Depois dos prejuízos de 853 milhões de euros até setembro, são esperados prejuízos anuais do Novo Banco que podem rondar os mil milhões de euros. O ano de 2020 é o último ano de limpeza do legado do BES, o que, “aliás, fazia parte do enquadramento dos acordos realizados em 2017”, já disse...
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Novo Banco presenta i suoi risultati 2020 e sono particolarmente importanti perché è l'ultimo anno di pulizia del bilancio, come concordato con la DG Comp europea, in connessione con la cessione del 75% della banca a Lone Star, mantenendo il Fondo. 25%, su autorizzazione di Bruxelles.
La banca presenta i risultati in un contesto particolarmente complesso, innanzitutto perché la chiamata dal capitale di Novo Banco al Fondo di Risoluzione è condizionata dal tetto politico di 480 milioni di euro, anticipato, in un'intervista, dal ministro delle Finanze, João Leão.
Questa cifra proposta da João Leão è un arrotondamento dell'importo registrato nel Bilancio dello Stato 2021 (di 476,6 milioni di euro) che nel frattempo è stato bloccato nel voto in Parlamento, dal voto, tra gli altri, del più grande partito di opposizione.
La presentazione dei risultati della banca arriva in un momento in cui è in corso una commissione parlamentare d'inchiesta sulle perdite registrate da Novo Banco e imputate al Fondo di risoluzione.
Dopo le perdite di 853 milioni di euro fino a settembre, le perdite annuali di Novo Banco dovrebbero attestarsi a circa 1 miliardo di euro. Il 2020 è l'ultimo anno di ripulitura dell'eredità di BES, che, “a proposito, rientrava nel quadro degli accordi presi nel 2017”, ha già affermato pubblicamente l'amministratore delegato.
Si ricorda che nel dicembre dello scorso anno, António Ramalho, in un'intervista al programma “Negócios da Semana” di SIC Notícias, ha ammesso che, tenendo conto delle perdite della banca fino a settembre (di 853 milioni di euro), Novo Banco hanno perdite annue di oltre un miliardo, “in linea con quanto preventivato”.
A giugno, quando la banca aveva 555,3 milioni di perdite, Novo Banco stimava di chiedere 176 milioni al Fondo di risoluzione.
È già buon senso che Novo Banco oggi annunci che dovrà chiedere al Fondo di Risoluzione oltre 480 milioni di euro indicati dal Ministro delle Finanze e meno dei 914 milioni di euro che rimangono ancora al Meccanismo di capitalizzazione contingente, e che è valido fino al 2026.
Ci sono diverse operazioni per "pesare" e altre per "alleviare" la richiesta di capitale al Fondo di risoluzione.
Con l'avanzare di Jornal Económico (JE), Novo Banco (NB) ha ottenuto dalla DG Comp l'autorizzazione a non costituire le ulteriori svalutazioni previste nel piano di ristrutturazione 2017. Ciò significa 150 milioni di euro che peseranno meno sulla bolletta del Fondo. Risoluzione (FdR) .
E 'questo l'impegno previsto al paragrafo 31 del piano che è stato sottoscritto nell'ambito degli “Aiuti di Stato” a Novo Banco, quando è stata autorizzata la cessione della banca di transizione a Lone Star, mantenendo il Fondo di Risoluzione al 25% del capitale. Questo impegno, imposto da Bruxelles, ha obbligato la banca a costituire ulteriori svalutazioni fino a 150 milioni di euro nel 2020 (anno di completamento della pulizia del bilancio della banca) se Novo Banco non avesse raggiunto un certo livello di riduzione delle attività problematiche che sono fuori meccanismo di capitalizzazione contingente (CCA). Tale livello è stato misurato dall'ammontare delle svalutazioni di credito, costituite fino alla fine dello scorso anno, per i crediti in sofferenza non coperti dal CCA del Resolution Fund. Tuttavia, Novo Banco non ha raggiunto il livello di svalutazione previsto per tali crediti,
Ma nelle trattative ora con Bruxelles, Novo Banco è riuscito a sbarazzarsi di tale obbligo e quindi evitare che le perdite della banca, che servono come base per la richiesta di capitale al Fondo di risoluzione, siano enormi.
Ci sono, tuttavia, i fattori che possono pesare nella quantità da porsi del fondo di risoluzione, fin dall'inizio un rafforzamento delle menomazioni per l'esposizione a Angola da, come il rimborso del prestito subordinato da parte del Banco Económico è a rischio, come
riportato in questo edizione di JE.
I conti 2020 dovrebbero già riflettere un aumento del rischio con l'emissione del debito del Banco Económico, vista la “situazione finanziaria molto grave” della banca angolana. Come riportato da JE questo venerdì, Banco Económico che ha un interesse aperto per il rimborso di 340 milioni di dollari (288 milioni di euro), dopo che nel 2020 l'ex BESA ha pagato una tranche di 85 milioni di dollari di un debito subordinato di emissione di euro) che la banca portoghese ha sottoscritto nel 2014, nell'ambito dell'intervento statale in BESA.
Questa esposizione è protetta dal meccanismo di contingent capital e qualsiasi rafforzamento delle svalutazioni aggrava il disegno di legge del Fondo di risoluzione.
Inoltre, la filiale in Spagna, che è in fase di vendita, potrebbe generare ulteriori svalutazioni in vista delle cancellazioni proposte dall'attività. Le svalutazioni dell'operazione in Spagna hanno avuto un impatto sulle perdite di Novo Banco fino a settembre e l'amministratore delegato ha spiegato all'epoca che esse erano influenzate da tre fattori, tra cui 727,7 milioni di svalutazioni e accantonamenti, a seguito della cessazione dell'attività in Spagna (riconoscimento di perdite).
La filiale in Spagna non è protetta dal Contingent Capital Mechanism (CCA), ma, come definito nell'accordo di capitalizzazione, l'importo dei pagamenti che devono essere effettuati dalla FdR corrisponde al minore tra due importi: perdite nette accumulate sulle attività coperte dalla CCA e l'importo necessario per ripristinare il coefficiente di capitale di NB al livello concordato (CET 1 del 12%). Quindi le perdite della banca possono aumentare la richiesta di capitale. È vero che la banca sta ora beneficiando del temporaneo allentamento dei coefficienti regolamentari, concesso dalla BCE nel contesto di una crisi pandemica, e questo dà una certa autorizzazione a Novo Banco, che è autorizzato ad operare con un coefficiente CET1 del 6,2% , ma la banca non ha altra via di rafforzamento patrimoniale se non attraverso il FdR, mentre è in vigore il meccanismo di contingent capitalization.
Il quotidiano "Expresso" ha portato avanti un'altra operazione che è già nota e che potrebbe incidere sulla richiesta di capitale al Fondo di Risoluzione. Questa è la controversia tra Novo Banco e FdR, per l'impatto dell'adozione del principio contabile (IFRS9), e che è in discussione in Tribunale Arbitrale, può aumentare la fattura di FdR. Si ricorda che sono 226 milioni che possono essere richiesti al Resolution Fund, se la decisione del tribunale arbitrale è favorevole alla banca.
L'altra operazione che potrebbe aver interessato i conti di Novo Bancos nel 2020 è la vendita dei fondi di recupero gestiti da ECS Capital, come già segnalato da JE. NB ha nel proprio portafoglio titoli investimenti in fondi di ristrutturazione, per lo più tutelati dal CCA (meccanismo di contingent capitalization).
Le proposte non vincolanti valutano le attività presenti nel bilancio delle banche intorno ai 1.000 milioni di euro, al di sotto del
valore patrimoniale netto di 1.500 milioni. Pertanto, l'impatto sui conti dipende da quanto la valutazione indipendente fatta da Alvarez & Marsal sia vicina al valore delle proposte offerte a ECS.
Chi verifica l'importo da chiedere al Fondo di risoluzione è l'agente di verifica, Oliver Wyman, sulla base di conti chiusi e verificati.
I dati presentati oggi promettono di deludere il ministro delle Finanze, che in un'intervista ha affermato che "speriamo possa essere un valore di questo ordine di grandezza [480 milioni di euro] o meno, ed è questo lavoro che ora deve essere fatto". dalle autorità, dal regolatore e dalla FdR per garantire che vi sia un'analisi rigorosa dei conti a difesa dell'interesse pubblico ", ha detto, aggiungendo che" è in corso un audit che deve precedere qualsiasi trasferimento ", riferendosi al Audit di Deloitte.
Público oggi afferma che l'annuncio del valore della richiesta di capitale di Novo Banco con il Fondo di risoluzione è imminente, ma il governo attenderà il risultato dell'audit di Deloitte per dare la garanzia (o meno) alla nuova richiesta di fondi pubblici.
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