Certificati di investimento - Cap. 2

[enmontic]

Ricordo male o anche l'anno scorso il MM del DE000CB9Z715 ha fatto un po di casino????

Ricordi benissimo!!

 

[El Trinche]

Ricordi benissimo!!

entrato anch'io con un cip

 

[leon3037]

Ricordi benissimo!!

e pagò regolarmente la cedola ? Anche l'ultima volta, a gennaio, staccò con un giorno di anticipo...insomma stacca regolarmente con un giorno di anticipo, ma la questione per chi lo segue, è se poi paga

 

[CarloConti]

Ricordo male o anche l'anno scorso il MM del DE000CB9Z715 ha fatto un po di casino????

la rilevazione c'è stata il 25/04 e, come detto qui sopra, è stata rispettata per la seconda volta di fila il trigger cedola del 5%. Oggi il certificato quota basso, io immaginavo perchè avesse scorporato il 5% della cedola.

 

[Andre_Sant]

questo è quanto è successo l'anno scorso sul commerz bank..
massima attenzione..
a quanto capisco dal post di leon del 30 aprile 2018 il MM prima perse quasi 5 figure e poi ulteriori 5.. per una perdita da 890 pre stacco a 804 bid post stacco..

ho ricostruito male o capito male io?
la discussione era qua: https://www.investireoggi.it/forums/threads/certificati-di-investimento.78446/page-6414

A chi interessa...DE000CB9Z715.....certificato emesso da Commerzbank e quotato su Sedex di Borsa Italiana. Il 25 aprile ha verificato il valore dei 6 titoli sottostanti per il pagamento di una cedola del 5%, che doveva essere staccata oggi con pagamento 3 maggio. Ma per un errore, CZ ha staccato già venerdì e quindi oggi era partita ai prezzi di venerdì ( 847 euro). Il successivo intervento di Borsa Italiana che ha causato 13 sospensioni di prezzo ha impedito la regolare contrattazione del certificato finché non è stato esposto dal MM al netto di una SECONDA cedola sempre del 5%. Questo a dispetto di una variazione del worst of ( CARREFOUR) positiva nei due giorni.

Allo stato attuale il certificato è quotato 804-814 euro rispetto agli 890 euro di giovedì, un comportamento che deve essere particolarmente apprezzato dai clienti della SudTirol Bank, che hanno aderito al collocamento di questo certificato. Cornuti e mazziati si direbbe, dal momento che erano previste commissioni di distribuzione dell'8% e che pertanto oggi a fronte dei 1000 euro sottoscritti , l'aderente al collocamento si trova con una perdita del 15% al netto della cedola che verrà pagata.

Il certificato nel dettaglio è scritto sui titoli Intesa/Carrefour/Anglogold/Novartis/CocaCola/Hertz e trimestralmente paga cedole del 5% se tutti i titoli sono superiori al 70% dello strike. Contemporaneamente, se tutti sono sopra 100%, rimborsa con un coupon minimo del 10% ( è previsto il riconoscimento della performance media dei titoli del paniere decurtata del 10% se superiore al 10% del coupon). Alla scadenza:

se tutti sono sopra 100% stesso meccanismo della data autocall ( 1000 euro + 100 di coupon o performance media del paniere-10%)

se tutti sono sopra 70% : rimborso 1000 + 10%

se tutti sono sopra 50% : rimborso 1000

se uno è sotto 50%: rimborso 1000 - performance del worst of


Il titolo worst of è Carrefour in calo del 17% mentre la media del paniere è positiva del 2%.

A questi prezzi si potrebbe beneficiare del doppio e ingiustificato stacco cedola o di una struttura che a scadenza ha barriera al 50%. Nello stesso tempo volevo porre l'attenzione sul tipo di prodotti che vengono collocati talvolta e relativi costi di distribuzione e sull'attenzione della vigilanza di Borsa Italiana sulle dinamiche dei prezzi

 

[Andre_Sant]

x enmotic e noway: grazie delle precisazioni

----

inoltre mi chiedo: se il calo è per l'anticipo dello stacco cedola, come mai nn è sceso esattamente 5 figure?

 

[NoWay]

x enmotic e noway: grazie delle precisazioni

----

inoltre mi chiedo: se il calo è per l'anticipo dello stacco cedola, come mai nn è sceso esattamente 5 figure?

Intesa sale del 2%...

 

[Andre_Sant]

Intesa sale del 2%...

Noway ti ricordi come andò l'anno scorso?
è corretto quanto scrisse leon?
anche allora i sottostanti salivano, e nel mentre il certif perse quasi 10 figure.. 4 subito e 5 dopo..

 

[enmontic]

questo è quanto è successo l'anno scorso sul commerz bank..
massima attenzione..
a quanto capisco dal post di leon del 30 aprile 2018 il MM prima perse quasi 5 figure e poi ulteriori 5.. per una perdita da 890 pre stacco a 804 bid post stacco..

ho ricostruito male o capito male io?
la discussione era qua: https://www.investireoggi.it/forums/threads/certificati-di-investimento.78446/page-6414

Si andò proprio così, e pagò regolarmente la cedola (anche se io lo presi a 804 e quindi trassi vantaggio non dalla cedola ma dall'apprezzamento seguito all'eccessivo calo). Ovviamente andava venduto prima del secondo stacco.
La cedola la DEVE pagare, il problema può essere se fin da subito stacca due volte. Nel nostro caso il problema é se domani stacca altre 5 figure, come ho scritto sopra.

 

[NoWay]

Noway ti ricordi come andò l'anno scorso?
è corretto quanto scrisse leon?
anche allora i sottostanti salivano, e nel mentre il certif perse quasi 10 figure.. 4 subito e 5 dopo..

Purtroppo non mi ricordo...