Obbligazioni in default Brasil Telecom OI e Portugal Telecom aggiornamenti sulla ristrutturazione dei bond

Alla Corte Olandese verrà richiesto di omologare il
Composition Plan. Se il Trustee supporterà il Composition
Plan ed il quorum richiesto sarà raggiunto, è probabile che
la Corte Olandese approvi il Composition Plan. Potrebbero
tuttavia sussistere delle circostanze per le quali la Corte
Olandese sia obbligata a rigettare il Composition Plan,
anche se le soglie di approvazione richieste dovessero
essere state raggiunte. Tali ragioni includono i casi in
cui: I) il valore degli assets del patrimonio del debitore
sia significativamente maggiore dell’ammontare offerto ai
creditori; II) la realizzazione del piano non sia
sufficientemente garantita; III) il piano sia stato
accettato come risultato di frode, trattamento
preferenziale di alcuni creditori o sia il risultato di
altre pratiche scorrette. In aggiunta alle summenzionate
circostanze, la Corte Olandese ha anche la facoltà di
sospendere o rifiutare la propria ratifica in caso di
ulteriori motivazioni o ex officio.

Nel caso in cui ognuna delle Extraordinary Resolutions
relativa a ciascuna Serie di Obbligazioni non dovesse essere
approvata in assemblea, allora nessuna delle risoluzioni da
(a) (i) ad (a) (iii) delle Extraordinary Resolutions per
qualsiasi Serie di Obbligazioni sarà adottata, anche qualora
la singola Extraordinary Resolution relativa alla rispettiva
Serie di Obbligazioni fosse stata debitamente autorizzata e
approvata dalla relativa assemblea. In tal caso il Trustee
non potrà avanzare alcuna pretesa o esprimere alcun voto in
relazione alle Obbligazioni presso le assemblee dei
creditori di PTIF.
 
[email protected]
16:30 (31 minuti fa)
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a me
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Gentile Walter Masoni,

a seguito delle precedenti comunicazioni datate 13 Aprile
2018 e 17 Aprile 2018, La informiamo che le assemblee degli
azionisti del 02/05/2018 non hanno raggiunto i quorum
necessari per l'approvazione delle Extraordinary
Resolutions.

Le assemblee sono state riprogrammate per il giorno
17/05/2018 nel medesimo luogo (THE OFFICES OF WHITE AND CASE
LLP - 5, OLD BROAD STREET - EC2N 1DW LONDON) come di seguito
riportato:

- alle ore 09:15 (London Time) per il codice isin
XS0215828913 - PT TEL 4.375% 17 EUR

- alle ore 09:45 (London Time) per il codice isin
XS0843939918 - PT TEL 5.875% 18 EUR

- alle ore 10:00 (London Time) per il codice isin
XS0462994343 - PT TEL 5% 19 EUR

- alle ore 10:15 (London Time) per il codice isin
XS0927581842 - PT TEL 4.625% 20 EUR

- alle ore 10:30 (London Time) per il codice isin
XS0221854200 - PT TEL 4.5% 25 EUR

Il quorum richiesto per le nuove date delle assemblee degli
obbligazionisti è costituito da almeno 1/3 del v.n. delle
obbligazioni in circolazione per ciascuna serie.

L'espressione al consenso/dissenso o la partecipazione al
meeting dovrà pervenire per v.n. minimo pari a EUR 1.000,00
con ulteriori eventuali incrementi multipli di EUR 1.000,00
per tutte le serie di obbligazioni.

I VOTI ESPRESSI IN PRECEDENZA RIMANGONO VALIDI AI FINI
DELL'APPROVAZIONE DEL PIANO DI RISTRUTTURAZIONE
(COMPOSITION PLAN).

Gli obbligazionisti che non hanno ancora espresso il
proprio consenso/dissenso alle rispettive Extraordinary
Resolutions potranno esprimere il loro consenso tramite le
seguenti opzioni:

Opzione n. 1 - Votare a favore delle "Extraordinary
resolutions" (opzione obbligatoria per coloro che hanno
scelto l’opzione di pagamento nella Riorganizzazione
Giudiziaria in Brasile);

Opzione n. 2: Votare contro alle "Extraordinary
resolutions";

Opzione n. 3 : Richiedere biglietto assembleare e
partecipare ai meeting (per questa opzione è necessario
indicare l’indirizzo della persona fisica o la sede legale
della società ed il numero di un documento identificativo
(passaporto).

Per aderire alla presente operazione (SOLO PER CHI NON HA IN
PRECEDENZA ESPRESSO IL PROPRIO CONSENSO / DISSENSO) è
necessario:

1. Scaricare e stampare il modulo di adesione cliccando il
link sottostante:

https://images.fineco.it/pvt/pdf/me...COM_RICHIESTA_CONSENSO_RJ_04_2018_PROROGA.pdf

2. Compilarlo inserendo tutti i dati richiesti;

3. Inviarlo via fax entro e non oltre le ore 15.00 del 09
Maggio 2018 al numero 02.30348.2785

Trascorsi i termini indicati, l'ufficio sopra citato si
asterrà da qualsiasi iniziativa.
 
Andrerox ha scritto:
ho letto anch'io della fantomatica "product governance"..

ma queste di Anny sono quotate su extramot o extramot professional?
sul sito di borsa Italiana non parla di extramot professional per queste..

E in ogni caso...sono state delistate contemporaneamente su entrambi i mercati?
Clicca per allargare...
Buongiorno a tutti
Scusatemi se tiro su un intervento di aprile ma mi interesserebbe moltissimo se qualcuno sapesse rispondere alla domanda che aveva posto @Andrerox.
Le Portugal Telecom - XS0462994343 erano censite su extramot o extramot professional?

Per me sarebbe importantissimo saperlo perchè se in data 23-26 marzo, (cioè prima che il titolo fosse sospeso dal TLX in data 27), erano censite su Extramot Professional, questo avrebbe dovuto escludere la possibilità di acquistarlo sul Mot (con profilo retail dinamico).
Ringrazio chi mi vorrà rispondere..
Anny
 
Press Release

Fitch Affirms Oi's Ratings at 'D'
30 MAY 2018 5:10 PM ET


Fitch Ratings-Monterrey-30 May 2018: Fitch Ratings has affirmed Oi S.A.'s (Oi) Long-Term Foreign- and Local-Currency Issuer Default Ratings (IDR) at 'D', and National Long-Term Rating and local debentures rating at 'D (bra)'. Fitch has also affirmed the existing ratings for Oi's senior notes as the debt exchange process is still underway. A full list of rating actions follows at the end of this release.

KEY RATING DRIVERS

Fitch expects the implementation of Oi'sapproved judicial reorganization process to be completed by the end of July 31, 2018, in accordance with the deadlines agreed upon with creditors. Upon completion of the restructuring, Fitch will reassess Oi's credit profile and issue ratings based upon the company's new capital structure. Fitch expects to rate the company in the low speculative grade category upon completion of the reorganization, due to an unsteady business profile with a weakened competitive position and market share.

DERIVATION SUMMARY

Oi's 'D' rating reflects the company's ongoing process of judicial reorganization.

KEY ASSUMPTIONS

Fitch's Key Assumptions Within Our Rating Case for the Issuer
-- Fitch expects the implementation of the approved reorganization process to be completed by the end of July 2018, according to deadlines agreed upon with creditors.

RATING SENSITIVITIES

The company's ratings have reached the lowest level on Fitch's rating scale. An upgrade is unlikely at this time given the group's ongoing judicial reorganization. Upon completion of the restructuring, Fitch will reassess Oi's credit profile and issue ratings based upon the company's new capital structure.
 
Oi's debt conversion to scrap 15% voting power cap

The conversion of debt into equity to be carried out by Oi’s creditors, expected to occur in June,
is likely to end the cap — currently at 15% — that restricts the voting power of the telco's
shareholders. Eliminating the cap opens the door for the arrival of a new controlling shareholder.
Pharol, Oi’s largest shareholder, with 27.5% of the voting capital, has its voting rights suspended
due to a court order. Under the company's bylaws, the 15% cap is no longer valid if shareholding
dilution exceeds 50%. In April, the telco reported that its debt conversion will result in a dilution of
up to 72.1%.

Rimango BASITO quando leggo che un cervello umano ( leggendo questo articolo) possa arrivare a credere che quel 15% sia la call prevista sullo ZC.
Nella vita reale, per mia fortuna, sono generi di cervelli da cui solitamente tengo ENORMI distanze.
 
oggi ratificato anche dal tribunale olandese il piano che pertanto diventa definitivo



file:///C:/Users/generali/Downloads/11.06.2018_Comunicado%20ao%20Mercado_Homologacao%20CP_ing%20(1).pdf
 
a chi mi scrive in MP a riguardo di quello che si legge su altri forum sulla OPZIONE residuale, rispondo A TUTTI qui in pubblico

trattasi di un pagherò ( NON è una obbligazione, quindi NON è uno ZC) che prevede la possibilità da parte di OI di dare 15 a sua totale discrezione nei primi 20 anni.

In questo momento i bond SENZA CLAIM (cioè in possesso di persone NON individualizzate ) viaggiano OTC a 5bid /7 ask

Tutto quello che leggete sono pir.late di chi, non essendosi individualizzato, se la racconta.

la mia ultima operazione sulla galassia OI/PT è del 6 marzo ( chiusura short a 12.35 aperto a 28 - 5 lotti di PT2020 il 28 febb2018) e sinceramente sono basito nel leggere che qualcuno a 4 mesi di distanza NON abbia ancora capito che NON individualizzandosi si è tagliato le @@ .

sul mio forum , questi argomenti sono stati abbondantemente trattati infatti chi NON ha shortato , almeno si è INDIVIDUALIZZATO
 
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