Opzioni DIDATTICA DI BASE SULLE OPZIONI (1 Viewer)
- Creatore Discussione geronimos
- Data di Inizio
rob.luc
Forumer storico
geronimo ha scritto:
non cambia nulla.
ccg sà che la call 40000/06/08 sconta i dividendi(attesi) e la considera una base leggermente più otm.
provo con un esempio numerico
il future giugno quota circa 38860
indice ora 39072
interessi da oggi a giugno al 4.25% 914 punti
stima indice giugno detratti interessi e dividendo(atteso) :37946
se a scadenza giugno ci trovassimo nelle identiche condizioni di oggi il prezzo di esercizio sarebbe 37946.
una call 40000 risulta otm rispetto a una ipotesi di 37946(questo è il valore che ccg considera ai fini dell'esercizio della call).il rischio richiesto da ccg è conseguente.
se vendevi una call 38000/06/08 ccg la considerava atm con rischio diverso e richiesta margini conseguente.
se vendevi una call 37000/06/08 ccg la considerava itm con rischio diverso e richiesta margini conseguente.
in base a come si muoverà il mercato ccg a fine giornata riconsidererà la posizione e libererà/richiederà margini.
infine và considerato che "nel durante" la call può subire incrementi/decrementi di vola indipendentemente dai numeri certi scritti sopra.
ciao
aggiungo:2017 punti e 2522punti non sono i margini.sono la distanza dallo strike.
in genere ccg prende almeno il 7.75 del rischio(con eventuale aumento del broker)
