La caratteristica di questa conformazione grafica è di possedere tre picchi, proprio come in un triplo max ma, a differenza di quest'ultimo, ... i picchi non sono allo stesso livello ma sono calanti.
Ogni picco dovrebbe essere simile al precente per ampiezza e durata e, non necessariamente, essere contenuto da una trendline.
Sarebbe un chiaro indizio dell'indebolimento del mercato, se un massimo non riesce ad eguagliare quello precedente la mancanza di forza è evidente.
Quando il massimo successivo non riesce a riprendere nemmeno il secondo massimo è la debolezza, questa volta, ad essere evidente.
Three Falling Peaks è una formazione di inversione, inizia quindi con un TREND rialzista definito.
Si forma il primo massimo (1) al quale segue un primo storno che si conclude in (2), ... in questa fase l'ottimismo è ancora intatto e anzi, se il trend rialzista era stato esteso e ripido una correzione viene accolta bene, una buona occasione per rientrare ... ma ...