Olhando apenas para o lado “bom” do Novo Banco há sinais positivos mas também alguns preocupantes na análise das contas da primeira metade do ano em comparação com os pares.
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La
nuova banca continua a perdere . A sei anni dalla sua creazione, dopo la risoluzione di BES nell'estate 2014, l'istituto guidato da António Ramalho resta con i
conti in “rosso ”, penalizzato dagli asset tossici rimasti in bilancio . Rimuovendo l'
eredità e guardando solo alla banca ricorrente, i numeri dell'istituto finanziario guidato da António Ramalho sono già abbastanza diversi. Ma la "banca buona" è davvero così buona?
Guardando solo al lato "buono" di Novo Banco, che l'istituzione ha iniziato a rivelare separatamente dal primo trimestre del 2019, ci sono segni positivi ma anche alcuni negativi nei conti per la prima metà dell'anno. La banca ricorrente ha chiuso il semestre con un utile di 34 milioni di euro, un risultato positivo ma in calo del 70% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, essendo stata pesantemente penalizzata dall'assunzione di svalutazioni e accantonamenti dovuti alla crisi.
Nuova banca “buona” con uno slittamento dei profitti del 70%
Nota: * Nuova banca ricorrente
Il calo dei risultati di Novo Banco “buono”, anche se più marcato, segue comunque l'andamento del settore. Quello che è stato registrato in concreto dalle principali banche nazionali che sono state anche colpite dalla necessità di mettere da parte i soldi per affrontare il previsto aumento del default dovuto alle conseguenze della pandemia.
BPI è stato quello che, dopo Novo Banco, ha registrato il più grande calo degli utili (68,3%, a 42,6 milioni di euro), seguito da BCP (55,2%, a 76 milioni). Le minori perdite sono state registrate da Santander (37,3%, per 172,9 milioni) e Caixa Geral de Depósitos (40,5%, per 248,6 milioni), che ha ottenuto il miglior risultato del semestre tra le maggiori banche.
Accantonamenti e svalutazioni più contenuti nella banca “buona”
Tornando al Novo Banco, e guardando l'istituto nel suo insieme, sono stati accantonati 138 milioni di euro per coprire eventuali perdite da inadempienze creditizie. Si tratta del secondo importo più elevato tra le cinque maggiori banche nazionali, subito dietro a CGD, che a tale scopo ha registrato in bilancio un totale di 156 milioni di euro.
Svalutazioni e accantonamenti nel primo semestre dell'anno
Nota: * Nuova banca ricorrente
Ma se
restringiamo l'analisi alla sola banca “buona”, il valore registrato è molto più basso . Lì sono stati riservati
98 milioni di euro , con Novo Banco appena sopra BPI, che ha mantenuto 83 milioni per affrontare la crisi e al di sotto di CGD, BCP e Santander. I restanti 40 milioni di svalutazioni e accantonamenti sono stati iscritti a Novo Banco “male”, cioè il
lascito .
La nuova banca "buona" guida la crescita del margine
In termini operativi, e guardando al
margine finanziario, che deriva dagli interessi ricevuti sui prestiti meno gli interessi pagati sui depositi, la banca “buona” si distingue per la sua performance positiva nei confronti dei peer in termini di evoluzione raggiunta rispetto a un anno fa.
Delle cinque maggiori banche nazionali, solo tre hanno mostrato un'evoluzione positiva di questo indicatore , con la
banca "buona" che ha mostrato
la crescita più elevata . Il suo margine finanziario è aumentato del
6,44% , a 251,2 milioni di euro, superiore all'incremento del 2,42% e del 2,57% registrato da BPI e BCP. Al contrario, Santander e CGD hanno registrato un degrado di questo indicatore nell'ordine del 6,86% e del 6,44%, rispettivamente.
Il margine finanziario di Novo Banco “buono” cresce di oltre il 6%
Nota: * Nuova banca ricorrente
Nel bilancio presentato il 31 luglio, Novo Banco ha giustificato l'aumento del proprio margine finanziario con
“l'aumento dei volumi medi [credito], mantenendo il focus sulla disciplina dei prezzi” . Cioè, la disciplina tra gli importi degli interessi addebitati e pagati.
Il miglioramento della marginalità finanziaria del ricorrente Novo Banco è avvenuto anche in un semestre in cui l'istituto ha avuto una
maggiore crescita dello stock creditizio rispetto all'evoluzione registrata dai peers . L'incremento è stato del 5,51%, per un totale di 23,7 miliardi di euro. Questa evoluzione si confronta, ad esempio, con una riduzione del 2,3% dello stock di credito della più grande banca nazionale: CGD .
Nuova banca ricorrente con una maggiore crescita del credito
Nota: * Nuova banca ricorrente, ** Credito lordo
Come per i
depositi della nuova banca sono stati rafforzati del 3,5% , oltre 972 milioni di euro a quasi 28 800 milioni. La maggior parte dei concorrenti ha registrato incrementi più pronunciati che raggiungono il limite di quasi l'11% nel caso della banca pubblica. Tenendo presente che l'attuale contesto in cui i tassi di interesse sono storicamente bassi, anche negativi, l'
assunzione di depositi non è necessariamente una priorità per le banche . Al contrario, hanno focalizzato la loro
attenzione sulla fidelizzazione dei clienti e sulla raccolta delle commissioni .
Nel documento dei suoi conti per la prima metà dell'anno, l'istituzione finanziaria afferma addirittura che "ha continuato con la sua politica di riduzione del prezzo dei depositi".
I depositi a Novo Banco “buoni” crescono meno
Nota: * Nuova banca ricorrente
La
"buona" New Bank è meno ben precisa in termini di commissioni . Nei primi sei mesi dell'anno, le commissioni ricorrenti di Novo Banco sono
diminuite del 9,4% (meno 16,1 milioni di euro) a causa del parto, a
136,6 milioni di euro . "In questo periodo le commissioni hanno registrato un calo generale in termini di prodotti, condizionato da un minor livello di transazioni e dall'attuale contesto dell'attività bancaria in Portogallo, influenzato negativamente dalla pandemia Covid-19", ha spiegato l'istituto guidato da António Ramalho nel documento che riassume i risultati del primo semestre dell'anno.
Tuttavia, la maggior parte dei coetanei ha visto anche i propri account penalizzati dalla reclusione. Fa eccezione BCP in questo trend, che ha beneficiato di un aumento dello 0,9%, con commissioni portate a 345,2 milioni di euro. Caixa e Santander hanno registrato una flessione delle commissioni del 3% e del 5% portate nel primo semestre rispettivamente a 297 milioni di euro e 183,1 milioni di euro. A Novo Banco "bom" il livello di cattura dei ricavi attraverso le commissioni è ancora ben al di sotto di questi valori.
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