operare sui furure on line della materie prime...

[yoyo]

operare sui furure on line della materie prime...

il mio tol di banca sella ha attivato questa possibilità...

in particolare noto che si può operare su :

Nymex - Commodity

Henry Hub Natural Gas ( margine 3.000 $ )
E-mini Natural Gas ( margine 750 $ )

ho delle domande da porvi :

comprare i future su questi strumenti è come comprare azioni o no? ...
i future hanno scadenza? oppure si può comprare e tenerli per anni?
il margine che ho indicato tra parentesi a che serve? e cos'è il margine?
i 2 strumenti sopra indicati , che caratteristiche hanno?

grazie a chi vorrà rispondermi

 

[tucciotrader]

comprare i future su questi strumenti è come comprare azioni o no? ...
i future hanno scadenza? oppure si può comprare e tenerli per anni?
il margine che ho indicato tra parentesi a che serve? e cos'è il margine?
i 2 strumenti sopra indicati , che caratteristiche hanno?

grazie a chi vorrà rispondermi

Non è assolutamente come comprare azioni!

I future hanno una scadenza di solito trimestrale, quindi avrai future marzo, giugno, settembre e dicembre dove il future con la scadenza più vicina è sicuramente quello più trattato, ad esempio ad oggi sarebbe il future scadenza giugno.

Il future ha un valore ben preciso, ma tu puoi aprire un contratto con quel future anche solo depositando un margine di garanzia che a seconda dei casi è una percentuale del valore reale del future; ad esempio potrebbe essere il 15% del valore reale del future. Questo è anche chiamato effetto leva.

Sia che tu apra una posizione long/short devi tenere quel margine in denaro presso il broker con il quale operi.

Ora, se tu compri un future ti impegni a ricevere a scadenza dalla controparte l'attività sottostante del future (in questo caso una materia prima). Ma a te interessa solo che il future (anzi, il sottostante) salga perché ci vuoi guadagnare.

Se vendi un future ti impegni a consegnare l'attività sottostante (in questo caso una materia prima). Ma a te interessa solo che il future (anzi, il sottostante) scenda perché ci vuoi guadagnare.

Stai attento perché, proprio a causa dell'effetto leva, rischi di azzerare il conto se il mercato ti va contro!

Ovviamente puoi usare il future per fare trading intraday, oppure per tenerlo più a lungo, fino a scadenza. Gli eventuali guadagni (perdite) verranno accreditati (addebitati) ogni giorno sul tuo conto, e ti conviene mantenere anche ulteiori margini se non vuoi che il future di venga chiuso d'ufficio!

Il tuo broker ti chiuderà automaticamente a mercato il tuo future il giorno della scadenza, per evitare ad esempio se sei short di dover consegnare la materia prima sottostante che tu non possiedi!

Ti consiglio di approfondire bene l'argomento e di informarti su qual è il tick minimo di quei future e di quanto vale ($)!

 

[Umbolox]

Aggiungerei inoltre che il mercato delle materie prime è piuttosto complesso.

Ogni commodity ha le sue peculiarità ed è soggetta a influenze di variabili tra loro molto eterogenee: gli andamenti ciclici, ad esempio, sono molto diversi rispetto a quelli dei mercati azionari e già da una prima occhiata ti rendi conto di quanto sia diversa la correlazione tra i mercati azionari e il crude, la soia, o il gas rispetto alla correlazione che c'è per esempio tra S&P e futsimib.

Inoltre le commodity sono quotate in dollari, e quindi tradarle implica beccarsi un doppio rischio rispetto a un future quotato in euro (hai il rischio sottostante e in più il rischio cambio). Ad esempio, la grande salita dell'oro di questi ultimi tempi è stata quasi annullata dall'apprezzamento dell'euro: infatti se guardi le performance degli etf sull'oro in un momento di apprezzamento dell'euro gli incrementi % non sono assolutamente paragonabili a quelli del future.

Un altro esempio è che il mercato dei maialini grigi (lean hogs) è ai suoi massimi in questo periodo, e ai suoi minimi attorno a novembre. Prova a confrontare l'incremento del future qui (lean hogs novembre da 70 dollari a 94 dollari) -> +34%:

Futures

con il rispettivo incremento degli etf qui:

Etfs Lean Hogs - Borsa Italiana

che è sostanzialmente quasi 0%!!, visto che l'euro non lo mollano.

Il cambio ti ha bruciato il 30% del trade!

C'è di più. Ad esempio sul gas sei esposto all'effetto contango

Contango - Wikipedia, the free encyclopedia

cosa che su un future con sottostante indici azionari è impossibile.

Quindi attenzione.
E' bello ed esotico tradare le materie prime, ma i rischi sono veramente importanti.