tommy271
Forumer storico
Articolo del JdN di questa mattina.
Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?
- Creatore Discussione Rottweiler
- Data di Inizio
Articolo del JdN di questa mattina.
Ventodivino
מגן ולא יראה
E' stato linkato qui sul 3d ?
tommy271
Forumer storico
Non si poteva leggere, se non per gli abbonati.
frmaoro
il Fankazzista
NB flexibiliza condições para fechar troca de dívida
Aquisição de 75% das obrigações pode cair como condição de sucesso.
ONovo Banco (NB) está preparado para deixar cair a condição que faz depender o sucesso da oferta de compra de dívida da aquisição de 75% das obrigações. O Negócios sabe que, a poucas horas do fecho da operação, o objectivo que concentra os esforços da instituição é conseguir gerar uma folga de solidez de 500 milhões de euros, já depois de contabilizados os custos que terá de assumir com os depósitos que podem ser constituídos pelos obrigacionistas que venderem os seus títulos. A possibilidade de o Novo Banco deixar cair as condições de sucesso da operação está prevista no memorando da oferta, publicado a 24 de Julho. O documento refere que a aquisição de obrigações será bemsucedida se, por um lado, a instituição adquirir 75% da dívida (tendo por referência o valor nominal dos títulos), incluindo pelo menos 1.000 milhões emitidos pela sucursal de Londres. A segunda condição diz respeito à necessidade de estarem cumpridas as condições indispen- sáveis à venda do NB. No entanto, o memorando deixa claro que “o oferente reserva-se o direito de renunciar discricionariamente a qualquer das condições acima previstas, podendo vir a fazêlo a qualquer momento até ao momento do anúncio dos resultados da oferta”. O documento não aponta uma data precisa para a divulgação do balanço da operação, apenas refere que o anúncio será feito “assim que possível após a data de encerramento da oferta”. Ou seja, os resultados podem ser divulgados a partir das 18:00 desta segunda-feira.
Oferta já permite compra de 55,54% da dívida
A possibilidade de o Novo Banco (NB) deixar cair, pelo menos, a condição que obriga à compra de 75% da dívida foi colocada em cima da mesa depois do desfecho das assembleias-gerais de obrigacionistas da última sexta-feira. Estas reuniões permitiram à instituição elevar para 16 o número de emissões cuja aquisição passou a ser obrigatória por decisão dos próprios investidores. Este mecanismo garantiu a compra de títulos avaliados em 4.075 milhões, ou seja, 49% do total da dívida que o banco pretende adquirir. Além das obrigações que a instituição vai adquirir em resultado da aprovação da proposta que tornou a compra compulsiva para 16 emissões, até sexta-feira ao início da tarde, o NB já tinha recebido ordens irrevogáveis de venda de obrigações com um valor nominal de 559 milhões de euros. Assim, quando foram comunicados os resultados das assembleias de obrigacionistas de sexta-feira, a instituição tinha assegurado a compra de obrigações avaliadas em 4.604 milhões de euros, ou seja, 55,54% do total da dívida. Os dados divulgados pelo Novo Banco não dão ideia de qual a folga de solidez que é gerada pela compra destes 4.604 milhões de euros de obrigações. No entanto, nas assembleias-gerais de sexta-feira, a instituição liderada por António Ramalho garantiu a compra a desconto de 14 emissões de dívida, o que permite já contabilizar poupanças de 392 milhões de euros face ao valor nominal destes títulos. Este valor não reflecte o montante de juros que o banco vai deixar de pagar pelo facto de adquirir os títulos antes da data prevista para o reembolso. Quando a operação foi lançada, o cenário central do NB apontava para que a maior parte da folga de solidez de 500 milhões fosse gerada pela poupança de juros. Mas o facto de a instituição ter conseguido comprar 14 linhas a desconto, pode fazer com que sejam as perdas de capital dos investidores a gerarem aquela almofada.
Aquisição de 75% das obrigações pode cair como condição de sucesso.
- Jornal de Negócios
- 2 Oct 2017
- MARIA JOÃO GAGO
ONovo Banco (NB) está preparado para deixar cair a condição que faz depender o sucesso da oferta de compra de dívida da aquisição de 75% das obrigações. O Negócios sabe que, a poucas horas do fecho da operação, o objectivo que concentra os esforços da instituição é conseguir gerar uma folga de solidez de 500 milhões de euros, já depois de contabilizados os custos que terá de assumir com os depósitos que podem ser constituídos pelos obrigacionistas que venderem os seus títulos. A possibilidade de o Novo Banco deixar cair as condições de sucesso da operação está prevista no memorando da oferta, publicado a 24 de Julho. O documento refere que a aquisição de obrigações será bemsucedida se, por um lado, a instituição adquirir 75% da dívida (tendo por referência o valor nominal dos títulos), incluindo pelo menos 1.000 milhões emitidos pela sucursal de Londres. A segunda condição diz respeito à necessidade de estarem cumpridas as condições indispen- sáveis à venda do NB. No entanto, o memorando deixa claro que “o oferente reserva-se o direito de renunciar discricionariamente a qualquer das condições acima previstas, podendo vir a fazêlo a qualquer momento até ao momento do anúncio dos resultados da oferta”. O documento não aponta uma data precisa para a divulgação do balanço da operação, apenas refere que o anúncio será feito “assim que possível após a data de encerramento da oferta”. Ou seja, os resultados podem ser divulgados a partir das 18:00 desta segunda-feira.
Oferta já permite compra de 55,54% da dívida
A possibilidade de o Novo Banco (NB) deixar cair, pelo menos, a condição que obriga à compra de 75% da dívida foi colocada em cima da mesa depois do desfecho das assembleias-gerais de obrigacionistas da última sexta-feira. Estas reuniões permitiram à instituição elevar para 16 o número de emissões cuja aquisição passou a ser obrigatória por decisão dos próprios investidores. Este mecanismo garantiu a compra de títulos avaliados em 4.075 milhões, ou seja, 49% do total da dívida que o banco pretende adquirir. Além das obrigações que a instituição vai adquirir em resultado da aprovação da proposta que tornou a compra compulsiva para 16 emissões, até sexta-feira ao início da tarde, o NB já tinha recebido ordens irrevogáveis de venda de obrigações com um valor nominal de 559 milhões de euros. Assim, quando foram comunicados os resultados das assembleias de obrigacionistas de sexta-feira, a instituição tinha assegurado a compra de obrigações avaliadas em 4.604 milhões de euros, ou seja, 55,54% do total da dívida. Os dados divulgados pelo Novo Banco não dão ideia de qual a folga de solidez que é gerada pela compra destes 4.604 milhões de euros de obrigações. No entanto, nas assembleias-gerais de sexta-feira, a instituição liderada por António Ramalho garantiu a compra a desconto de 14 emissões de dívida, o que permite já contabilizar poupanças de 392 milhões de euros face ao valor nominal destes títulos. Este valor não reflecte o montante de juros que o banco vai deixar de pagar pelo facto de adquirir os títulos antes da data prevista para o reembolso. Quando a operação foi lançada, o cenário central do NB apontava para que a maior parte da folga de solidez de 500 milhões fosse gerada pela poupança de juros. Mas o facto de a instituição ter conseguido comprar 14 linhas a desconto, pode fazer com que sejam as perdas de capital dos investidores a gerarem aquela almofada.
russiabond
Il mito, la leggenda.
NB accelera le condizioni per chiudere il debito di scambio L'
acquisizione del 75% delle obbligazioni può cadere come condizione di successo.
ONovo Bank (NB) è disposta a cedere la condizione che rende il successo dell'offerta di acquisto del debito dipendente dall'acquisizione del 75% delle obbligazioni. L'azienda sa che poche ore dalla chiusura della transazione, l'obiettivo si concentra gli sforzi delle istituzioni è di generare una forza di reazione di 500 milioni di euro, già dopo la contabilizzazione di costi che dovranno prendere con depositi che possono essere obbligazionisti che vendono i propri titoli. La possibilità della nuova Banca di abbandonare le condizioni di successo dell'operazione è prevista nel memorandum delle offerte pubblicato il 24 luglio. Il documento afferma che l'acquisizione di obbligazioni avrà successo se, da un lato, l'istituzione acquisisce il 75% del debito (con riferimento al valore nominale dei titoli), di cui almeno 1. 000 milioni emessi dal ramo di Londra. La seconda condizione riguarda la necessità di soddisfare le condizioni indispensabili per la vendita di NB. Tuttavia, il memorandum chiarisce che "il diritto dell'offerente riserve discrezione, di rinunciare a qualsiasi delle condizioni di cui sopra e può avere a farlo in qualsiasi momento fino al momento della proclamazione dei risultati di offerta." Il documento non indica una data precisa per la divulgazione del saldo dell'operazione, solo che l'annuncio sarà reso "il più presto possibile dopo la data di chiusura dell'offerta". Cioè, i risultati possono essere rilasciati a partire dalle 18:00 di questo lunedì. la nota chiarisce che "le riserve dell'offerente il diritto di rinunciare a qualsiasi discrezionalità alle condizioni di cui sopra e può avere a che fare in qualsiasi momento fino al momento della proclamazione dei risultati di offerta." Il documento non indica una data precisa per la divulgazione del saldo dell'operazione, solo che l'annuncio sarà reso "il più presto possibile dopo la data di chiusura dell'offerta". Cioè, i risultati possono essere rilasciati a partire dalle 18:00 di questo lunedì. la nota chiarisce che "le riserve dell'offerente il diritto di rinunciare a qualsiasi discrezionalità alle condizioni di cui sopra e può avere a che fare in qualsiasi momento fino al momento della proclamazione dei risultati di offerta." Il documento non indica una data precisa per la divulgazione del saldo dell'operazione, solo che l'annuncio sarà reso "il più presto possibile dopo la data di chiusura dell'offerta". Cioè, i risultati possono essere rilasciati a partire dalle 18:00 di questo lunedì.
L'offerta già consente l'acquisto del 55,54% del debito
La possibilità della nuova banca (NB) di abbandonare almeno la condizione che richiede l'acquisto del 75% del debito è stato posto sul tavolo dopo l'esito della assemblea generale degli obbligazionisti di Venerdì scorso. Queste riunioni hanno permesso all'istituzione di aumentare il numero di emissioni a 16, la cui acquisizione è stata resa obbligatoria dalla decisione degli stessi investitori. Questo meccanismo garantiva l'acquisto di titoli valutati a 4.075 milioni, ovvero il 49% del debito totale che la banca intende acquisire. Oltre agli obblighi che l'istituzione acquisirà a seguito dell'approvazione della proposta che è diventata l'acquisto compulsivo per 16 numeri fino a Venerdì primo pomeriggio, la NB aveva ricevuto ordini irrevocabili a vendere titoli per un valore nominale di 559 milioni di euro. Per esempio, quando sono stati riportati i risultati delle riunioni obbligazionarie venerdì, l'istituzione aveva assicurato l'acquisto di obbligazioni valutate a 4.604 milioni di euro, ovvero il 55,54% del debito totale. I nuovi dati rilasciati dalla Banca non danno alcuna idea di ciò che il gioco di solidità che viene generato con l'acquisto di questi 4.604 milioni di euro di obbligazioni. Tuttavia, in un'assemblea generale Venerdì, l'istituto guidato da António Ramalho ha assicurato l'acquisto di sconto di 14 problemi di debito, che consente già conto di risparmio di 392 milioni di euro rispetto al valore nominale di questi titoli. Tale importo non riflette l'ammontare degli interessi che la banca non pagherà perché acquista i titoli prima della data di rimborso previsto. Quando l'operazione è stata lanciata, lo scenario centrale di NB ha rilevato che la maggior parte del gap di solidità di 500 milioni sarebbe generato dal risparmio di interessi. Ma il fatto che l'istituzione abbia potuto acquistare 14 linee a uno sconto può causare gli investitori a perdere il capitale generando quel cuscino
acquisizione del 75% delle obbligazioni può cadere come condizione di successo.
- Business Journal
- 2 ottobre 2017
- MARIA JOÃO GAGO
ONovo Bank (NB) è disposta a cedere la condizione che rende il successo dell'offerta di acquisto del debito dipendente dall'acquisizione del 75% delle obbligazioni. L'azienda sa che poche ore dalla chiusura della transazione, l'obiettivo si concentra gli sforzi delle istituzioni è di generare una forza di reazione di 500 milioni di euro, già dopo la contabilizzazione di costi che dovranno prendere con depositi che possono essere obbligazionisti che vendono i propri titoli. La possibilità della nuova Banca di abbandonare le condizioni di successo dell'operazione è prevista nel memorandum delle offerte pubblicato il 24 luglio. Il documento afferma che l'acquisizione di obbligazioni avrà successo se, da un lato, l'istituzione acquisisce il 75% del debito (con riferimento al valore nominale dei titoli), di cui almeno 1. 000 milioni emessi dal ramo di Londra. La seconda condizione riguarda la necessità di soddisfare le condizioni indispensabili per la vendita di NB. Tuttavia, il memorandum chiarisce che "il diritto dell'offerente riserve discrezione, di rinunciare a qualsiasi delle condizioni di cui sopra e può avere a farlo in qualsiasi momento fino al momento della proclamazione dei risultati di offerta." Il documento non indica una data precisa per la divulgazione del saldo dell'operazione, solo che l'annuncio sarà reso "il più presto possibile dopo la data di chiusura dell'offerta". Cioè, i risultati possono essere rilasciati a partire dalle 18:00 di questo lunedì. la nota chiarisce che "le riserve dell'offerente il diritto di rinunciare a qualsiasi discrezionalità alle condizioni di cui sopra e può avere a che fare in qualsiasi momento fino al momento della proclamazione dei risultati di offerta." Il documento non indica una data precisa per la divulgazione del saldo dell'operazione, solo che l'annuncio sarà reso "il più presto possibile dopo la data di chiusura dell'offerta". Cioè, i risultati possono essere rilasciati a partire dalle 18:00 di questo lunedì. la nota chiarisce che "le riserve dell'offerente il diritto di rinunciare a qualsiasi discrezionalità alle condizioni di cui sopra e può avere a che fare in qualsiasi momento fino al momento della proclamazione dei risultati di offerta." Il documento non indica una data precisa per la divulgazione del saldo dell'operazione, solo che l'annuncio sarà reso "il più presto possibile dopo la data di chiusura dell'offerta". Cioè, i risultati possono essere rilasciati a partire dalle 18:00 di questo lunedì.
L'offerta già consente l'acquisto del 55,54% del debito
La possibilità della nuova banca (NB) di abbandonare almeno la condizione che richiede l'acquisto del 75% del debito è stato posto sul tavolo dopo l'esito della assemblea generale degli obbligazionisti di Venerdì scorso. Queste riunioni hanno permesso all'istituzione di aumentare il numero di emissioni a 16, la cui acquisizione è stata resa obbligatoria dalla decisione degli stessi investitori. Questo meccanismo garantiva l'acquisto di titoli valutati a 4.075 milioni, ovvero il 49% del debito totale che la banca intende acquisire. Oltre agli obblighi che l'istituzione acquisirà a seguito dell'approvazione della proposta che è diventata l'acquisto compulsivo per 16 numeri fino a Venerdì primo pomeriggio, la NB aveva ricevuto ordini irrevocabili a vendere titoli per un valore nominale di 559 milioni di euro. Per esempio, quando sono stati riportati i risultati delle riunioni obbligazionarie venerdì, l'istituzione aveva assicurato l'acquisto di obbligazioni valutate a 4.604 milioni di euro, ovvero il 55,54% del debito totale. I nuovi dati rilasciati dalla Banca non danno alcuna idea di ciò che il gioco di solidità che viene generato con l'acquisto di questi 4.604 milioni di euro di obbligazioni. Tuttavia, in un'assemblea generale Venerdì, l'istituto guidato da António Ramalho ha assicurato l'acquisto di sconto di 14 problemi di debito, che consente già conto di risparmio di 392 milioni di euro rispetto al valore nominale di questi titoli. Tale importo non riflette l'ammontare degli interessi che la banca non pagherà perché acquista i titoli prima della data di rimborso previsto. Quando l'operazione è stata lanciata, lo scenario centrale di NB ha rilevato che la maggior parte del gap di solidità di 500 milioni sarebbe generato dal risparmio di interessi. Ma il fatto che l'istituzione abbia potuto acquistare 14 linee a uno sconto può causare gli investitori a perdere il capitale generando quel cuscino
russiabond
Il mito, la leggenda.
Ventodivino
מגן ולא יראה
russiabond
Il mito, la leggenda.
...speriamo che Cenerentola non ci tiri na sola ...come dicono al Brennero 
tommy271
Forumer storico
Allora ok.
L'articolo si sbilanciucchia.
Comunque resta sulla stessa stregua dell'articolo dell'Eco che abbiamo letto stamattina ... NB poderá deixar cair fasquia de comprar 75% da dívida