anonimus08
Forumer storico
Apro un argomento di cui se ne parla molto ma ke secondo me creerà non poki problemi nel futuro, allego degli articoli letti in giro, ki ne sapesse di più può dire la sua.
Le banche europee, per rispettare la normativa Basilea II, dovevano (devono) commisurare le proprie riserve (equity) alla rischiosita' dei propri attivi. Il modo piu' utilizzato per aggirare le norme e' stato per anni di assicurare portafogli di subprime Usa con CDS (credit default Swaps), venduti a profusione appunto da AIG (ma non solo) che -grazie a portentosi software matematici- faceva pagare una miseria per le coperture, stimando ripetibili le medie storiche di loss su mutui Usa (prossime allo zero).
Non essendoci norme che regolavano (regolano) l'emissione di questi CDS, AIG e compagnia ne emettevano a profusione, senza essere tenuti ad accantonare capitale per i rischi garantiti: ovvero, emettevano a richiesta, senza limiti.
Dopo un paio di trimestri di forti perdite, a meta' settembre AIG e' stata dowgraded, e il gioco e' finito. Essendo finito il gioco, si e' palesato che gli assets bancari sono un po' sovradimensionati/sovraesposti. In altre parole, quante altre Banke o assicurazioni hanno emesso CDS ke ora non sono in grado di rimborsare?
Per ki volesse approfondire l'argomento:
http://it.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap
Altro articolo molto interessante sull'argomento:
http://www.soldionline.it/saperinve...-credit-default-swaps-alla-deflazione-morbida
Le banche europee, per rispettare la normativa Basilea II, dovevano (devono) commisurare le proprie riserve (equity) alla rischiosita' dei propri attivi. Il modo piu' utilizzato per aggirare le norme e' stato per anni di assicurare portafogli di subprime Usa con CDS (credit default Swaps), venduti a profusione appunto da AIG (ma non solo) che -grazie a portentosi software matematici- faceva pagare una miseria per le coperture, stimando ripetibili le medie storiche di loss su mutui Usa (prossime allo zero).
Non essendoci norme che regolavano (regolano) l'emissione di questi CDS, AIG e compagnia ne emettevano a profusione, senza essere tenuti ad accantonare capitale per i rischi garantiti: ovvero, emettevano a richiesta, senza limiti.
Dopo un paio di trimestri di forti perdite, a meta' settembre AIG e' stata dowgraded, e il gioco e' finito. Essendo finito il gioco, si e' palesato che gli assets bancari sono un po' sovradimensionati/sovraesposti. In altre parole, quante altre Banke o assicurazioni hanno emesso CDS ke ora non sono in grado di rimborsare?
Per ki volesse approfondire l'argomento:
http://it.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap
Altro articolo molto interessante sull'argomento:
http://www.soldionline.it/saperinve...-credit-default-swaps-alla-deflazione-morbida
