Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?

Novo Banco SA, Portugal’s fourth-biggest
bank by assets, plans to sell as much as 1.2 billion euros ($1.4
billion) of non-performing loans by the end of the year as it
seeks to post its first annual profit in 2021.
Most of the loans were part of a portfolio called Nata 3
that the lender had been preparing for sale before the pandemic
struck, Chief Executive Officer Antonio Ramalho said in an
interview at the bank’s Lisbon headquarters on Wednesday. Novo
Banco, controlled by Lone Star, now plans to adjust the sale to
reflect the adverse market conditions caused by Covid-19.
“Without the pandemic, it would have been natural for us to
sell Nata 3 through a single transaction,” Ramalho said. “We now
need to figure out a way of adapting to the current situation.”
The portfolio includes mortgages, consumer credit and bigger
loans.
Novo Banco, which emerged from the breakup of Banco
Espirito Santo SA in 2014, has been selling non-performing loans
and non-core assets as part of a plan to lower what was once one
of Europe’s highest bad loan ratios.
The Portuguese lender’s non-performing loan ratio was just
under 10% in July, down from around 33% in 2016. The goal is to
reduce that further this year so that it’s in line with other
Portuguese banks, Ramalho said. The average ratio across the
industry was 6.5% at the end of 2019.
Demand for NPL portfolios has remained “reasonably stable”
in Portugal, Ramalho said. Most buyers are long-term investors
based in the U.S. or the U.K.

Spanish Business

The bank is analyzing a further potential restructuring of
its operation in Spain, having already carried out cost cuts,
Ramalho said. One option would be to sell the unit, he added.
The self-funding operation has about 3.5 billion euros of
regulated assets and more than 200 employees, the 60-year-old
CEO said.
“It’s an adequate operation for someone who already has a
banking license,” Ramalho said.
Novo Banco is sticking to its goal of posting a profit for
2021, according to the CEO. The lender reported a 2019 loss of
1.06 billion euros.
The bank has already received about 3 billion euros from
Portugal’s Resolution Fund out of the maximum of 3.89 billion
euros allowed under the contingent capital agreement that was
set up when Lone Star bought 75% of the Portuguese lender in
2017.
Banco Espirito Santo, once Portugal’s biggest lender by
market value, got a bailout in 2014 after regulators ordered it
to raise more capital following the disclosure of potential
losses on loans linked to companies in the family-controlled
Espirito Santo Group. The Bank of Portugal then moved the
lender’s deposits and most of its assets to the newly formed
Novo Banco.
 
Novo Banco vuole vendere fino a 1.200 milioni di euro di crediti in sofferenza fino alla fine dell'anno, ha detto il presidente esecutivo della banca, in un'intervista a Bloomberg , citata da Jornal de Negocios. António Ramalho prevede di poter ottenere il suo primo profitto in banca già nel prossimo anno.
Secondo l'amministratore delegato di Novo Banco, la maggior parte dei "crediti in sofferenza" (NPL) facevano parte del portafoglio "Nata 3", che include immobili, credito al consumo e grandi prestiti, che sarebbe stato venduto prima della pandemia, ma è finito essere sospeso. Attualmente la vendita è di nuovo sul tavolo, considera Ramalho, ma in un contesto diverso.
“Senza la pandemia, sarebbe naturale per noi vendere 'Nata 3' in un'unica operazione. Ora dobbiamo trovare un modo per adattarci alle nuove condizioni di mercato ” , ha spiegato il CEO all'agenzia di stampa nordamericana. Anche così, la domanda per questi portafogli in Portogallo è rimasta "ragionevolmente stabile", ha sottolineato.
 
Novo Banco SA, Portugal’s fourth-biggest
bank by assets, plans to sell as much as 1.2 billion euros ($1.4
billion) of non-performing loans by the end of the year as it
seeks to post its first annual profit in 2021.
Most of the loans were part of a portfolio called Nata 3
that the lender had been preparing for sale before the pandemic
struck, Chief Executive Officer Antonio Ramalho said in an
interview at the bank’s Lisbon headquarters on Wednesday. Novo
Banco, controlled by Lone Star, now plans to adjust the sale to
reflect the adverse market conditions caused by Covid-19.
“Without the pandemic, it would have been natural for us to
sell Nata 3 through a single transaction,” Ramalho said. “We now
need to figure out a way of adapting to the current situation.”
The portfolio includes mortgages, consumer credit and bigger
loans.
Novo Banco, which emerged from the breakup of Banco
Espirito Santo SA in 2014, has been selling non-performing loans
and non-core assets as part of a plan to lower what was once one
of Europe’s highest bad loan ratios.
The Portuguese lender’s non-performing loan ratio was just
under 10% in July, down from around 33% in 2016. The goal is to
reduce that further this year so that it’s in line with other
Portuguese banks, Ramalho said. The average ratio across the
industry was 6.5% at the end of 2019.
Demand for NPL portfolios has remained “reasonably stable”
in Portugal, Ramalho said. Most buyers are long-term investors
based in the U.S. or the U.K.

Spanish Business

The bank is analyzing a further potential restructuring of
its operation in Spain, having already carried out cost cuts,
Ramalho said. One option would be to sell the unit, he added.
The self-funding operation has about 3.5 billion euros of
regulated assets and more than 200 employees, the 60-year-old
CEO said.
“It’s an adequate operation for someone who already has a
banking license,” Ramalho said.
Novo Banco is sticking to its goal of posting a profit for
2021,
according to the CEO. The lender reported a 2019 loss of
1.06 billion euros.
The bank has already received about 3 billion euros from
Portugal’s Resolution Fund out of the maximum of 3.89 billion
euros allowed under the contingent capital agreement that was
set up when Lone Star bought 75% of the Portuguese lender in
2017.
Banco Espirito Santo, once Portugal’s biggest lender by
market value, got a bailout in 2014 after regulators ordered it
to raise more capital following the disclosure of potential
losses on loans linked to companies in the family-controlled
Espirito Santo Group. The Bank of Portugal then moved the
lender’s deposits and most of its assets to the newly formed
Novo Banco.

Finalmente una buona notizia.
 
Il Parlamento ha convenuto che è necessaria una commissione parlamentare d'inchiesta sul Novo Banco. I deputati hanno approvato tre delle quattro proposte che sono state votate a questo proposito , con il blocco di sinistra quello che ha raccolto il maggior consenso .
La proposta di blocco ha ricevuto il “via libera” all'unanimità dei deputati presenti in plenaria
. Ma sono state approvate anche le proposte del Partito socialista e dell'Iniziativa liberale, entrambe però con il voto contrario del PSD. La proposta di Chega è stata respinta con i voti contrari di PSD e PS.
Di fronte all'insolita successione di tre commissioni d'inchiesta, i deputati hanno discusso brevemente su come fondere le tre commissioni in una sola . Si è deciso di convocare quanto prima una conferenza di leader per raccogliere gli oggetti delle tre proposte e chiudere un testo finale.
Le proposte sono state presentate dopo la conoscenza dell'audit di Deloitte su Novo Banco e la notizia che indicava presunti conflitti di interesse e forti sconti sulla vendita di asset, in un contesto di perdite e inizioni di denaro da parte del Resolution Fund.
La vendita di NB genera nuovo reclamo. La banca esclude sconti speciali
"Dobbiamo indagare sui negoziati del Novo Banco", ha detto in plenaria la deputata Mariana Mortágua. João Paulo Correia, deputato socialista, ha ritenuto che “la malattia di BES sia passata al Novo Banco”. "Dobbiamo sapere se questi portafogli di attività sono stati fatti in una pausa oppure no", ha concluso il parlamentare.
L'unico deputato dell'Iniziativa liberale, João Cotrim Figueiredo, ha indicato che "rimangono dubbi sulle decisioni prese" dall'amministrazione guidata da António Ramalho. "Chiarire, indagare, lasciare il piatto pulito, questa è la nostra intenzione", ha concluso.
L'audit di Deloitte ha rivelato perdite per oltre quattro miliardi di euro al Novo Banco, esponendo anche “una serie di gravi carenze e carenze” fino al 2014, secondo il ministero delle Finanze

 
Diverse soluzioni di finanziamento alternative per il Fondo di Risoluzione (FdR) sono allo studio in vista della nuova richiesta di capitali da parte di Novo Banco a fronte dell'annunciato rifiuto dei partiti di sinistra di approvare l'iscrizione di eventuali fondi per la capitalizzazione della banca nel Bilancio dello Stato. l'anno prossimo. Una fonte vicina al processo ha informato la Jornal Económico (JE) che la formazione di un'unione di banche nazionali è una delle ipotesi e gli scenari non escludono un budget, anche se più ridotto, da contemplare nell'OE21.
Le alternative al finanziamento della FdR non sono chiuse e sono in corso di valutazione in un momento in cui la banca guidata da António Ramalho può ancora chiedere altri 900 milioni di euro allo Stato.
“È essenziale salvaguardare la stabilità del Novo Banco. Sono allo studio diverse possibilità per far fronte agli obblighi contrattuali. Ci sono scenari che passano attraverso i prestiti con la banca nazionale, ma devono essere a condizioni di mercato ed è ancora in fase di analisi iscrivere un budget in OE, anche se più ridotto ”, ha rivelato una fonte vicina al processo.
Jornal Economico
 

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