Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?

Government mimics an Austrian model to sell NB


Governo portoghese imita un modello austriaco di vendere Novo Banco
  • ECO Notizie
  • 5 giugno 2017


Il Portogallo è in mezzo a trattative con i creditori che hanno perso 2,2 miliardi di NB nel 2015. La soluzione implementata l'Austria nella sua bad bank Heta è un modello per l'accordo che potrebbe sbloccare la vendita di NB.

cropped-20170331172237_pndr9964.jpg

Mário Centeno e António Costa, il giorno in cui ha annunciato la vendita di Novo Banco. Paula Nunes / ECO
Il governo portoghese vuole raggiungere un accordo con i creditori che, nel dicembre 2015, ha perso gran parte del loro investimento in Novo Banco quando la Banca del Portogallo ha deciso di trasferire cinque serie di note per un totale di 2,2 miliardi di euro alla massa fallimentare di Banco Espirito Santo . Ufficialmente, nessuno sta commentando questa informazione, ma ECO conosce i negoziati per un accordo accelererà nel corso del prossimo paio di giorni.

Dopo mesi di stallo e di incontri con i risultati apparenti tra il Governo e fondi internazionali, la necessità di raggiungere un nuovo accordo tra i fondi internazionali per la vendita di Novo Banco preso questa decisione più urgente . Mário Centeno, Ministro delle Finanze, aveva già suggerito questa iniziativa imprenditoriale l'agenzia di stampa Reuters , e secondo ECO, il governo vuole una soluzione che assomiglia a quella Austria implementato nel mese di ottobre 2016, nella loro accordo con i creditori della banca Heta .

Ufficialmente, nessuno sta commentando questi negoziati più recenti. Si tratta di un argomento delicato e, alla fine della giornata, l'obiettivo è di raggiungere un accordo equilibrato che piace creditori e lo Stato, vale a dire i contribuenti, che sosterrà i costi. Tali costi sono ovunque tra 2,2 miliardi e 600 milioni di euro; quest'ultimo corrisponde all'importo quei creditori di BES sono legalmente autorizzati a, se ci fosse stato una liquidazione, invece di risoluzione della banca. Tale importo è stato portato avanti da Deloitte e corrisponde a Novo Banco passività s' nei confronti dei creditori per aver perso 2.200 milioni di euro con il trasferimento di titoli alla banca cattiva ( BES ).
 
La saga novobanco ha una storia ben diversa cmq da quella di popular. Se non altro per i tempi...:D

Qua dovrebbero risolverla azzerando/tagliando tutti i senior e a quel punto ripulita venderla a un euro ? Mah...
E le azioni in mano all'azionista unico, per l'appunto?
 
Io non penso...
Le senior non sarebbero azzerate e il cet1 ha un valore che ne impedisce ad oggi anche un taglio...
Di fatto secondo me si esposiziongono a cause legali non indifferenti...
Colpire i bondholder e non toccare il fondo interbancario unico azionista non è cosa da poco


se fanno qualcosa fuori SWAP ...verso di NOI

prima devvono PIALARE IL FONDO :D
 
senza contare che APOLLO post " assegnazione" :D della banca a Lone Star si lamentò ...dicendo che le condizioni di gara erano state cambiate in corsa ...a favore di lone Star per la disponibilità :D all'esposizione del Fondo di Risoluzione a coprire perdite ...che per Apollo non aveva conteggiato incluso nell'offerta poi deceduta prima che Lone Star "chiudesse"

tra l'altro i banchieri portoghesi del Fondo su quest'aspetto avrebbero leggermente le palle girate :D
 
quotano area 30 perchè il valore calcolato sarebbe stato di ..appunto 30 :D

ali costi sono ovunque tra 2,2 miliardi e 600 milioni di euro; quest'ultimo corrisponde all'importo quei creditori di BES sono legalmente autorizzati a, se ci fosse stato una liquidazione

OK.

Stiamo a vedere, sembra che qualcosa si muove.
La stampa portoghese è molto attenta e puntuale.
 
Io non penso...
Le senior non sarebbero azzerate e il cet1 ha un valore che ne impedisce ad oggi anche un taglio...
Di fatto secondo me si esposiziongono a cause legali non indifferenti...
Colpire i bondholder e non toccare il fondo interbancario unico azionista non è cosa da poco
Azzerate no. Intendo toccate.
 
New Bank: proposta di obbligazionisti passa per luglio
  • 1

Obbligazionisti della nuova banca dovrà ancora aspettare qualche settimana per conoscere lo scambio obbligazionario proposto, una condizione necessaria per fare affari con Lone Star.

António Ramalho può presentare una sola proposta di LME (Liability Management Exercise in inglese) per i titolari della New Bank al meglio l'ultima settimana di giugno, anche se è più probabile che sbandare per i primi giorni di luglio , ha trovato accanto al ECO fonti che accompagnano il processo. Questa operazione 'vale' 500 milioni di euro nel coefficienti patrimoniali della banca ed è una condizione indispensabile per chiudere l'affare con Lone Star.

L'operazione LME è stata annunciata il 31 marzo in contemporanea con l'accordo di vendita con il fondo americano. Ben presto quel giorno, António Costa e Mário Centeno ha annunciato la necessità di garantire un rafforzamento del capitale della nuova banca attraverso uno scambio di obblighi di alto livello che devono avere un impatto positivo di 500 milioni di euro. Ma da allora, non è ancora presentato alcuna proposta per i fondi e gli individui che attualmente detengono circa tre miliardi di euro di bond.

New Bank: warrants Stato 4 miliardi di Lone Star

leggere di più

Formalmente, è il New Bank che deve presentare la proposta al LME, ma in questo caso non è un lavoro congiunto con la Banca del Portogallo e fondo di risoluzione e con il coinvolgimento del Ministero delle Finanze. È preoccupato, anche il rapporto del Portogallo con i fondi internazionali che sono, allo stesso tempo, gli investitori del debito pubblico. Inoltre, la decisione del riaccredito di circa 2,2 miliardi di euro di obbligazioni senior della nuova banca per i cosiddetti 'cattivi' BES ha aperto un grave conflitto con questi investitori, e alcuni di loro sono gli stessi che ora hanno a negoziare questo LME.

Ci sono giorni, infatti, Moody esteso la revisione per un possibile declassamentodel voto "Caa2" New Bank perché ancora non hanno informazioni sufficienti sul scambio volontario proposto dei titoli senior per rafforzare il capitale della banca per 500 milioni euro. E lasciare che un nuovo avvertimento: "Se il Gestione Esercizio Liability (scambio bond) non ha successo, aumentano il rischio di una risoluzione nel settore bancario o di regolamento con conseguenti perdite per i creditori."

La trattativa tra il New Bank e obbligazionisti sarà effettuata in un contesto diverso: la cessione accelerata del Banco Popolare in Spagna, mentre anche la Spagna 's Santander per un euro causato sono anche gli investitori esposti a New perdite per legame debito subordinato e questo lotto Bank e questa transazione di scambio in cui perderanno 500 milioni di euro. E, come l'ECO rivelato in prima persona le autorità portoghesi non consentono l'insediamento di Novo Banco , ma ammettono risoluzione forzata, una 'cauzione in' , se gli obbligazionisti attuali non hanno accettato l'accordo volontario.

Nuno Amado: "New Bank? C'è una soluzione che mi piace "

leggere di più

Il completamento del business di vendita Lone Star dipende non solo questa operazione - ben vista a Bruxelles, perché si tratta di una logica di ripartizione degli oneri nello sforzo capitalizzazione New Bank - ma anche l'approvazione delle autorità, vale a dire, la BCE e la Direzione generale della Concorrenza europea (DGComp). E queste autorizzazioni non sono ancora arrivati e non dovrebbe arrivare prima della data che era nel calendario di vendita, vale a dire il 3 agosto.
 

Users who are viewing this thread

Back
Alto