Abengoa Announces the Opening of the Supplemental Accession Period
Abengoa has announced today through a
Hecho Relevante http://www.cnmv.es/portal/HR/verDoc.axd?t={40908adf-0aa7-450f-8dc9-d937815255e5} the opening of the Supplemental Accession Period. The Supplemental Accession Period opens on Wednesday 18, 2017 and will end on Tuesday January 24, 2017 at 6:00 pm CET (Spanish time).
In order to accede to the Restructuring Agreement bondholders are required to complete the following:
1)
Accession through Electronic Instruction for bonds deposited in Euroclear/Clearstream or
Form of Sub-Proxy for bonds in DTC, in both cases sent through the custodian entity to the Tabulation Agent (Lucid Issuer Services)
2)
Complete and send the Noteholder Accession Letterincluded as Schedule 5 in the
Supplemental Restructuring Accession and Securities Crediting Notice received recently,
to the Restructuring Agent (Global Loan Agency Services) on the following email address
[email protected] the end of the Supplemental Accession Period (January 24, 2017 at 6:00 pm Spanish time).
As has been the case throughout the process, all necessary documentation should be available to the bondholder through their custodian entities or Lucid Issuer Services on
[email protected]
As a reminder, those
bondholders that do not accede to the Restructuring Agreement and opt for the Alternative Terms, will be
applied the Standard Terms as a result of the judicial approval of the agreement.
Securities Crediting Notice
Bondholders will also receive the Securities Crediting Notice, which states the necessary steps for bondholders to take in order to receive their corresponding debt and equity instruments (
Post Restructuring Entitlements). Below are two important points:
a)
Bonds deposited in Euroclear/Clearstream: the electronic instruction sent in order to accede to the Restructuring Agreement already includes the necessary information in order to credit/debit the relevant accounts for the bondholder to receive the
Post Restructuring Entitlements. No further action is required by the bondholders.
b)
Bonds deposited in DTC: bondholders’ requirements to be completed before January 25, 2017 at 6:00 pm CET (Spanish time) are twofold:
i. Ask for their positions held in DTC to be transferred to Euroclear/Clearstream, and
ii. Send electronic instruction in order to block the bonds and credit/debit the relevant accounts for the bondholder to receive the
Post Restructuring Entitlements.
In addition, bondholders that will be New Money financing providers (with the exception of NM1 Anchor Funders) are required to send an executed power of attorney (included as Schedule 6 in the Supplemental Restructuring Accession and Securities Crediting Notice received recently), to the Restructuring Agent (Global Loan Agency Services) on
[email protected] and Linklaters on
[email protected] January 30, 2017 at 5:00 pm CET (Spanish time).
If you have any questions we encourage you to visit our website (
link) with a section dedicated to the Restructuring Process and updated FAQs. You can also contact us on:
Noteholders:
email:
[email protected]
phone: +34 95 493 70 00, ask for the Investor Relations team,
Non-Noteholders:
email:
[email protected]
phone: +34 95 493 70 00, ask for the Banking/Financial team
Best regards
Abengoa anuncia el comienzo del periodo adicional de adhesiones al Contrato de Reestructuración
Abengoa ha anunciado hoy mediante
Hecho Relevante http://www.cnmv.es/portal/HR/verDoc.axd?t={40908adf-0aa7-450f-8dc9-d937815255e5}el comienzo del periodo adicional de adhesiones (
Supplemental Accession Period). Este periodo comenzará el miércoles 18 de enero 2017 y terminará el martes 24 de enero 2017 a las 6:00 pm CET (hora en España).
Para adherirse al Contrato de Reestructuración, los bonistas deben hacer lo siguiente:
1)
Enviar una instrucción electrónica para bonos depositados en Euroclear/Clearstream o
Form of Sub-Proxy para bonos depositados en DTC siempre a través de su entidad custodio (ver preguntas 4 a 9).
2)
Cumplimentar y enviar la carta de adhesión (Noteholder Accession Letter) incluida como anexo “Schedule” 5 en el documento
Supplemental Restructuring Accession and Securities Crediting Notice recibido recientemente, al
Restructuring Agent (Global Loan Agency Services) en la dirección de correo electrónico
[email protected]
Como en anteriores ocasiones, la documentación estará disponible a través de su entidad custodio o de Lucid Issuer Services
[email protected].
Como ya hemos mencionado con anterioridad, a
aquellos bonistas que no se adhieran al Contrato de Restructuración y elijan los Términos Alternativos, como consecuencia de la homologación judicial,
se les aplicarán los Términos Estándar.
Securities Crediting Notice
Los bonistas también recibirán el documento Securities Crediting Notice, donde se explican los pasos a seguir necesarios para que los bonistas puedan recibir los correspondientes títulos, bonos y acciones (
Post Restructuring Entitlements). Es necesario resaltar dos cosas:
a)
Bonos depositados en Euroclear/Clearstream:la instrucción electrónica enviada por el bonista para la adhesión al Contrato de Reestructuración tiene los detalles suficientes para realizar los movimientos de cuenta necesarios para recibir los bonos y acciones que correspondan, según los términos seleccionados en la adhesión. No se requiere a estos bonistas hacer nada más.
b)
Bonos depositados en DTC: los tenedores de estos bonos deben realizar dos cosas antes del 25 de enero 2017 a las 6:00 pm CET (hora en España):
i. Solicitar la transferencia de sus bonos de DTC a Euroclear/Clearstream, y
ii. Enviar instrucción electrónica para el bloqueo de sus bonos y autorizar los movimientos de cuenta necesarios para recibir los bonos y acciones que correspondan, según los términos seleccionados en la adhesión.
Asimismo, aquellos bonistas que está previsto participen en la financiación del Dinero Nuevo (
New Money Funding Providers) con la excepción de los
NM1 Anchor Funders, deben enviar el poder adjunto como Schedule 6 del documento Supplemental Restructuring Accession and Securities Crediting Notice (
New Money Financing Provider Power of Attorney) recibido recientemente debidamente cumplimentado al
Restructuring Agent (Global Loan Agency Services) en
[email protected] a Linklaters en
[email protected], antes del 30 de enero 2017 a las 5:00 pm CET (hora en España)
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