ENI - Ritardi in Kashagan
Websim - 21/03/2007 10:01:36
FATTO
Secondo Finanza&Mercati la partenza del maxi giacimento di Kashagan potrebbe subire ulteriori ritardi ed essere posticipata al 2012, dal terzo trimestre 2010. Per quanto riguarda la gara per gli asset Yukos si profila un testa a testa tra il consorzio ESN-Eni-Enel e Rosneft, che ha annunciato la sottoscrizione di un prestito da 22 miliardi di dollari.
EFFETTO
Valutiamo negativamente ulteriori ritardi in Kashagan perché comprometterebbero parte del piano industriale 2007-10 presentato da Eni (ENI.MI). Confermiamo il nostro giudizio INTERESSANTE sul titolo con un prezzo obiettivo di 28,5 euro. Ricordiamo inoltre che il prossimo 19 giugno Eni salderà il dividendo. L'acconto di 0,45 euro è stato pagato il 27 ottobre 2006 mentre il saldo di 0,65 euro sarà messo in pagamento dal 22 giugno con stacco cedola il 19 giugno. Il dividendo offre un rendimento del 5,38%.