Risoluzione del BES e Banif popolare. Trova le differenze
Le tre banche sono state oggetto di misure correttive. Ma i processi hanno differenze. Il principale è il costo per i contribuenti portoghesi che non esistono nel caso della Spagna.
The People 's banca è stata venduta a Santander. Si sono voluti solo sette giorni cadono sul mercato azionario e un ultimatum di Bruxelles per la banca guidata da Ana Botín a farsi avanti e pagare la cifra simbolica di un euro. A proposito di 07:00 il Mercoledì, l'
operazione è stata annunciata al mercato da parte del Banco Santander. E 'stato un provvedimento risoluzione prima imposto dalle autorità europee, in particolare la risoluzione del meccanismo unico (MUR).
Raquel Martins Sá
Santander acquisto Banco Popolare per un euro
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Questa soluzione non è estranea al portoghese dopo aver visto i casi BANIF e Banco Espirito Santo (BES). Se Banif è stato il bersaglio di una misura della risoluzione, che si è conclusa nel loro acquisto anche da parte di Santander, BES aveva attraversato un processo simile l'anno scorso. E 'stato tre anni fa, che ha annunciato la risoluzione della banca guidata da Ricardo Salgado. Così è nato il New Bank, un problema che non è stato completamente risolto.
Banif, la decisione del governo e la Banca del Portogallo ad applicare una misura che ha portato alla vendita a Santander è stato precipitato anche dalla pressione da Bruxelles. Il caso delle persone è un po 'diverso, è per il momento il processo ha preso, le caratteristiche della industria nazionale e il paese vicino, l'impatto che ha avuto sui contribuenti. Impara la differenza.
Vendita fulmini Popolare
Eravamo nell'estate del 2014, quando il BES è crollato. Significativo cade in sacchetti che si è conclusa con la risoluzione . Con questo provvedimento, la banca è stata divisa in due: una banca "cattiva" e una banca "buona", o quello che noi oggi conosciamo come New Bank. E 'stata la prima volta che i portoghesi hanno partecipato alla risoluzione di una banca. E una decisione da parte delle autorità nazionali.
Lo scambio di obbligazioni senior darà 500 milioni alla nuova banca
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Questa misura di risoluzione è stata adottata dopo diversi mesi di sforzi da parte del Governatore della Banca del Portogallo per scongiurare l'istituzione di fallimento del non - zona finanziaria del Gruppo Santo Espírito. Tutte le attività relative alla non - zona finanziaria sono stati i "bad bank". Il resto erano per il New Bank - una banca ponte che è in vendita da allora. E 's stato quasi tre anni e la vendita al Lone Star - il fondo americano scelto dalla Banca del Portogallo - continua a dipendere da un'operazione di scambio del debito Senior.
Dopo BES anche Banif è stato il bersaglio di una misura della risoluzione. Ma l'operazione è stata più veloce. È stato venduto a Santander in un accordo che casualmente precipitano prima voci che Banif potrebbe essere azionato al momento presto.
The People 's caso è stato anche risolti rapidamente. Ma António Nogueira Leite ricorda l'ECO che la vendita della banca spagnola si è rivelata precipitosa fuga dai depositi. In Portogallo, i depositanti non fretta di ottenere i loro soldi quando incontrano notizie su operazioni bancarie, dice l'economista. Contrariamente a quanto accade in Spagna, spiega. Nel paese vicino, "c'era una fuga di 18 miliardi di euro di depositi in poche settimane."
BES e Banif pesano sui contribuenti. popolare non
Entrambi BES con Banif ha avuto un impatto sui contribuenti ... e deficit. misure di sostegno dello Stato alle banche in difficoltà portoghesi hanno portato ad un ampliamento del disavanzo pubblico. In persone, il costo è pari a zero.
La risoluzione del BES, lo Stato doveva andare con 3,9 miliardi nella risoluzione della banca guidata da Ricardo Salgado. Un importo che dovrebbe essere coperta dalla vendita di Novo Banco, che non accadrà. La banca sarà venduto per un valore simbolico per Lone Star in un'operazione in cui il fondo di risoluzione detiene una quota del 25%. Il fondo statunitense avrà dopo l'iniezione di miliardi.
Banif, il conto era di circa tre miliardi. Alla fine del 2012, lo Stato ha presentato un aiuto di più di miliardi di euro per capitalizzare la banca. Poi avanzato con un aumento di capitale di 700 milioni e iniettato oltre 400 milioni attraverso l'acquisto di obbligazioni convertibili o CoCo bond. Ma la banca non è mai stato in grado di restituire il denaro.
La mancanza di capitali ... e interessati
In Spagna, c'è un sacco di capitali nel settore bancario e le principali banche in grado di assorbire gli altri. Questo dopo che l'industria è stata costretta a effettuare le regolazioni e ha ricevuto un iniezione di quasi 40 miliardi per rafforzare il capitale durante la crisi finanziaria. E 'stata questa la forza che ha permesso Santander a comprare la popolare con i suoi azionisti per sette miliardi di euro - una posizione che avrebbe potuto essere presa da altre istituzioni come BBVA o La Caixa.
Per il momento, la crisi rasa al settore. Le banche hanno dovuto ricorrere ad aiuti di Stato. Dopo la crisi, sono arrivate le soluzioni private. Il BCP tenutosi di recente potenziato capitale e BPI è stata acquistata da CaixaBank, questo allo stesso tempo che la CGD entrò in un processo di ristrutturazione che ha dettato un'iniezione di circa cinque miliardi di euro.
L'industria è solo ora stabilizzato, anche se il debito cattivo continuano a pesare , in modo che non poteva assorbire la banca che ha portato dalla risoluzione del BES.
"Il popolo è una banca molto desiderabile nel mercato spagnolo"
António Nogueira Leite
economista
L'interesse che il New Bank ha attirato non era nemmeno verificata nel caso del Popolo. Dopo due tentativi di vendita, il New Bank risultò avere un'offerta valida nel agli occhi delle autorità nazionali, il Lone Star. Le persone è un "banca molto desiderabile" nel mercato spagnolo, dice Nogueira Leite.
Tre risoluzioni, metodi diversi
Il metodo utilizzato in tutti e tre i casi è stato anche diverso. Il BES è stato diviso in due, come richiesto dalla Banca del Portogallo. Tutte le attività relative alla non - zona finanziaria sono stati i "bad bank". Il resto erano per il New Bank, il modo - chiamato "good bank" - che ha ancora un portafoglio di attività considerate tossiche. La banca ponte è stato poi messo in vendita, ma solo al secondo tentativo è stato possibile trovare una proposta valida. La vendita deve essere fatto fino al 3 agosto.
BES stata posta in liquidazione con 5,6 miliardi di buco
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Nel caso di Banif non è stato venduto una banca, ma le attività e le passività dell'ente finanziario - Santander ha voluto solo per mantenere parti del business. La Popolare è stata venduta per intero e non alla discrezionalità delle autorità nazionali, ma l'Europa, in particolare la risoluzione del meccanismo unico (MUR). Si ricorda che questo meccanismo di risoluzione è in vigore dal 2015, ma non era mai stato utilizzato. L'economista João Duque si riferisce alla ECO che le autorità possono "essere imparando dagli errori del passato".
Le persone s' si è rivelato essere una cavia per essere stata la prima esperienza europea solving. Come funziona risoluzione nell'Unione europea? Le banche devono preparare piani di recupero per superare i problemi finanziari. Questo mentre le autorità nazionali di risoluzione devono preparare piani di risoluzione per le banche in modo si rendono conto che non c'è azione alternativa per evitare il fallimento. Le autorità guadagnano, così il potere di ristrutturare le banche, attraverso la vendita di tutti o parte dei beni a chiunque sia interessato.
"La decisione Mercoledì salvaguardare i depositanti e le funzioni fondamentali del Banca del Popolo. Questo dimostra che gli strumenti forniti alle autorità di risoluzione dopo la crisi proteggere il denaro dei contribuenti dalle banche in fallimento."
Elke König
Presidente Risoluzione del motore unico
"La decisione Mercoledì salvaguardare i depositanti e le funzioni fondamentali del Popolo 's Bank. Questo dimostra che gli strumenti forniti alle autorità di risoluzione dopo la crisi proteggono il denaro dalla banca fallimento dei contribuenti ", dice il presidente del MUR, Elke König.
Questa risoluzione, a differenza di quanto accaduto nel BES e Banif, non ha avuto incidenti. Balconi aperto senza problemi, con 77 miliardi di Euro di depositi. C'è stata una corsa su ATM o panico nel mercato - la banca cade nel mercato azionario sono stati lievi - molto meno spese nel cerchio politico. "Le autorità di vigilanza ha agito rapidamente",
ha detto Ana Botín, presidente del Santander, citato da
Bloomberg. "Voglio sottolineare che questo è il primo caso in cui la risoluzione del Consiglio unico agito. È una grande notizia per l'Europa", nota.
