MaxSeveri
Nuovo forumer
Stamani dopo un momento d’incertezza, il mercato sembra aver preso la strada del rialzo. E’ presto per cantare vittoria, ma è comunque un buon segnale. Cercando di sfruttare la possibile correlazione inversa sul Bund, ho analizzato la situazione tecnica di questo strumento che ultimamente fa impazzire non poco gli analisti ed i traders che lo seguono (me compreso), andando a fare movimenti molto ampi e inaspettati, come l’ultima fortissima salita, che contro ogni aspettativa l’ha portato quasi sui massimi dell’anno in corso. La presenza di una tosta resistenza a 124,5/125 sembra adesso farsi sentire.
Stamani ho così settato il grafico a time frame molto stretto (15 minuti) per cercare un’entrata confortata da un buon segnale tecnico, che ho trovato sotto 124,05. Questo il grafico parallelo a 15 minuti e giornaliero:
Sono così entrato sulla Put strike 123,5 al costo di 0,50 (500 €) scadenza fine mese. Mi sembra una buona opportunità per vari motivi; intanto la possibile ripresa di forza del mercato azionario, ed in ogni caso anche se il Bund non dovesse invertire la rotta, un ritracciamento verso il supporto a 123 è molto probabile, se non sarà a breve (come invece spero) credo comunque che prima della scadenza un test di quei livelli sarà fatto, qualsiasi sia il trend in atto. Se invece dovesse riprendere il trend ribassista sarebbe perfetto.
Preferisco l’opzione put allo shortare il future per molte ragioni, i range molto ampi registrati in questi giorni richiederebbero stop loss altrettanto ampi ed a quel punto oltre ad aumentare il rischio (che invece come sempre per l’acquisto di opzioni è al massimo la cifra spesa) anche il rapporto rischio/rendimento sarebbe decisamente meno vantaggioso. Inoltre non necessita di avere il timing esatto, dato che adesso il bund potrebbe riprendere la salita e arrivare a 125 (cosa che con il future mi sbatterebbe fuori) e scendere poi a 123 la prossima settimana e trovarmi li ad aspettarlo a braccia aperte.
Infine ho con l’opzione un ultima ancora di salvataggio anche nel caso abbia toppato in pieno l’analisi, quella di creare con la put comprata, a una decina di giorni dalla scadenza, una butterfly per cercare di recuperare l’investimento. Se ad esempio il Bund contro la mia aspettativa sale sopra 125, tra 10 giorni posso provare a fare la butterfly comprando la Put 125,5, vendendo due put 124,5 e completa la figura la put 123,5 che ho in carico. Spero chiaramente che non ci sia bisogno di questa operazione.
Saluti
Max Severi
Stamani ho così settato il grafico a time frame molto stretto (15 minuti) per cercare un’entrata confortata da un buon segnale tecnico, che ho trovato sotto 124,05. Questo il grafico parallelo a 15 minuti e giornaliero:
Sono così entrato sulla Put strike 123,5 al costo di 0,50 (500 €) scadenza fine mese. Mi sembra una buona opportunità per vari motivi; intanto la possibile ripresa di forza del mercato azionario, ed in ogni caso anche se il Bund non dovesse invertire la rotta, un ritracciamento verso il supporto a 123 è molto probabile, se non sarà a breve (come invece spero) credo comunque che prima della scadenza un test di quei livelli sarà fatto, qualsiasi sia il trend in atto. Se invece dovesse riprendere il trend ribassista sarebbe perfetto.
Preferisco l’opzione put allo shortare il future per molte ragioni, i range molto ampi registrati in questi giorni richiederebbero stop loss altrettanto ampi ed a quel punto oltre ad aumentare il rischio (che invece come sempre per l’acquisto di opzioni è al massimo la cifra spesa) anche il rapporto rischio/rendimento sarebbe decisamente meno vantaggioso. Inoltre non necessita di avere il timing esatto, dato che adesso il bund potrebbe riprendere la salita e arrivare a 125 (cosa che con il future mi sbatterebbe fuori) e scendere poi a 123 la prossima settimana e trovarmi li ad aspettarlo a braccia aperte.
Infine ho con l’opzione un ultima ancora di salvataggio anche nel caso abbia toppato in pieno l’analisi, quella di creare con la put comprata, a una decina di giorni dalla scadenza, una butterfly per cercare di recuperare l’investimento. Se ad esempio il Bund contro la mia aspettativa sale sopra 125, tra 10 giorni posso provare a fare la butterfly comprando la Put 125,5, vendendo due put 124,5 e completa la figura la put 123,5 che ho in carico. Spero chiaramente che non ci sia bisogno di questa operazione.
Saluti
Max Severi
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