fel53 ha scritto:Ho recuperato una fotocopia delle condizioni del fondo
Soglia di entrata purtroppo molto alta- 250000 Euro per diversificare e stabilizzare il portafoglio sono ancora proibitive-
Sembra che esiste la possibilità attraverso un’obbligazione strutturata con costi contenuti di poter accedere al fondo con ca 20.000 Euro
La strutturata investe il 75% su uno zc a 6 anni ed il 25% sul fondo
Non mi è chiaro però
ipotizzando che l’obbligazione abbia un rendimento medio intorno al 3/4% ed il fondo ca 13%
come può il prodotto strutturato replicare l’andamento del fondo?
grazie per eventuali risposte
saluti
fel
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aikon ha scritto:Si tratta di una obbligazione strutturata a 6 anni legata al rendimento dell'indice MSCI Hedge Invest Index.
Il nome è Centra rendimento assoluto.
Le caratteristiche salienti di questa obbligazione sono le seguenti:
Il MSCI HEDGE INVEST INDEX è costituito da un campione diversificato di Hedge Funds al 06/01/2004 è costituito da 82 fondi (gestiti da Lyxor A.M.) e 13 strategie d'investimento;
VANTAGGIO : Offre la possibilità d'investire negli Hedge attraverso un accesso sicuro e diversificato con la garanzia di una copertura del rischio di cambio Euro/Dollaro;
TAGLIO MINIMO : euro 15.000,00 (eventuali versamenti aggiuntivi 5000,00) rispetto ai 500.000,00 euro richiesti per la sottoscrizione di un Hedge Funds;
OBIETTIVO:
- Protezione del capitale al 94,50% (il 5,50 per arrivare al 100% sono dati dai costi di commissione caricate sul sottostante e sul prodotto Centra rendimento assoluto)
- Possibilità di uscire dall'investimento in qualsiasi momento (a partire dal 2° anno)
- Partecipazione al 100% nella performance di una gestione dinamica dell'indice.
VANTAGGIO FISCALE : Tassazione al 12,50% secco invece che con aliquota marginale (dal 27% al 44%)
Inora life è la società di diritto irlandese che emette la polizza,mentre Societè Generale ne è l'azionista di riferimento che ne emette i fondi sottostanti attraverso Lyxor Asset Management
Il periodo di collocamento scade il 20/07/2004.