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BANKING & FINANCE
Bruxelles scruta scambio del debito della New Bank
La Commissione europea valuterà le condizioni della conversione del debito New Bank prima dell'operazione al mercato. Bruxelles vuole assicurarsi che ci sia la condivisione dei costi con gli obbligazionisti. NB bop e stanno cercando di avere alimentazione equilibrata.
Maria João Gago11 giugno 2017 alle 22:00
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L'offerta di scambio del debito New Bank è quello di passare attraverso il setaccio di Bruxelles prima di riuscire a raggiungere il mercato. L'azienda sa che le autorità portoghesi sono stati in contatto con la Direzione Generale della Concorrenza della Commissione Europea (DGComp, l'acronimo inglese) per mettere a punto le condizioni finali della operazione di generare 500 milioni di euro solidità e il cui successo dipende dalla completamento della vendita della nuova banca.
Formalmente, il DGComp non dovrebbe essere chiamato al momento di esprimersi. Tuttavia, nell'ambito dei negoziati business plan che Lone Star sta andando ad impegnarsi per attuare la nuova banca, c'è la preoccupazione di garantire che Bruxelles sta bene con le ragioni di scambio di proporre agli investitori che hanno istituto di debito .
Affari a quello che è stato trovato, le autorità europee si vuole garantire che le condizioni di scambio offerta non può essere considerato molto favorevole per gli investitori. Bruxelles fingono di assicurare che l'operazione permette obbligazionisti di partecipare in modo efficace nei costi di vendita della nuova banca. Cioè, c'è condivisione di questi oneri con gli investitori.
Allo stesso tempo, sia il New Bank e la Banca del Portogallo vogliono avvertire che le condizioni degli scambi non sono troppo aggressivi per i possessori di debito. Ciò che, in ultima analisi, potrebbe mettere a repentaglio il successo della domanda e quindi il completamento della vendita dell'istituzione al gestore americano di "private equity".
Per trovare un punto di equilibrio tra la necessità di garantire la condivisione degli oneri ( "burden sharing") richiesto dalla Bruxelles e l'attrattiva l'offerta di scambio essenziale per il suo successo, consulenti finanziari stanno testando diverse strategie di approccio agli investitori. Questo esercizio è essenziale per il sindacato di banche internazionali assunti da New Bank - Mediobanca, JP Morgan e Deutsche Bank - per impostare le condizioni definitive dell'offerta di presentare agli investitori.
In discussione è una proposta che mira a cambiare le attuali condizioni dei problemi di debito della nuova banca. È questo cambiamento - che possono influenzare il periodo di rimborso, il tasso di interesse o il valore nominale dei titoli - che consentirà la generazione della solidità lasco 500 milioni. Un cuscino per ridurre la probabilità di Stato, attraverso il fondo di risoluzione, di dover iniettare più denaro nel New Bank.
Elisa Ferreira scommettere in vendita
"Credo completamente che la firma sarà soddisfatta." Questo è il modo Elisa Ferreira, direttore della Banca del Portogallo responsabili della sorveglianza, ha espresso fiducia nel completamento della vendita della nuova banca a Lone Star, che presuppone il successo dello scambio offerta debito. In una recente intervista alla RTP, il futuro vice governatore ha assicurato che la Banca del Portogallo non prevede alcun contrattempo che potrebbe mettere a repentaglio la conclusione della vendita dell'istituto. E ha detto che i termini per lo scambio di debito e il resto del processo sono stati raggiunti.
