oniloc
Forumer storico
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ciao oni.....
d
:d :d :d :d
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ciao oni.....
d
minkkkkiaaaaa ...... il Contango!!!
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Dicesi contango: o "forward premium", o anche "forwardadion", è il termine che viene utilizzato nei mercati delle commodities per individuare la differenza positiva tra il prezzo spot e uno dei prezzi futures per una data commodity. Sebbene si possa sostenere che debba accadere l'inverso (cosa che accade nel caso di "backwardation"), cioè che i prezzi futures debbano essere minori del prezzo spot come premio per l'impegno preso dall'acquirente, con le commodities il contango è generalmente verificato a causa della presenza di alcuni costi aggiuntivi (trasporto, consegna, stoccaggio, etc.) che gravano sui prezzi futures.
mi inchino alla tua potenza .... :Y
Ciao Snapo,
il fatto che normalemente il prezzo di un fut tenda a quello del successivo, ma soprattutto viceversa, non è una dato scontato.
normalmente è così, ma non sempre accade. il 26 non è accaduto.
per quanto riguarda l'etc NGAS.MI, non si basa sul prezzo del future corrente, ma sul DJUBSNG, che ogni mese pari rolla sul futures di due mesi dopo.
dai primi di ottobre è su dicembre, quindi non ha risentito della scadenza del fut di novembre.
questo fa si che l'ETC nel lungo, per via del forte contango, che è fisiologico soprattutto se il salto si fa su 2 fut successivi, tenda allo 0 e nei giorni del roll il DJUBSNG (fu DJAIGNG) sottoperformi i fut sottostanti.
Infatti: il 20/10/2009 il prezzo del GAS era 3.978 (il 2% + di oggi), NGAS era a 0,4129 (l'88% più di oggi)
in più va considerato il cambio, visto che l'indice sottostante è in $.
Anche a me all'inizio sembrava che NGAS non rispecchiasse gli andamenti dei fut, ma considerando tutti i fattori di sopra, il market mover è precisissimo.
la realtà è che questi ETC (non solo quello del gas) non sono fatti per essere tenuti in portafoglio a lungo, ma solo per speculare.
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Ciao Oni.....
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minkkkkiaaaaa ...... il Contango!!!
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Dicesi contango: o "forward premium", o anche "forwardadion", è il termine che viene utilizzato nei mercati delle commodities per individuare la differenza positiva tra il prezzo spot e uno dei prezzi futures per una data commodity. Sebbene si possa sostenere che debba accadere l'inverso (cosa che accade nel caso di "backwardation"), cioè che i prezzi futures debbano essere minori del prezzo spot come premio per l'impegno preso dall'acquirente, con le commodities il contango è generalmente verificato a causa della presenza di alcuni costi aggiuntivi (trasporto, consegna, stoccaggio, etc.) che gravano sui prezzi futures.
mi inchino alla tua potenza .... :Y
vedi che sei bravo bravissimo...hai solo bisogno dello stimolo giusto...o del rompigazzo...adeguato...
inkiesta Bunga Bunga...![]()
in effetti, sei un bel dito in culo!![]()
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buongiorno signori![]()
visto che pompe verdi energetike ke stanno a fa'???![]()
Buongiorno a tutti ...![]()
... salutino veloce ... vado a magnà ...
... ma ci si rilegge tra un pò ...... a soffrire un pò insieme ... sull'uscita dei dati
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