Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2

[elpablo]

arrivata offerta di scambio per 65504LAN7 noble holdings 2025. non mi hanno comunicato i termini e le percentuali della nuova obbligazione e prezzo delle azioni

OPZIONI DISPONIBILI
Opzione 1. (opzione riservata ai "Backstop Parties" e "Joining Legacy Parties"- si tratta dei promotori del piano di ristrutturazione che hanno concordato il Backstop Commitment Agreement da presentare alla corte fallimentare):
Aderire all'offerta: scambiare le proprie obbligazioni con nuove azioni della società e sottoscrivere le nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per un rapporto di sottoscrizione pari a:
- USD 19,83188 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAP22 Descr.: NOBLE HLG7.75%24$;
- USD 19,53323 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAN73 Descr.: NOBLE HD 5.95%25$.

Opzione 2. (opzione riservata ai "Non Backstop Parties")
Aderire all'offerta: scambiare le proprie obbligazioni e sottoscrivere le nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per un rapporto di sottoscrizione pari a:
- USD 19,83188 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAP22 Descr.: NOBLE HLG7.75%24$;
- USD 19,53323 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAN73 Descr.: NOBLE HD 5.95%25$.

Opzione 3 - Nessuna azione

ULTERIORI INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE
L'offerta è soggetta ad alcune condizioni, fra cui il completamento del piano di riorganizzazione.

 

[angy2008]

OPZIONI DISPONIBILI
Opzione 1. (opzione riservata ai "Backstop Parties" e "Joining Legacy Parties"- si tratta dei promotori del piano di ristrutturazione che hanno concordato il Backstop Commitment Agreement da presentare alla corte fallimentare):
Aderire all'offerta: scambiare le proprie obbligazioni con nuove azioni della società e sottoscrivere le nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per un rapporto di sottoscrizione pari a:
- USD 19,83188 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAP22 Descr.: NOBLE HLG7.75%24$;
- USD 19,53323 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAN73 Descr.: NOBLE HD 5.95%25$.

Opzione 2. (opzione riservata ai "Non Backstop Parties")
Aderire all'offerta: scambiare le proprie obbligazioni e sottoscrivere le nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per un rapporto di sottoscrizione pari a:
- USD 19,83188 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAP22 Descr.: NOBLE HLG7.75%24$;
- USD 19,53323 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAN73 Descr.: NOBLE HD 5.95%25$.

Opzione 3 - Nessuna azione

ULTERIORI INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE
L'offerta è soggetta ad alcune condizioni, fra cui il completamento del piano di riorganizzazione.

suppongo che il diverso importo sottoscrivibile sia dovuto al rateo dei bond, quindi hanno fatto lo sforzo di calcolarlo, manca la quantità di azioni attribuite nello scambio e quelle omaggiabili con la sottoscrizione dei nuovi bond. Io pur con buona volontà non sono ancora riuscito a calcolare tutti i numeri che deriverebbero dal conferimento delle 2045 e sottoscrizione dei nuovi bond.
Con beneficio di inventario mi viene questo:
Per la 2045 si moltiplica il nominale vecchio per 0.01959666 e si ottiene il nuovo nominale che moltiplicato per 1.00010001 darà il costo di sottoscrizione.
Ai sottoscrittori dei nuovi bond verranno date uleteriori azioni per il 10,08% della nuova Noble oltre a un PIK degli stessi nuovi bond pari all'8% del nominale sottoscritto.

Nuovi Bond: nominali emessi 200mio$ + PIK, cedola semestrale scadenza 5 anni, tasso 13% se vogliono metà degli interessi pagati PIK o 15% se tutto PIK. I nuovi bond sono soggetti a opzioni call con premio.

 

[sandrino]

Mi pare di capire che siete abbastanza orientati a sottoscrivere il nuovo bond di Noble.
Personalmente credo di andare col no action e prendermi quelle cacate di azioni col warrant sperando almeno di flattare.

 

[stefmas]

OPZIONI DISPONIBILI
Opzione 1. (opzione riservata ai "Backstop Parties" e "Joining Legacy Parties"- si tratta dei promotori del piano di ristrutturazione che hanno concordato il Backstop Commitment Agreement da presentare alla corte fallimentare):
Aderire all'offerta: scambiare le proprie obbligazioni con nuove azioni della società e sottoscrivere le nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per un rapporto di sottoscrizione pari a:
- USD 19,83188 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAP22 Descr.: NOBLE HLG7.75%24$;
- USD 19,53323 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAN73 Descr.: NOBLE HD 5.95%25$.

Opzione 2. (opzione riservata ai "Non Backstop Parties")
Aderire all'offerta: scambiare le proprie obbligazioni e sottoscrivere le nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per un rapporto di sottoscrizione pari a:
- USD 19,83188 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAP22 Descr.: NOBLE HLG7.75%24$;
- USD 19,53323 di v.n. di nuove obbligazioni subordinate NOBLE 2ND LIEN NOTES per ogni USD 1.000,00 di v.n. potato in adesione
per ISIN: US65504LAN73 Descr.: NOBLE HD 5.95%25$.

Opzione 3 - Nessuna azione

ULTERIORI INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE
L'offerta è soggetta ad alcune condizioni, fra cui il completamento del piano di riorganizzazione.

Ma quindi opzione 1 e 2 sono identiche, cambia solo il destinatario dell'opzione?

Mi sembra comunque un'offerta veramente misera...

 

[angy2008]

cosa succede all'Egitto? prezzi in smodato rialzo in questi giorni per la mia XS2176899701

 

[russiabond]

 

[russiabond]

cosa succede all'Egitto? prezzi in smodato rialzo in questi giorni per la mia XS2176899701

... Ma come non lo sapevi è tutta colpa di Russiabond

Che sta pompando l Egitto sul forum investire oggi

Come scritto da qualcuno qualche settimana fa '

Egypt the last trade... E poi vi saluto

 

[laplaz]

Per chi ha il Mota Engill PTMENXOM0006 con Binck.
Attenzione perchè hanno stornato l'accredito della cedola con la tassazione singola e applicato (sbagliando) anche la tassazione estera...

Grazie della segnalazione
Mandato subito mail a Binck.

 

[angy2008]

... Ma come non lo sapevi è tutta colpa di Russiabond

Che sta pompando l Egitto sul forum investire oggi

Come scritto da qualcuno qualche settimana fa '

Egypt the last trade... E poi vi saluto

sei diventato una potenza in grado di influenzare gli equilibri del mondo oppure Biden è considerato un amico dell'Egitto?

 

[captain sparrow]

sei diventato una potenza in grado di influenzare gli equilibri del mondo oppure Biden è considerato un amico dell'Egitto?