Titoli di Stato area non Euro ARGENTINA obbligazioni e tango bond (2 lettori)

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Los bonistas de Wall Street volvieron a la carga: se agruparon para que las provincias salgan del default y acusaron al Gobierno de impedir un acuerdo

Los acreedores privados de 12 estados provinciales pidieron avances para cobrar, defendieron su rol como inversores y fijaron una serie de principios para renegociar

Por Martín Kanenguiser
24 de Noviembre de 2020





Volvió el conflicto por la deuda: los acreedores privados de las provincias argentinas, con títulos por más de 3000 millones de dólares, se agruparon para forzarlas a llegar a un acuerdo que las lleve a salir del default y se quejaron de la “interferencia” del gobierno nacional en este sentido.

En un comunicado, la Coalición de Bonistas de Provincias Argentinas (CBPA) manifestó su “preocupación porque la oportunidad de alcanzar políticas responsables que aseguren el acceso al mercado de capitales en el mediano y largo plazo para apoyar las necesidades de inversión de las provincias está siendo frustrada por una visión política de corto plazo y un indiscriminado repudio a los contratos vigentes entre las provincias y sus acreedores”.

“En respuesta a estos acontecimientos, la CBPA siente necesario publicar principios básicos que gobiernen cualquier reestructuración de deuda provincial”, explicaron.

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Neuquén logró acuerdo con bonistas y cerró canje por más de u$s700 millones

NACIONAL24 Noviembre 2020

Se trata de la tercera provincia en lograr un entendimiento con acreedores extranjeros. Primero fue Mendoza y luego Chubut.







El gobierno neuquino de Omar Gutiérrez se convirtió esta tarde en la tercera provincia en anunciar la renegociación de la deuda bajo legislación extranjera, al reestructurar dos títulos por más de u$s700 millones, uno de ellos con regalía hidrocarburífera.


En ambos casos, Neuquén estiró vencimientos hasta 2030 (estaban planeados para 2024 y 2028), así como mejorar los intereses, que se irán incrementando de forma gradual. De esta forma, durante los próximos cuatro años liberará u$s270 millones. El distrito patagónico se suma a Mendoza y Chubut, que ya anunciaron sendos reperfilamientos de bonos en dólares.

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En cuanto a los títulos “Ticade” (Títulos de Cancelación de Deuda Pública), uno bono por casi u$s 350 millones emitido a una tasa de 8,625% y con vencimiento en 2028 con garantía hidrocarburífera, las nuevas condiciones le permitirán bajar el interés a un 5,17% en el 2021 hasta llegar al nuevo vencimiento de 2030 con la tasa original. La propuesta del gobierno de Neuquén incluye el pago de un monto equivalente a la suma de u$s34,55 por cada u$s1.000 del monto de capital pendiente.

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El otro bono en ser renegociado, el Tideneu (Títulos de Deuda del Neuquén), emitido por un monto total de US$ 366 millones a un interés del 7,5% anual con vencimiento en 2024, también alargó su vencimiento a 2030. Ahora, el interés será del 2,5% en el primer tramo hasta llegar a un 6,875%.

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tommy271

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Bonos y riesgo país


El clima positivo en acciones no se trasladó al segmento de renta fija, donde los principales bonos emitidos en dólares cerraron con mayoría de bajas. El título de referencia Bonar 2030 -AL30D- cedió un 0,5%.

Los títulos soberanos bajo ley extranjera cerraron la rueda casi neutrales con retrocesos de únicamente del 0,3% a lo largo de toda la curva. A su vez, los bonos regidos por Ley Argentina mantuvieron una tendencia muy similar, con bajas en torno al 0,5%, en promedio. Las paridades, en tanto, se mantienen en niveles cercanas a los 39/40 puntos, mientras que los rendimientos se acercan al 15/15,5% con un diferencial según legislación de únicamente 60 puntos básicos.

Respecto al segmento de deuda en pesos, los bonos ajustados por CER (inflación) avanzaron luego de una semana de cierto retroceso. Con subas más pronunciadas en la parte media/larga de la curva, se registraron avances de entre el 0,6 y el 1,2% (TX28).

Respecto a los bonos Dólar Linked Soberanos, tanto el T2V1 como TV22 cerraron con subas de hasta el 1,5%. En la jornada, Economía anunció que este jueves se realizará la última licitación en moneda local de noviembre.

Por su parte, el riesgo país argentino bajó un 0,4% a 1.369 puntos básicos, frente a un nivel de 1.083 unidades anotado en septiembre cuando el índice se reestructuró tras un millonario canje de deuda soberana.

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