Ventodivino
מגן ולא יראה
Se a me danno un at1 scambiandolo al vn compendiato per la durata parziale attuale gliene porto una carrettata di zc.
Russia esci dalla tana....
Russia esci dalla tana....
Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?
- Creatore Discussione Rottweiler
- Data di Inizio
tommy271
Forumer storico
quindi...x 500 mil
Senza altri riferimenti precisi potrebbero quindi spalmarli su tutti i senior indistintamente
Già dicono che se non va in porto la troca salta l'operazione...
L'offerta sarebbe su tutte le emissioni senior... ma queste sono ben oltre i 500 Mln richiesti.
tommy271
Forumer storico
In teoria si ... altrimenti non farebbero cenno a "far saltare l'operazione".
Resta il fatto che dovrebbe essere "attraente" per i convertendi, altrimenti le adesioni non saranno alte.
AtuttoGAZ
Forumer attivo
Comunicado do Banco de Portugal sobre o processo de venda do Novo Banco | Banco de Portugal
Comunicado do Banco de Portugal sobre o processo de venda do Novo Banco
31 mar. 2017
O Banco de Portugal selecionou hoje a LONE STAR para concluir a operação de venda do Novo Banco tendo o Fundo de Resolução assinado os documentos contratuais da operação. A assinatura do contrato permite que seja cumprido o prazo de venda fixado nos compromissos assumidos pelo Estado junto da Comissão Europeia. Após a conclusão da operação, cessará a aplicação do regime das instituições de transição ao Novo Banco.
Nos termos do acordo, a LONE STAR irá realizar injeções de capital no Novo Banco no montante total de 1.000 milhões de euros, dos quais 750 milhões de euros no momento da conclusão da operação e 250 milhões de euros no prazo de até 3 anos.
Por via da injeção de capital a realizar, a LONE STAR passará a deter 75% do capital social do Novo Banco e o Fundo de Resolução manterá 25% do capital.
As condições acordadas incluem ainda a existência de um mecanismo de capitalização contingente, nos termos do qual o Fundo de Resolução, enquanto acionista, se compromete a realizar injeções de capital no caso de se materializarem certas condições cumulativas, relacionadas com: i) o desempenho de um conjunto delimitado de ativos do Novo Banco e ii) com a evolução dos níveis de capitalização do banco.
As eventuais injeções de capital a realizar nos termos deste mecanismo contingente beneficiam de uma almofada de capital resultante da injeção a realizar nos termos da operação e estão sujeitas a um limite máximo absoluto.
As condições acordadas preveem também mecanismos de salvaguarda dos interesses do Fundo de Resolução, de alinhamento de incentivos e de fiscalização, não obstante as limitações decorrentes da aplicação das regras de auxílios de Estado.
A conclusão da operação de venda encontra-se dependente da obtenção das usuais autorizações regulatórias (incluindo por parte do Banco Central Europeu e da Comissão Europeia) e ainda da realização de um exercício de gestão de passivos, sujeito a adesão dos obrigacionistas, que irá abranger as obrigações não subordinadas do Novo Banco e que, através da oferta de novas obrigações, permita gerar pelo menos 500 milhões de euros de fundos próprios elegíveis para o cômputo do rácio CET1.
A venda, uma vez concluída, permite um significativo reforço do capital do Novo Banco e a entrada de um acionista que assume um compromisso de médio e longo prazo com o banco, dotado dos meios necessários à execução de um plano que garanta, em definitivo, a plena recuperação em termos compatíveis com o papel determinante que o mesmo tem no financiamento da economia nacional.
Este é mais um passo na estabilização do setor bancário nacional, para a qual é vantajosa a diversificação das fontes de financiamento permitida pela entrada de novos investidores. Este desenvolvimento permite também o reforço da credibilidade do setor bancário por via do desfecho bem-sucedido de um processo de venda aberto, transparente, concorrencial e de alcance internacional.
Comunicado do Banco de Portugal sobre o processo de venda do Novo Banco
31 mar. 2017
O Banco de Portugal selecionou hoje a LONE STAR para concluir a operação de venda do Novo Banco tendo o Fundo de Resolução assinado os documentos contratuais da operação. A assinatura do contrato permite que seja cumprido o prazo de venda fixado nos compromissos assumidos pelo Estado junto da Comissão Europeia. Após a conclusão da operação, cessará a aplicação do regime das instituições de transição ao Novo Banco.
Nos termos do acordo, a LONE STAR irá realizar injeções de capital no Novo Banco no montante total de 1.000 milhões de euros, dos quais 750 milhões de euros no momento da conclusão da operação e 250 milhões de euros no prazo de até 3 anos.
Por via da injeção de capital a realizar, a LONE STAR passará a deter 75% do capital social do Novo Banco e o Fundo de Resolução manterá 25% do capital.
As condições acordadas incluem ainda a existência de um mecanismo de capitalização contingente, nos termos do qual o Fundo de Resolução, enquanto acionista, se compromete a realizar injeções de capital no caso de se materializarem certas condições cumulativas, relacionadas com: i) o desempenho de um conjunto delimitado de ativos do Novo Banco e ii) com a evolução dos níveis de capitalização do banco.
As eventuais injeções de capital a realizar nos termos deste mecanismo contingente beneficiam de uma almofada de capital resultante da injeção a realizar nos termos da operação e estão sujeitas a um limite máximo absoluto.
As condições acordadas preveem também mecanismos de salvaguarda dos interesses do Fundo de Resolução, de alinhamento de incentivos e de fiscalização, não obstante as limitações decorrentes da aplicação das regras de auxílios de Estado.
A conclusão da operação de venda encontra-se dependente da obtenção das usuais autorizações regulatórias (incluindo por parte do Banco Central Europeu e da Comissão Europeia) e ainda da realização de um exercício de gestão de passivos, sujeito a adesão dos obrigacionistas, que irá abranger as obrigações não subordinadas do Novo Banco e que, através da oferta de novas obrigações, permita gerar pelo menos 500 milhões de euros de fundos próprios elegíveis para o cômputo do rácio CET1.
A venda, uma vez concluída, permite um significativo reforço do capital do Novo Banco e a entrada de um acionista que assume um compromisso de médio e longo prazo com o banco, dotado dos meios necessários à execução de um plano que garanta, em definitivo, a plena recuperação em termos compatíveis com o papel determinante que o mesmo tem no financiamento da economia nacional.
Este é mais um passo na estabilização do setor bancário nacional, para a qual é vantajosa a diversificação das fontes de financiamento permitida pela entrada de novos investidores. Este desenvolvimento permite também o reforço da credibilidade do setor bancário por via do desfecho bem-sucedido de um processo de venda aberto, transparente, concorrencial e de alcance internacional.
Jackrussel
Forumer storico
apaci2
Ad bestias
PORTUGAL SELLS NOVO BANCO TO LONE STAR FOR 1 BLN-EURO CAPITAL INJECTIONRTRS
31-Mar-2017 17:18
LISBON, March 31 (Reuters) - Portugal has agreed to sell a75 percent stake in state-rescued lender Novo Banco to U.S.private equity firm Lone Star in exchange for a capitalinjection of 1 billion euros into the institution, the Bank ofPortugal said on Friday.
'The sale is an important step for stability of the bankingsystem,' Bank of Portugal Gov. Carlos Costa told reporters. 'Theagreement allows to meet the deadline set jointly with theEuropean Commission for the sale of Novo Banco.'
Portugal's Bank Resolution Fund will retain the remaining 25percent stake in Novo Banco, which is the bridge bank carved outof Banco Espirito Santo, which crumbled in 2014. The countryinjected 4.9 billion euros, mostly via the resolution fund, intothe 'good bank'.
Under the terms of the deal, Lone Star will inject 750million euros when the deal is formally closed and another 250million within three years.
Also, Novo Banco will swap 500 million euros of senior bondsfor new bonds as means to reinforce its common equity Tier 1capital ratio before Lone Star takes over the bank.
The Bank of Portugal said a contingent capital mechanismwill be set up to meet potential capital needs at the bank worthup to 3.89 billion euros, explaining that the mechanism did notrepresent any guarantee to cover any losses.
31-Mar-2017 17:18
LISBON, March 31 (Reuters) - Portugal has agreed to sell a75 percent stake in state-rescued lender Novo Banco to U.S.private equity firm Lone Star in exchange for a capitalinjection of 1 billion euros into the institution, the Bank ofPortugal said on Friday.
'The sale is an important step for stability of the bankingsystem,' Bank of Portugal Gov. Carlos Costa told reporters. 'Theagreement allows to meet the deadline set jointly with theEuropean Commission for the sale of Novo Banco.'
Portugal's Bank Resolution Fund will retain the remaining 25percent stake in Novo Banco, which is the bridge bank carved outof Banco Espirito Santo, which crumbled in 2014. The countryinjected 4.9 billion euros, mostly via the resolution fund, intothe 'good bank'.
Under the terms of the deal, Lone Star will inject 750million euros when the deal is formally closed and another 250million within three years.
Also, Novo Banco will swap 500 million euros of senior bondsfor new bonds as means to reinforce its common equity Tier 1capital ratio before Lone Star takes over the bank.
The Bank of Portugal said a contingent capital mechanismwill be set up to meet potential capital needs at the bank worthup to 3.89 billion euros, explaining that the mechanism did notrepresent any guarantee to cover any losses.
russiabond
Il mito, la leggenda.
leggo ora ero in piscina ...senza smartphone ora vedo che sta succedendo...NO STRESS era quello che mi aspettavo ...swap senior sub....pensate positivo...ci sono 4 miliardi di senior ...
e sarà volontario...chi ha preso zero coupon...area 10 potrebbe fare una paccata di soldi
Jackrussel
Forumer storico
Swap volontario prima del take over della banca da parte di lone star
Quindi a breve vedremo cosa offrono in cambio.
I miei zc...glieli darei così volentieri...anche se non li ho a 10.
Quindi a breve vedremo cosa offrono in cambio.
I miei zc...glieli darei così volentieri...anche se non li ho a 10.