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Deuda: el detalle de la nueva propuesta que dos grupos de bonistas le presentaron al Gobierno, con un bono que será auditado por el FMI
Los comités Ad Hoc, que lidera Blackrock, y Exchange Bondholder Group, comandado por Monarch, brindaron las precisiones de la propuesta que implicaría un ahorro para la Argentina de 36.000 millones de dólares en un plazo de 9 años; tiene 14 nuevos bonos y un cupón que ajustará por el PBI
Por Daniel Blanco Gómez
29 de mayo de 2020
Los grupos de bonistas Ad Hoc Argentina Bondholder Group, liderado por el fondo Blackrock, y Exchange Bondholder Group, que conduce Monarch, dieron a conocer esta tarde de los detalles de una nueva oferta.
(...)
La misma plantea que se les deberá ofrecer a los bonistas siete nuevos bonos en dólares y siete en euros. Los bonos que reemplacen a los de 2005 y 2016 deberán tener cláusulas que fortalezcan los derechos legales de los tenedores de los nuevos bonos.
Incluye un cupón ligado al PBI, pero diferente al del 2005, ya que tiene un techo de pagos y una cláusula que exige que el valor sea auditado por el Fondo Monetario Internacional (FMI)
Asimismo, los nuevos títulos empezarán a madurar en 2027 con una duración promedio de 13,3 años, mientras que el pago del capital empezará en 2025.
(...)
Con respecto al pago de los bonos será de la siguiente manera:
-El bono 2027: no pagará efectivo en 2020 pero sí un 1,75% con un bono por los intereses devengados. En 2021 paga 0,75% en efectivo y 1% con un bono; en 2022 1,75% es cash y 0% en bonos; y entre 2023 y 2027 abona 2,5% en efectivo y 0% en bonos.
-El bono 2030: 2020 0.0% cash y 1,75% con un bono; 2021 0,75% cash y 1% con un bono; 2022 1,75% cash y cero en bonos; 2023 3% cash y cero en bonos; y entre 2024 y 2030 paga 4,6% en efectivo y cero en bonos.
-El bono 2033: 2020 0% en efectivo y 1,75% en bonos; 2021 0,75% en cash y 1% en bonos; 2022 1.75% y cero en bonos; 2023 2,75% cash y cero en bonos; 2024 4% cash y cero en bonos mientras que entre 2025 y 2033 se pagará un 5,75% en efectivo y cero en bonos.
-El bono 2036: en 2020 0% cash y 1,75% en bonos; 2021 0,75% cash y 1% en bonos; 2022 1,75% efectivo y cero en bonos; 2023 3,5% en cash y cero en bonos; 2024 4,75% cash y cero en bonos y entre 2025 y 2036 5.95% cash y cero en bonos.
-El bono 2045: para 2020 0% en efectivo y 1,75% en bonos; 2021 0,75% cash y 1% en bonos; 2022 1,75% cash y cero en bonos; 2023 3% cash y cero en bonos; 2024 4% efectivo y cero en bonos; 2025 5,75% cash y cero en bonos y entre 2026 y 2045 6,25% cash y cero en bonos.
Si bien el Valor Presente Neto (VPN) de la propuesta no está explicitado, se calcula que es de unos 53 dólares (contra USD 47 de la oferta anterior) en el mercado más el Cupón PBI.
(...)
www.infobae.com
Los comités Ad Hoc, que lidera Blackrock, y Exchange Bondholder Group, comandado por Monarch, brindaron las precisiones de la propuesta que implicaría un ahorro para la Argentina de 36.000 millones de dólares en un plazo de 9 años; tiene 14 nuevos bonos y un cupón que ajustará por el PBI
Por Daniel Blanco Gómez
29 de mayo de 2020
Los grupos de bonistas Ad Hoc Argentina Bondholder Group, liderado por el fondo Blackrock, y Exchange Bondholder Group, que conduce Monarch, dieron a conocer esta tarde de los detalles de una nueva oferta.
(...)
La misma plantea que se les deberá ofrecer a los bonistas siete nuevos bonos en dólares y siete en euros. Los bonos que reemplacen a los de 2005 y 2016 deberán tener cláusulas que fortalezcan los derechos legales de los tenedores de los nuevos bonos.
Incluye un cupón ligado al PBI, pero diferente al del 2005, ya que tiene un techo de pagos y una cláusula que exige que el valor sea auditado por el Fondo Monetario Internacional (FMI)
Asimismo, los nuevos títulos empezarán a madurar en 2027 con una duración promedio de 13,3 años, mientras que el pago del capital empezará en 2025.
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Con respecto al pago de los bonos será de la siguiente manera:
-El bono 2027: no pagará efectivo en 2020 pero sí un 1,75% con un bono por los intereses devengados. En 2021 paga 0,75% en efectivo y 1% con un bono; en 2022 1,75% es cash y 0% en bonos; y entre 2023 y 2027 abona 2,5% en efectivo y 0% en bonos.
-El bono 2030: 2020 0.0% cash y 1,75% con un bono; 2021 0,75% cash y 1% con un bono; 2022 1,75% cash y cero en bonos; 2023 3% cash y cero en bonos; y entre 2024 y 2030 paga 4,6% en efectivo y cero en bonos.
-El bono 2033: 2020 0% en efectivo y 1,75% en bonos; 2021 0,75% en cash y 1% en bonos; 2022 1.75% y cero en bonos; 2023 2,75% cash y cero en bonos; 2024 4% cash y cero en bonos mientras que entre 2025 y 2033 se pagará un 5,75% en efectivo y cero en bonos.
-El bono 2036: en 2020 0% cash y 1,75% en bonos; 2021 0,75% cash y 1% en bonos; 2022 1,75% efectivo y cero en bonos; 2023 3,5% en cash y cero en bonos; 2024 4,75% cash y cero en bonos y entre 2025 y 2036 5.95% cash y cero en bonos.
-El bono 2045: para 2020 0% en efectivo y 1,75% en bonos; 2021 0,75% cash y 1% en bonos; 2022 1,75% cash y cero en bonos; 2023 3% cash y cero en bonos; 2024 4% efectivo y cero en bonos; 2025 5,75% cash y cero en bonos y entre 2026 y 2045 6,25% cash y cero en bonos.
Si bien el Valor Presente Neto (VPN) de la propuesta no está explicitado, se calcula que es de unos 53 dólares (contra USD 47 de la oferta anterior) en el mercado más el Cupón PBI.
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Deuda: el detalle de la nueva propuesta que dos grupos de bonistas le presentaron al Gobierno, con un bono que será auditado por el FMI
Los comités Ad Hoc, que lidera Blackrock, y Exchange Bondholder Group, comandado por Monarch, brindaron las precisiones de la propuesta que implicaría un ahorro para la Argentina de 36.000 millones de dólares en un plazo de 9 años; tiene 14 nuevos bonos y un cupón que ajustará por el PBI
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