luigileo
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Da zero a... boh? (1 Viewer)
- Creatore Discussione percefal
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percefal
Utente Old Style
L'inflazione sta calando vistosamente, ed io credo che possiamo aspettarci che le banche centrali inizino a tagliare i tassi nel primo semestre del prossimo anno.
Guardando al passato, dai massimi del 2006 e fino al primo taglio della FED nel 2007, l'S&P 500 ha guadagnato il 20%, mentre i bond quasi il 4%.
Il taglio dei tassi termino' a dicembre 2008, e nel frattempo i bonds hanno guadagnato il 18% e l'S&P 500 ha perso piu' del 40%, coerentemente con la loro "legge di correlazione".
Aspetto impaziente questo eccezionale periodo per i piani d'accumulo!
Arrivato il bonus di fine anno, parzialmente utilizzato per incrementare l'iShares High Yield Corporate Bond, il resto sara' speso per ridurre i debiti.
Nuovo pdc £72.80, D/Y 5.70%.
In termini di operazioni, il 2023 per me si chiude qui.
percefal
Utente Old Style
Momentum Strategy Dicembre 2023
La strategia continua a cercare un chiaro trend.
Solo all'ultimo minuto la selezione per dicembre si e' definita, ed il portafoglio rimarra' invariato: S&P 500 al primo posto, Gold al secondo, e le Commodities restano aggrappate con le unghie al quinto posto.
Momentum Strategy Gennaio 2024
Le Commodities tirano il colpo gobbo e, dopo aver tirato l'acqua al mulino del 2022, frenano drasticamente la performance nel quadrimestre e nell'anno appena concluso.Vedremo cosa ci riserva il nuovo anno, che partira' con la conferma di S&P 500 e Gold, e la sostituzione del Commodity Swap con il Real Estate.
A livello teorico, il Real Estate dovrebbe dare grosse soddisfazioni nei prossimi anni, ma la strategia Momentum non e' discrezionale.
percefal
Utente Old Style
Q3/2023: L'equilibrio contiene le perdite
"Sell in May and go away, do not return until St. Leger's Day".
Ogni anno questa strategia torna in auge e sedicenti analisti che spopolano sui forum ne esaltano le virtu', salvo non fare un backtest serio o risponderti male quando gli mostri la realta' dei dati.
Visto come i mercati hanno chiuso settembre e tutto il trimestre, sembrerebbe che quest'anno potesse essere una valida strategia. Ed infatti l'S&P 500 e' passato dai 4,169.50 punti del 28 aprile ai 4,288.00 di ieri. Ops.
Resta comunque un fatto: Q3/2023 e' stato un trimestre negativo per i mercati, e le operazioni che ho fatto su Vinfast (un errore - so di non dover fare operazioni speculative, ma l'ho fatta. Amen.) ed ARM non hanno di certo aiutato, ed anche l'esordio sulla strategia Pathfinder non e' stata dei piu' brillanti, con Alphabet che chiude il mese in leggera perdita.
Tuttavia, l'idea di un portafoglio con un bilanciamento ben preciso, anche se ancora lontano dai pesi ottimali, ha dato i suoi frutti, permettendomi di chiudere il trimestre con una perdita limitata al solo 1.02%.
Le banche centrali hanno leggermente alzato i tassi in Q3 come atteso, tuttavia non si sono presentate occasioni per incrementare il Bond HY: i mercati stanno iniziando a scontare il fatto che il picco dovrebbe essere stato raggiunto - personalmente confermo la mia view e credo che non ci saranno ulteriori rialzi dei tassi in EU e USA - ed iniziano a scommettere su un taglio dei tassi, che comunque mi aspetto non avverra' prima di Q2/2024, complici dati economici incoraggianti.
Y2023: Not that bad
Il 2023 e' alle spalle, ed in un mercato azionario toro chiunque e' riuscito a ottenere un risultato positivo. Persino io
La performance (+8.38%) potrebbe non sembrare entusiasmante, ma c'e' da ricordare che ho ricominciato da zero il 14 febbraio e volenti e nolenti i continui investimenti nei piani di accumulo hanno affossato il rendimento. Inoltre, poiche' l'equilibrio ed il #BackToBasics stanno alla base del mio portafoglio, la performance e' stata frenata anche dai bonds e, ahime', dalla Momentum Strategy, dove quest'anno pago pegno anche per il continuo incremento della quota investita - col senno del poi un errore, e da farsi al massimo trimestralmente e non mensilmente.
Ho gia' detto che non mi aspetto un taglio dei tassi prima di Q2, allo stato attuale confermo la mia view e, come detto in precedenza, continuero' ad incrementare l'HY Corporate Bond nel primo semestre, se riusciro' a risparmiare qualcosa.
Per quanto riguarda i mercati azionari, fintanto che le banche centrali non iniziano ad invertire la rotta, mi aspetto che prosegua il trend attuale. Di conseguenza, a meno di opportunita' clamorose, dubito di fare operazioni a breve, lasciando correre solo i piani di accumulo su ETF e stocks.
Il focus, nel 2024, e' di portare il portafoglio alla composizione obiettivo, ma con sovrappeso dei bonds, e di incrementare il D/Y sul patrimonio totale, attualmente all'1.37% - anche qui bisogna tenere conto che il fondo pensione e Berkshire Hathaway, che costituiscono la mia Pension Strategy, non pagano dividendi ed affossano il D/Y totale.
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percefal
Utente Old Style
Pathfinder Gennaio 2024
Pathfinder chiude le posizioni su Amazon e Meta.Chiudero' Meta in apertura, sperando di non discostarmi troppo dal +8.90% registrato alla chiusura del 2023.
Per gennaio e' stata segnalata Alphabet.
percefal
Utente Old Style
49k mancati di un soffio (il massimo per Binance e' 48,969.48).
Pace, l'ordine resta dentro.
percefal
Utente Old Style
Mese quasi terminato, per proteggere il guadagno ho inserito uno stop a $154.10.
percefal
Utente Old Style
Alphabet -6% in AH dopo la trimestrale.
Benedetto sia stato lo stop.