japan TEF (-2x)
• FAZ: ETF sulle azioni Direxion Daily Financial Bull and Bear 3X (-3x)
• FXP: ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (-2x)
• GLL: ProShares UltraShort Gold ETF (-2x)
• KOLD: ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (-2x)
• LABD: ETF Direxion Daily S&P Biotech Bull and Bear 3X su azioni (-3x)
• MZZ: ProShares UltraShort MidCap400 ETF (-2x)
• PST: ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury ETF (-2x)
• QID: ProShares UltraShort QQQ ETF (-2x)
• REW: ProShares UltraShort Technology ETF (-2x)
• RXD: ProShares UltraShort Health Care ETF (-2x)
• SCC: ProShares UltraShort Consumer Services ETF (-2x)
• SCO: ETF sul petrolio greggio ProShares UltraShort Bloomberg (-2x)
• SDD: ProShares UltraShort SmallCap600 ETF (-2x)
• SDOW: ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (-3x)
• SDP: ProShares UltraShort Utilities ETF (-2x)
• SDS: ProShares UltraShort S & P500 ETF (-2x)
• SIJ: ProShares UltraShort Industrials ETF (-2x)
• SZK: ProShares UltraShort Consumer Goods ETF (-2x)
• SRS: ProShares UltraShort Real Estate ETF (-2x)
• SRTY: ProShares UltraPro Short Russell2000 ETF (-3x)
• SSG: ProShares UltraShort Semiconductors ETF (-2x)
• SMDD: ProShares UltraPro Short MidCap400 ETF (-3x)
• SMN: ProShares UltraShort Basic Materials ETF (-2x)
• SOXS: ETF sulle azioni Bull and Bear 3X di Direxion Daily Semiconductor (-3x)
• SPXS: ETF Direxion Daily S&P 500 Bull and Bear 3X Shares (-3x)
• SPXU: ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (-3x)
• SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF (-3x)
• TBT: ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF (-2x)
• TYO: ETF Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull and Bear 3X (-3x)
• TZA: ETF Direxion Daily Small Cap Bull and Bear 3X sulle azioni (-3x)
• TMV: ETF su azioni del Tesoro Bull and Bear 3X di Direxion Daily 20+ Year (-3x)
• TTT: ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury ETF (-3x)
• TWM: ProShares UltraShort Russell2000 ETF (-2x)
• YCS: ProShares UltraShort Yen ETF (-2x)
• ZSL: ProShares UltraShort Silver ETF (-2x)

 

[Brizione]

ETN inversi

• BTYS: iPath Serie B US Treasury 10 anni Bear ETN
• DFVS: iPath US Treasury 5-Year Bear ETN
• DLBR: VelocityShares Short LIBOR ETN
• DLBS: iPath US Treasury Long Bond Bear ETN
• DTUS: iPath US Treasury 2 anni BearETN
• PIATTO: iPath US Treasury Flattener ETN
• GNAF: MicroSectors FANG + Index Inverse ETN
• KNAB: MicroSectors U.S. Big Banks Index Inverse ETN
• TAPR: Barclays Inverse US Treasury Composite ETN
• XXVFF: iPath Inverse S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN
• YGRN: MicroSectors U.S. Big Oil Index Inverse ETN
• ZIV: VelocityShares Daily Inverse VIX ETN a medio termine

 

[Brizione]

ETN inversi con effetto leva

• BNKD: Indice MicroSectors US Big Banks -3X ETN con leva inversa
• BNKZ: Indice MicroSectors US Big Banks -2X ETN con leva inversa
• DGAZ: VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN
• DGLD: VelocityShares 3x Inverse Gold ETN
• DRR: Market Vectors Double Short Euro ETN
• DSLV: VelocityShares 3x Inverse Silver ETN
• FNGD: MicroSectors FANG + Index -3X Inverse Leveraged ETN
• FNGZ: MicroSectors FANG + Index -2X Inverse Leveraged ETN
• NRGD: Indice MicroSectors US Big Oil -3X ETN con leva inversa
• NRGZ: Indice MicroSectors US Big Oil -2X ETN con leva inversa