farfalla

[deltazero]

http://www.wallstreetitalia.com/articolo.asp?art_id=768230

gli ingegneri finanziari hanno fantasia
(tral'altro questa non è 1 butterfly ,ma 2 shortraddoppi verticali a barrieraseparati ,cioè al tocco di 1 livello 1 parte si chiude)
questa figura presa a sè non dice granchè,ma se 1 se le fa in casa su livelli e scad diverse
le opportunità diventano interessanti
ciao marco

 

[troppidebiti]

perchè non ci consigli qualche straddle?

 

[deltazero]

perchè non ci consigli qualche straddle?

oggi non la ritengo 1 figura interessante
oggi anche pensando ad 1 moviemnto importante ,senza saperne la direzione, 1 figura simmetrica come lo straddle non è la migliore secondo me
ciao marco

 

[troppidebiti]

mi è venuta in mente perchè ho notato che

http://www.ccg.it/jportal/pcontroll...pdf?lingua=1&allegato=77854&azioneprossima=21

i margini per questa figura sono inferiori

forse è utilizzata più di quanto pensiamo dagli istituzionali

ma magari non ho capito un quazzo

 

[deltazero]

mi è venuta in mente perchè ho notato che

http://www.ccg.it/jportal/pcontroll...pdf?lingua=1&allegato=77854&azioneprossima=21

i margini per questa figura sono inferiori

forse è utilizzata più di quanto pensiamo dagli istituzionali

ma magari non ho capito un quazzo

a bhe tu intendevi in vendita?
non sono quasi mai d'accordo sul vendere opt
oggi meno che meno

 

[troppidebiti]

a bhe tu intendevi in vendita?
non sono quasi mai d'accordo sul vendere opt
oggi meno che meno

beh pensa a chi ha venduto put (di tutti i tipi) negli ultimi mesi...si è fatto una enorme barca di soldi

 

[indice]

http://www.wallstreetitalia.com/articolo.asp?art_id=768230

gli ingegneri finanziari hanno fantasia
(tral'altro questa non è 1 butterfly ,ma 2 shortraddoppi verticali a barrieraseparati ,cioè al tocco di 1 livello 1 parte si chiude)
questa figura presa a sè non dice granchè,ma se 1 se le fa in casa su livelli e scad diverse
le opportunità diventano interessanti
ciao marco

La puoi spiegare con degli esempii, cosa intendi con short raddoppi a barriere separati....

 

[cammello]

L'articolo è scritto da Leon.

ciao Marco

C

 

[deltazero]

La puoi spiegare con degli esempii, cosa intendi con short raddoppi a barriere separati....

gli strike da tenere in considerazione sono
a)773,14
b)1314,34
c)463,88

adesso andiamo a costruire la figura
per avere a scad la performance positiva(anche se negativa) della variazione su a) sono 2 semplici spread verticali scad 2013
1) +1c strike a -1 c strike b
2) +1P strike a -1pstrike c

al tocco nei 4 anni di b e/o di c le opportunità di 1 e/o di 2 muoiono

significa che su b abbiamo venduto 1 call a barriera e per pagarla dobbiamo vendere lo spread 1)

su c abbiamo venduto 1 put a barriera e per pagarla dobbiamo vendere lo spread 2)

siccome noi mortali non abbiamo accesso alle opt di tipo esotico

possiamo ricavare qualcosa di simile(il payoff a scad è identico,ma nel durante cambia qualcosa)con queste 2 figure che si chiudono al tocco degli strike

x) +1c strike a -2c strike b
y) +1p strike a -2 p strike c

questa figura è sensibile al tempo e alla volatilità, avendo lo stesso payoff,scambiamo l'opportunità di chiuderla bene prima di 2013 con il rischio di chiuderla male prima del 2013

facendosela in casa al tocco di b o di c si può riposizionare il centro

tutta la figura viene finanziata con gli interessi sui 100 del bond che cmq a scad ritornano a casa

ciao marco
ps ciao cammello
leon scrive qui?

 

[deltazero]

facevo 2 conti

banca aletti l'ha emesso nel periodo migliore x il cliente

se oggi vale meno dell'emissione con la vola a 1/3 da allora

considerando che coprire lo strike 1314 costa relativamente poco(vola bassa)
considerando che lo spread verticale è atm e vale quasi la metà del massimo

mi viene da pensare che
o il rating dell'emittente è calato
o qualcuno sta facendo il furbo
o è 1 gran buona occasione

boh