Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2 (2 lettori)

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low cost high value
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OFFERTA DI SCAMBIO E CONTESTUALE RICHIESTA DI CONSENSO PER L’APPROVAZIONE DI ALCUNE MODIFICHE AL PROSPETTO DI EMISSIONE DEL TITOLO AK STEEL 7% 17-27





Gentile cliente,



ti informiamo che la società CLEVELAND-CLIFFS INC , propone un’offerta di scambio sull’emissione obbligazionaria denominata “AK STEEL CORP 7% 2017-15.03.27 USD”, con obbligazioni di nuova emissione CLEVELAND-CLIFFS INC aventi le medesime caratteristiche dell'obbligazione originaria.



I detentori dell’emissione obbligazionaria “AK STEEL CORP 7% 2017-15.03.27 USD” che, porteranno validamente in adesione all’offerta le obbligazioni detenute, riceveranno Nuove obbligazioni tasso 7,00% scadenza 2027.



La quantità minima per aderire all’offerta è di 2.000,00 USD di valore nominale dell’obbligazione posseduta e multipli di 1.000,00 USD.



Nel caso in cui l’adesione dovesse pervenire entro le ore 10:00 del 23 GENNAIO 2020 , l’emittente riconoscerà un prezzo di scambio maggiorato del corrispettivo di 1.00 USD ogni 1.000 USD di valore nominale portato in adesione .

Viceversa nel caso in cui l’adesione dovesse essere successiva a l 23 GENNAIO 2020 ma entro le ore 10:00 del 6 FEBBRAIO 2020, il prezzo di scambio non prevedrà il corrispettivo maggiorato.



La società offerente propone inoltre , contestualmente all’ offerta di scambio , la richiesta di consenso ad apportare alcune modifiche relative prospetto di emissione del titolo. Nella fattispecie si richiede il consenso ad eliminare le clausole al momento esistenti che disciplinano l’eliminazione delle garanzie e la definizione degli eventi di default.

Tale rimando normativo , è consultabile all’interno dell’EXCHANGE OFFER MEMORANDUM allegato alla presente comunicazione .



Agli obbligazionisti che, esprimeranno il proprio voto a favore delle risoluzioni ed in caso di approvazione delle stesse, l’emittente riconoscerà il pagamento di un premio di 2,50 USD per ogni 1.000,00 del valore nominale per cui si intende conferire il consenso





L’emittente non riconoscerà, il rateo interessi maturato e non corrisposto alla data di pagamento, in quanto le nuove obbligazioni CLEVELAND-CLIFFS INC matureranno interessi a partire dall’ultima data di pagamento della cedola dell’obbligazione posseduta.
 

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OFFERTA DI SCAMBIO E CONTESTUALE RICHIESTA DI CONSENSO PER L’APPROVAZIONE DI ALCUNE MODIFICHE AL PROSPETTO DI EMISSIONE DEL TITOLO AK STEEL 7% 17-27





Gentile cliente,



ti informiamo che la società CLEVELAND-CLIFFS INC , propone un’offerta di scambio sull’emissione obbligazionaria denominata “AK STEEL CORP 7% 2017-15.03.27 USD”, con obbligazioni di nuova emissione CLEVELAND-CLIFFS INC aventi le medesime caratteristiche dell'obbligazione originaria.



I detentori dell’emissione obbligazionaria “AK STEEL CORP 7% 2017-15.03.27 USD” che, porteranno validamente in adesione all’offerta le obbligazioni detenute, riceveranno Nuove obbligazioni tasso 7,00% scadenza 2027.



La quantità minima per aderire all’offerta è di 2.000,00 USD di valore nominale dell’obbligazione posseduta e multipli di 1.000,00 USD.



Nel caso in cui l’adesione dovesse pervenire entro le ore 10:00 del 23 GENNAIO 2020 , l’emittente riconoscerà un prezzo di scambio maggiorato del corrispettivo di 1.00 USD ogni 1.000 USD di valore nominale portato in adesione .

Viceversa nel caso in cui l’adesione dovesse essere successiva a l 23 GENNAIO 2020 ma entro le ore 10:00 del 6 FEBBRAIO 2020, il prezzo di scambio non prevedrà il corrispettivo maggiorato.



La società offerente propone inoltre , contestualmente all’ offerta di scambio , la richiesta di consenso ad apportare alcune modifiche relative prospetto di emissione del titolo. Nella fattispecie si richiede il consenso ad eliminare le clausole al momento esistenti che disciplinano l’eliminazione delle garanzie e la definizione degli eventi di default.

Tale rimando normativo , è consultabile all’interno dell’EXCHANGE OFFER MEMORANDUM allegato alla presente comunicazione .



Agli obbligazionisti che, esprimeranno il proprio voto a favore delle risoluzioni ed in caso di approvazione delle stesse, l’emittente riconoscerà il pagamento di un premio di 2,50 USD per ogni 1.000,00 del valore nominale per cui si intende conferire il consenso





L’emittente non riconoscerà, il rateo interessi maturato e non corrisposto alla data di pagamento, in quanto le nuove obbligazioni CLEVELAND-CLIFFS INC matureranno interessi a partire dall’ultima data di pagamento della cedola dell’obbligazione posseduta.

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