Garch&DCEWMA Vix&SP500 Volatility Forecast&Music

[marofib]

rendimenti del solo sp500 giusto?

 

[Sig. Ernesto]

rendimenti del solo sp500 giusto?

tutti e due (uso i logrend del Vix per simulare arbitrariamente l'equity di "long volatilità)

 

[marofib]

tutti e due (uso i logrend del Vix per simulare arbitrariamente l'equity di "long volatilità)

si ma li ti servono i prezzi di quegli strumenti che lo trattano..mica e' facile risalire...c'e' contango

 

[Sig. Ernesto]

si ma li ti servono i prezzi di quegli strumenti che lo trattano..mica e' facile risalire...c'e' contango

lo so..infatti ribadisco che stiamo facendo teoria..poi, la realtà va applicata su strumenti che hanno spread, contango, backnonricordocosa, opzioni MMakerate etc..etc...etc..

io sto solo provando a dimostrare che uno stimatore come la DCEWMA può essere utilizzato a fini operativi.

 

[marofib]

lo so..infatti ribadisco che stiamo facendo teoria..poi, la realtà va applicata su strumenti che hanno spread, contango, backnonricordocosa, opzioni MMakerate etc..etc...etc..

io sto solo provando a dimostrare che uno stimatore come la DCEWMA può essere utilizzato a fini operativi.

che ti funzioni sono stracerto
perche' + rudimentale va anche a me
pero' dimentica per il momento la fiche sul vix

 

[Sig. Ernesto]

che ti funzioni sono stracerto
perche' + rudimentale va anche a me
pero' dimentica per il momento la fiche sul vix

aspetta marofib...io sulla bontà dello stimatore DC_EWMA rispetto ai competitors sono certo. Li ho fatto test seri e credo approfonditi.

Sull'utilizzo, mi sono limitato ad un esempio , non compro ne vendo volatilità (non direttamente almeno)..io sul serio metto parte dei miei soldi nel TSA (generico). Non ho proprio tempo(ne voglia) di espormi al mercato più di quanto faccia.

Mi piace molto studiare.

Sulla DC_EWMA sto confezionando un pdf e mi sono permesso (forse a sproposito) di usare questo forum come blocco appunti (sperando in eventuali osservatori\commentatori critici per evidenziare errori) dando a tutti, contemporaneamente, la possibilità di testare e, se è il caso, utilizzare.

Ripeto..il Garch tiene banco dall'82 circa come modello benchmark per la stima della volatilità...

 

[marofib]

giusto
pero' anche nel virtuale, non mettercela ti prego ..che poi passano di qua e ti criticano su quella e non sul progetto vero

 

[Sig. Ernesto]

giusto
pero' anche nel virtuale, non mettercela ti prego ..che poi passano di qua e ti criticano su quella e non sul progetto vero

Mi sembra un consiglio giusto e ti ringrazio

Ora la levo e lascio la parte "astratta" e ritorno in topic con la stima della volatilità

 

[Sig. Ernesto]

Allora,


le tabelle che posterò in riferimento al forecast della volatilità con la

DC_EWMA

avranno l'aspetto come da allegato.

Legenda:

t=numero di osservazioni totali

abr=Absolute LogReturn

Volat= Forecast per domani (ultimo valore in basso in colonna)

ForecErr= Errore di previsione di ieri (abr(t-1) - Volat(t-2))

FE252ma= Media a 252gg dell'errore di previsione

HVolat= Forecast Volatilità Storica Annualizzata per domani

VP= Variazione percentuale stima Hvolat rispetto HVolat(t-1)

In più allegherò l'evoluzione grafica di "HVolat" nell'ultimo mese(ultime 22circa osservazioni)

(...)

 

[Sig. Ernesto]

per gli utilizzatori di Stata ho programmato un file che, in autmatico, genera la DCEWMA storica e annualizzata.

come funziona?

scaricate o caricate le quotazione della serie di vs. interesse

(esempio da yahoo)

"stockquote ^GSPC, fm(1) fd(3) fy(1990) lm(03) ld(4) ly(2024) frequency(d)"

mi scarica lo S&P500 dal 3 genn 1990 a oggi (se oggi è inferiore all'anno 2024)

mi appaiono sulla dx le variabili

date
open
high
low
close
volume
adjclose


genero la variabile target "x" sulla quale stimare la DCEWMA(deve essere un prezzo poichè la routine calcola i logrendimenti)

gen x=volume (o open o high o close o adjclose)

fatto ciò date direttamente in stata il "comando"

dcewma

vi appariranno sulla dx le nuove variabili

DCEVolatility
DCEHVolatility(annualizzata)

che stimano la DCEWMA sui volumi dello S&P500

se volete proseguire nelle stime (usare, ad esempio, la chiusura)

la prima cosa da fare è rinominare le due variabili ottenute

rename DCEVolatility VolumeDCEVolatility
rename DCEHVolatility VolumeDCEHVolatility

(o cancellarle con drop se non vi interessa conservarle)

definire il nuovo target

gen x=close

ridare il comando

dcewma

e vi riappariranno le due stime
DCEVolatility
DCEHVolatility(annualizzata)

se non sapete come installare permanentemente il file .ado chiedete

(credo di essere l'unico ad usare Stata ma cmq. è una versione fatta in 3minuti che mi riprometto di ampliare ad uso personale)