Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2

[Brizione]

Takko.....

NEW ISSUE ALERT

DEAL DETAILS

Issuer Takko Luxembourg 2 S.C.A.

Expected Ratings TBD

Issue Size €510 million (split TBD)

Denomination EUR 100'000 + 1'000

Issue Senior Secured FRNs - Senior Secured Fixed Rate Notes

Tenor 6 years

Opt Redemption NC-1, 101, par (FRNs) - NC-2, 50%, 25%, par (Fixed)

Uop Repay the Existing Notes in full and for certain related commissions, fees and expenses associated with the Offering

Change Of Control 101% put

Business Leading European apparel retail group focused on the discount segment

Format Reg S / 144a for life

Listing Channel Islands (TISE)

Governing Law New York

Jt. Bookrunners DB (B&D), CS, UniCredit, Credit Ag

Jt. Bookrunner GS

Roadshow Timing Tuesday: London City lunch; Wednesday: London W-end breakfast, Paris afternoon; Thursday: Frankfurt breakfast; more details to come


PRICE GUIDANCE TBA


Link: www.netroadshow.com/nrs/wp/default.html?show=02B17B

Code: thrifty2017


ISSUER DESCRIPTION

Takko Luxembourg 2 S.C.A. is a special purpose vehicle set up with the sole purpose of issuing debt. The Company is affiliated to the Takko Group, which designs and manufactures fashion apparels for men, women, and children. Takko Holding offers clothing, jewellery, handbags, shoes, and other accessories. Takko Holding serves customers throughout Europe.

 

[angy2008]

un riassunto sulla stoccata di Bombardier a Boeing, o forse si potrebbe chiamarlo concorrente del B52. Non ne ho più tante ma sarebbe da vedere se la vendita a Airbus della quota CSeries genera minus al bilancio Bombardier, in prospettiva dovrebbe comunque essere una cosa positiva

 

[Maio72]

8.25% NTS Navistar International Corp 2009-1.11.21 Sr Obbligazioni No. valore: 10687329, ISIN: US63934EAM03 Prezzo: 97.38 % Premio "early": USD 30 per USD 1'000 nom. Periodo dell'offerta: Validità (fino a) 2 novembre 2017 Prezzo di mercato: 100.54 % Note: Accettando l'offerta gli investitori acconsentono alle diverse modifiche proposte. Per una informazione completa, è possibile richiedere la documentazione. Gli interessi maturati saranno pagati separatamente. Deve essere presentato un multiplo di nominali USD 1'000 (almeno nom. USD 2'000). Le obbligazioni che non saranno date in offerta, verranno rimborsate al 13 novembre 2017 al rispettivo prezzo di rimborso (100 %).

Qualcuno ha capito qualcosa più di me?

 

[angy2008]

anche su Bombardier c'erano i cinesi all'arrembaggio
Exclusive: Canada pushed for Airbus deal as Bombardier courted China

 

[iguanito]

8.25% NTS Navistar International Corp 2009-1.11.21 Sr Obbligazioni No. valore: 10687329, ISIN: US63934EAM03 Prezzo: 97.38 % Premio "early": USD 30 per USD 1'000 nom. Periodo dell'offerta: Validità (fino a) 2 novembre 2017 Prezzo di mercato: 100.54 % Note: Accettando l'offerta gli investitori acconsentono alle diverse modifiche proposte. Per una informazione completa, è possibile richiedere la documentazione. Gli interessi maturati saranno pagati separatamente. Deve essere presentato un multiplo di nominali USD 1'000 (almeno nom. USD 2'000). Le obbligazioni che non saranno date in offerta, verranno rimborsate al 13 novembre 2017 al rispettivo prezzo di rimborso (100 %).

Qualcuno ha capito qualcosa più di me?

Intanto mettiamo il comunicato originale
http://files.shareholder.com/downlo...-5FDDA1C50CC3/NAV_News_2017_10_20_General.pdf

 

[iguanito]

Non riesco sinceramente a capire la sequenza delle date; si parla di una scadenza dell'offerta al 17 novembre, chi aderisce entro il 2 novembre prende il premio di 30 dollari ogni 1000 mentre chi non aderisce per nulla si vedrà rimborsato il bond alla pari in data 13 novembre (??).
Poi non capisco proprio il significato di questo periodo: "Holders who validly tender (and do not validly withdraw) their Notes after the Early Tender Expiration, but on or prior to the Expiration Time, and whose Notes are accepted for payment, will receive the tender consideration equal to $973.80 per $1,000 principal amount of the Notes........"

 

[mistico 77]

qualcuno di voi mi sa dare informazioni su questo titolo obbligazionario??
AUDLEY FUNDING ISIN GB00BCDJX280 SCADENZA 02/2022

grazie x qualsiasi aiuto che potete darmi su questo tiolo

 

[gionmorg]

se consegni il bond, dopo la early date, ma prima della scadenza dell'offerta, ammesso che vengano accettate, ti danno 973,80

 

[Maio72]

Non riesco sinceramente a capire la sequenza delle date; si parla di una scadenza dell'offerta al 17 novembre, chi aderisce entro il 2 novembre prende il premio di 30 dollari ogni 1000 mentre chi non aderisce per nulla si vedrà rimborsato il bond alla pari in data 13 novembre (??).
Poi non capisco proprio il significato di questo periodo: "Holders who validly tender (and do not validly withdraw) their Notes after the Early Tender Expiration, but on or prior to the Expiration Time, and whose Notes are accepted for payment, will receive the tender consideration equal to $973.80 per $1,000 principal amount of the Notes........"

Per questo ho chiesto lumi anche a voi...non capisco e quindi non saprei cosa fare.

Se non aderisco?

 

[iguanito]

se consegni il bond, dopo la early date, ma prima della scadenza dell'offerta, ammesso che vengano accettate, ti danno 973,80

Invece se non fai nulla ti danno 100. Che senso ha? A parte che non si capisce nemmeno la scansione delle date: early date 2 novembre; scadenza offerta 17 novembre, rimborso totale 13 novembre. Assurdo.

"On the early settlement date, the company intends to issue a notice of redemption for all Notes that remain outstanding following the early settlement date. The redemption price for the Notes will be 100.000% of the aggregate outstanding principal amount thereof, plus accrued and unpaid interest, if any, through the redemption date. The redemption date is expected to occur on or about November 13, 2017".