Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?
- Creatore Discussione Rottweiler
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russiabond
Il mito, la leggenda.
China Minsheng formaliza oferta de compra de mais de 50% do Novo Banco
CRISTINA FERREIRA
12/10/2016 - 22:14
A via chinesa é o Plano B do Banco de Portugal, que admite dispersão do capital em bolsa. Mas supervisor espera por novas ofertas até final do mês
Iniciativa chinesa decorre em paralelo com o concurso público de alienação de 100% do Novo Banco, que é disputado por cinco grupos RITA FRANCA/PÚBLICO
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O Banco de Portugal (BdP), que gere o Novo Banco, recebeu do China Minsheng uma proposta (não firme) de aquisição da maioria do capital da instituição portuguesa, apurou o PÚBLICO junto de fontes ligadas às autoridades oficiais.
A oferta chinesa chegou nos últimos dias e não é vinculativa. E surge no âmbito de uma solução de mercado, em que o Minscheng admite adquirir mais de 50% do Novo Banco com dispersão das acções sobrantes em bolsa e aumento de capital. A proposta terá agora de ser avaliada pelo Fundo de Resolução, o vendedor, que abrirá negociações que podem, ou não, ter um desfecho positivo.
Desde logo porque a via Minsheng é apenas o Plano B do BdP para a instituição agora liderada por António Ramalho. E a iniciativa chinesa decorre em paralelo com o concurso público de alienação de 100% do Novo Banco, que é disputado por cinco grupos: o BCP, o BPI, e três fundos norte-americanos de private equity, o Lone Star Funds e a Apollo associada ao Centerbridge Partners. Tudo indica que deste núcleo podem chegar ofertas firmes, pois todos estão ainda a trabalhar com essa finalidade.
A venda directa por concurso da totalidade do Novo Banco a um investidor estratégico permitiria retirar definitivamente de dentro do Fundo de Resolução as responsabilidades com o activo. Mas uma via de mercado assegura, em princípio, maior potencial de valorização, mas implica que o Fundo de Resolução continue exposto, pois como accionista vai ter de transaccionar em bolsa a parte do capital que ficar fora do acordo. Há semanas, António Ramalho veio comunicar que o trabalho para o IPO (dispersão do capital em bolsa) está praticamente concluído. Mas a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) terá, nesta opção, uma palavra forte a dizer pois está em causa um banco de transição criado em Agosto de 2014, com as acções vivas há menos de três anos.
A equipa chefiada por Sérgio Monteiro, o ex-secretário de Estado dos Transportes de Pedro Passos Coelho, encarregue por Carlos Costa de fechar o dossier vai ter de analisar todas as alternativas que lhe forem entregues. E decidir qual a mais competitiva do ponto de vista dos interesses do vendedor (que já injectou 4900 milhões de euros, dos quais 3900 milhões financiados pelo Estado) e os da empresa: a preservação da unidade orgânica e a sua capitalização.
Mais importante que o preço, Sérgio Monteiro quer assegurar que o adquirente tem um plano (e condições) para reforçar os rácios de capital do Novo Banco para níveis confortáveis e responder às exigências regulatórias do Banco Central Europeu (BCE). Qualquer das possibilidades terá de fazer sentido do ponto vista económico e financeiro para o vendedor e para o comprador.
O contexto é crítico e de timings apertados, dado que as metas iniciais anunciadas para fechar o dossier têm vindo a ser quebradas sucessivamente. Em Julho o BdP admitia encontrar um novo accionista para o Novo Banco ainda durante o Verão. O que não se verificou. Este processo tem sido assumidamente flexível para poder acomodar a operação às circusntâncias do momento.
Em todo o caso, o prazo limite é Agosto de 2017, altura em que o Fundo de Resolução terá de sair do Novo Banco. A orientação geral é que, no final de Outubro (uma data flexível) o Fundo de Resolução envie para o Governo a sua análise às várias ofertas e soluções que lhe chegarem para que o primeiro-ministro António Costa tome a decisão final e feche o dossier.
CRISTINA FERREIRA
12/10/2016 - 22:14
A via chinesa é o Plano B do Banco de Portugal, que admite dispersão do capital em bolsa. Mas supervisor espera por novas ofertas até final do mês
Iniciativa chinesa decorre em paralelo com o concurso público de alienação de 100% do Novo Banco, que é disputado por cinco grupos RITA FRANCA/PÚBLICO
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O Banco de Portugal (BdP), que gere o Novo Banco, recebeu do China Minsheng uma proposta (não firme) de aquisição da maioria do capital da instituição portuguesa, apurou o PÚBLICO junto de fontes ligadas às autoridades oficiais.
A oferta chinesa chegou nos últimos dias e não é vinculativa. E surge no âmbito de uma solução de mercado, em que o Minscheng admite adquirir mais de 50% do Novo Banco com dispersão das acções sobrantes em bolsa e aumento de capital. A proposta terá agora de ser avaliada pelo Fundo de Resolução, o vendedor, que abrirá negociações que podem, ou não, ter um desfecho positivo.
Desde logo porque a via Minsheng é apenas o Plano B do BdP para a instituição agora liderada por António Ramalho. E a iniciativa chinesa decorre em paralelo com o concurso público de alienação de 100% do Novo Banco, que é disputado por cinco grupos: o BCP, o BPI, e três fundos norte-americanos de private equity, o Lone Star Funds e a Apollo associada ao Centerbridge Partners. Tudo indica que deste núcleo podem chegar ofertas firmes, pois todos estão ainda a trabalhar com essa finalidade.
A venda directa por concurso da totalidade do Novo Banco a um investidor estratégico permitiria retirar definitivamente de dentro do Fundo de Resolução as responsabilidades com o activo. Mas uma via de mercado assegura, em princípio, maior potencial de valorização, mas implica que o Fundo de Resolução continue exposto, pois como accionista vai ter de transaccionar em bolsa a parte do capital que ficar fora do acordo. Há semanas, António Ramalho veio comunicar que o trabalho para o IPO (dispersão do capital em bolsa) está praticamente concluído. Mas a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) terá, nesta opção, uma palavra forte a dizer pois está em causa um banco de transição criado em Agosto de 2014, com as acções vivas há menos de três anos.
A equipa chefiada por Sérgio Monteiro, o ex-secretário de Estado dos Transportes de Pedro Passos Coelho, encarregue por Carlos Costa de fechar o dossier vai ter de analisar todas as alternativas que lhe forem entregues. E decidir qual a mais competitiva do ponto de vista dos interesses do vendedor (que já injectou 4900 milhões de euros, dos quais 3900 milhões financiados pelo Estado) e os da empresa: a preservação da unidade orgânica e a sua capitalização.
Mais importante que o preço, Sérgio Monteiro quer assegurar que o adquirente tem um plano (e condições) para reforçar os rácios de capital do Novo Banco para níveis confortáveis e responder às exigências regulatórias do Banco Central Europeu (BCE). Qualquer das possibilidades terá de fazer sentido do ponto vista económico e financeiro para o vendedor e para o comprador.
O contexto é crítico e de timings apertados, dado que as metas iniciais anunciadas para fechar o dossier têm vindo a ser quebradas sucessivamente. Em Julho o BdP admitia encontrar um novo accionista para o Novo Banco ainda durante o Verão. O que não se verificou. Este processo tem sido assumidamente flexível para poder acomodar a operação às circusntâncias do momento.
Em todo o caso, o prazo limite é Agosto de 2017, altura em que o Fundo de Resolução terá de sair do Novo Banco. A orientação geral é que, no final de Outubro (uma data flexível) o Fundo de Resolução envie para o Governo a sua análise às várias ofertas e soluções que lhe chegarem para que o primeiro-ministro António Costa tome a decisão final e feche o dossier.
russiabond
Il mito, la leggenda.
solovaloreaggiunto
Forumer storico
China Minsheng delivers proposal to Novo Banco (Jornal De Negócios/Publico)
China Minsheng has submitted a non-binding bid to the Bank of Portugal for Novo Banco, JdN reported. The Chinese bank offered to buy more than 50% of the bank with the remaining stake being listed, Publico said. The BoP will now assess the proposal. The finalization of the other bids for Novo are expected before the end of October, although this is a flexible deadline.
China Minsheng has submitted a non-binding bid to the Bank of Portugal for Novo Banco, JdN reported. The Chinese bank offered to buy more than 50% of the bank with the remaining stake being listed, Publico said. The BoP will now assess the proposal. The finalization of the other bids for Novo are expected before the end of October, although this is a flexible deadline.
russiabond
Il mito, la leggenda.
...te stai a sbaglià...ottimo allora oggi si scende
poderosa salita della 2022 irrefrenabile ...
Ventodivino
מגן ולא יראה
Siamo ancora nel mondo del non-binding.
La pilla (si è capito che al netto degli ADC , tutta la baracca viene via al solito prezzo con il quale si comprano, in questo momento, le banche : 1 Euro) non è ancora sul tavolo.
fabriziof
Forumer storico
Ok avvertimi quando salire a bordo