Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?

Quanto assurdo e farraginoso...francamente non ho capito però perché anche oggi non ha scambiato. Ps: non ho seguito l'asta in diretta...
Se non sbaglio oggi quella con finale 0001 ha avuto un unico scambio , 1000 pezzi a 77 , ....mentre l'altra non ha scambiato per nulla . A me questo sistema dell'asta non piace non sono quasi mai riuscito a comprare e quelle poche che ho le presi nel 2016 , ma sarà un mio limite . Comunque non riesco ad innamorarmi di queste ....se fossero un bel boccone non viaggerebbero a questi valori , sento profumo di incastro e di lungo incastro allo stato attuale delle notizie societarie ( non brillantissime ) unico plus la possibile vendita ...ma i nuovi padroni non mi paiono persone disposte a svendere per fare cassa anzi . Se qualcuno ha voglia di controbattere leggerei volentieri argomentazioni . A proposito di incastri qualcuno ha ancora la perpetua pinto ? Ne ho un5 k sepolti nel portafoglio, recentemente hanno pagato una cedola ed arretrati ma la quotazione ristagna sui 35 e anche qua con sistema dell'asta alle 11,3 e .16,3 e pochi e rarefatti scambi , miracoli in vista ? O dannazione perpetua in purgatorio ?
 
Se non sbaglio oggi quella con finale 0001 ha avuto un unico scambio , 1000 pezzi a 77 , ....mentre l'altra non ha scambiato per nulla . A me questo sistema dell'asta non piace non sono quasi mai riuscito a comprare e quelle poche che ho le presi nel 2016 , ma sarà un mio limite . Comunque non riesco ad innamorarmi di queste ....se fossero un bel boccone non viaggerebbero a questi valori , sento profumo di incastro e di lungo incastro allo stato attuale delle notizie societarie ( non brillantissime ) unico plus la possibile vendita ...ma i nuovi padroni non mi paiono persone disposte a svendere per fare cassa anzi . Se qualcuno ha voglia di controbattere leggerei volentieri argomentazioni . A proposito di incastri qualcuno ha ancora la perpetua pinto ? Ne ho un5 k sepolti nel portafoglio, recentemente hanno pagato una cedola ed arretrati ma la quotazione ristagna sui 35 e anche qua con sistema dell'asta alle 11,3 e .16,3 e pochi e rarefatti scambi , miracoli in vista ? O dannazione perpetua in purgatorio ?
La 001 ho una scadenza a medio termine
La 000 Ha comunque una struttura che non mi dispiace e di incastro e peggiori ne ho visti parecchi

Giusto per fare un confronto riesce a trovarmi una T2 assicurativa con un rendimento simile a queste?
 
REFILE: perdona e dimentica? Novo Banco prevede 400 milioni di euro di Tier 2

Personale del Reuters

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Da Alice Gledhill


LONDRA, 12 ott (IFR) - Novo Banco prevede di aumentare nel mercato il capitale di Tier 2 di € 400 milioni, che sarebbe stato il suo primo prestito obbligazionario dopo che era stato concordato un pacchetto di salvataggio all'inizio di quest'anno.

Il rilascio previsto è emerso in una dichiarazione della Commissione europea in quanto ha approvato l'aiuto portoghese per la vendita di Novo Banco mercoledì, completando la risoluzione di Banco Espirito Santo che è crollata sotto una montagna di cattivi debiti nel 2014.


Novo Banco è stato venduto dal Fondo di Risoluzione Portoghese all'investitore statunitense Lone Star, che intende iniettare € 1 miliardo di capitale in banca e una ristrutturazione approfondita dell'istituto.

Inoltre, Novo Banco spera di aumentare 400 milioni di euro di strumenti di capitale Tier 2. Il timing del problema è poco chiaro e la Banca del Portogallo non ha risposto a una richiesta di commento. Lone Star ha rifiutato di commentare.

La banca dovrà vincere investitori a reddito fisso, alcuni dei quali ancora stravolgono dalla decisione alla fine del 2015 per trasferire diversi titoli di nuovo da Novo Banco a BES, con conseguente scadenza del loro valore.

L'emissione del Tier 2 richiama la ricapitalizzazione del pari, portoghese Caixa Geral de Depositos. La banca emise nel mese di marzo 500 milioni di euro di debito aggiuntivo di Tier 1, dimostrando di avere accesso al mercato privato dopo aver ricevuto un'iniezione di capitale dal governo.

Se l'operazione Tier 2 non può essere completata con successo da mezzi privati, il Comparto Portoghese di Risoluzione - che manterrà una quota del 25% della banca - porterà i 400 milioni di euro.

Questo sarebbe compensato per il suo impegno di 3,89 miliardi di euro per iniettare il capitale se il rapporto di capitale di Novo Banco scendesse al di sotto di una soglia dovuta a perdite su un portafoglio di asset legacy.


L'approvazione della CE è emersa una settimana dopo il completamento di un esercizio di gestione di responsabilità progettato per generare capitali e un'altra parte dei termini concordati con Lone Star.

La banca è stata costretta a rinunciare alla condizione di partecipazione minima dopo che i risultati finali hanno mostrato solo 4,74 miliardi di euro, ossia il 56,6% dei 8,37 miliardi di euro destinati ad accettare l'accordo. La banca ha affermato che ha colpito il suo obiettivo di 500 milioni di euro attraverso il guadagno di capitale e il risparmio di interessi, secondo CreditSights. (Segnalazione di Alice Gledhill, montaggio di Helene Durand, Sudip Roy)
 
Più di 2.000 lavoratori hanno lasciato la New Bank fin dalla fine del 2014, una cifra che dovrebbe aumentare mentre la Lone Star ristruttura la banca, anche se i dettagli non sono ancora noti. Secondo le informazioni del Comitato dei Lavoratori, nel mese di agosto, nel gruppo Novo Banco lavoravano 5.678 persone (il 95% nelle attività in Portogallo e il resto in operazioni all'estero). Una cifra che significa una riduzione di 2.044 persone rispetto ai 7.722 lavoratori che il gruppo bancario aveva alla fine del 2014. Se la comparazione è fatta rispetto all'agosto 2014, l'ora di costituzione della New Bank, la riduzione è ancora maggiore, dal momento che la banca aveva 7.887 persone. Tuttavia, il presidente del comitato dei lavoratori, Rui Geraldes, afferma che nei mesi successivi alla risoluzione di BES c'erano molte uscite di persone in cerca di lavoro alternativa a causa dell'instabilità che ha vissuto in banca, in modo che i numeri non sono direttamente comparabili. L'uscita di circa 2.000 operai di New Bank in questi tre anni è avvenuta in diversi modi, come la vendita di alcune operazioni (con conseguente riduzione dei lavoratori che hanno lavorato con i nuovi proprietari di queste entità) e dalle uscite naturali come lavori di ristrutturazione). Tuttavia, la maggior parte dei deflussi sono dovuti a procedure di risoluzione, prelievo anticipato e c'era persino una ridondanza collettiva nel contesto dei processi di ristrutturazione che l'istituto ha svolto. Solo quest'anno, la New Bank ha ridotto la sua forza lavoro da 418 persone, tenendo conto dei 6,096 che aveva alla fine del 2016. Anche i banchi hanno chiuso in modo significativo, ora che hanno la banca 475 bancali, 200 meno rispetto al 675 che aveva nel 2014. Ma questi tagli non dovrebbero fermarsi qui. Mercoledì, la Commissione europea ha dato un'occhiata al piano di ristrutturazione che la US Lone Star Fund effettuerà presso la New Bank quando completa il suo acquisto, implicando la vendita di attività non core e altre misure di investimento. ridimensionare ", secondo Bruxelles. Anche se coloro che sono coinvolti - Commissione europea, Governo, Lone Star e fondo di risoluzione bancaria - non dare dettagli su ciò che questo significa, è certo che saranno sottoposti a ulteriori riduzioni di personale, dal momento che i conti nuova banca sono ancora in perdita. "Capiamo che la ristrutturazione della banca è già stata effettuata considerando che hanno già ridotto più di 2.000 posti di lavoro dal 2014 ad oggi e che più di 200 filiali sono già state chiuse. Non sarà necessario andare molto oltre ", ha detto il presidente della Commissione dei Lavoratori a Lusa. Per Rui Geraldes, il problema della banca è il credito di default che assorbe i risultati operativi positivi, aggiungendo che se questo fosse risolto "l'attuale dimensione della banca è buona". Il comitato dei lavoratori è ora in attesa dei prossimi giorni dopo che un incontro con l'amministrazione della New Bank all'inizio di marzo non ha portato ulteriori informazioni. Sulla vendita di Lone Star, rappresentante dei lavoratori ha ricordato che questo non era l'opzione Comitato dei Lavoratori (che ha favorito una nazionalizzazione temporanea), ma si aspetta di mettere "fine a più di tre anni di grande instabilità nella vita dei lavoratori che portare stabilità al sistema finanziario e l'economia portoghese ", ricordando che il New Bank è la più grande in Portogallo ed è molto importante nella Piccola e Media Impresa (con una quota di mercato di circa il 20% per le PMI). Nel mese di agosto 2014, la Banca del Portogallo ha deciso con delibera del BES e il trasferimento di alcune attività di BES ad una banca ponte, Novo Banco, tenuto dal fondo di risoluzione bancaria (entità appartenenti alle istituzioni finanziarie che operano in Portogallo, ma la cui gestione è fatta dalla Banca del Portogallo e che si consolida nei conti pubblici). Dopo il primo tentativo di vendere la New Bank fallito, nel secondo caso è stato scelto il fondo di investimento Lone Star. L'accordo è stato firmato l'impegno di acquisto e vendita tra il fondo di risoluzione e il Lone Star, il 31 marzo, per la vendita del 75% di Novo Banco, mantenendo il fondo di risoluzione del 25%, e dovrebbe accadere l'affare nei prossimi giorni. Il Lone Star non pagherà qualsiasi prezzo e ha deciso di iniettare 1.000 milioni di euro nel New Bank di capitalizzare, di cui 750 milioni di euro verrà quando l'attività è svolta e l'altro 250 milioni entro il 2020. Tuttavia, l'intervento statale in questo processo è tutt'altro che completo. Inizialmente, per aiutare a capitalizzare la New Bank, lo Stato ha prestato il Fondo di Risoluzione Bancaria a 3.900 milioni di euro, ed è alle banche che lo costituiscono per restituire il denaro al tesoro pubblico. Ma un tale ritorno sarà a lungo termine. All'inizio di quest'anno, il governo ha convenuto che le banche potranno rimborsare questo debito in contributi annui regolari fino al 2046. Inoltre, una delle condizioni della vendita al Lone Star implica che, per otto anni, il fondo di risoluzione deve compensare la New Bank per le perdite di capitale derivanti da una serie di 'tossici' massima patrimonio di 3 890 milioni di euro. Una volta non dovrebbe avere i soldi per iniettare nella nuova banca se è necessario, il fondo di risoluzione dovrebbe essere necessario ri-chiedere un prestito o lo Stato può finanziare nel settore bancario (probabilmente con garanzia dello Stato). Nel mese di settembre, BCP ha presentato una causa per chiarire questa garanzia, in quanto è il principale contributore al fondo di risoluzione. Mercoledì scorso, si è rivelato che lo Stato portoghese potrebbe essere chiamato a mettere più soldi nella New Bank se la banca ha bisogno di capitali e non c'erano investitori che lo volessero ricapitalizzare. Il limite di questa iniezione di capitale non è noto. Sin dalla sua creazione fino al giugno 2017, i dati più recenti disponibili, la New Bank ha accumulato perdite di 2.527 milioni di euro. Gli ultimi risultati sono dalla prima metà di quest'anno, quando hanno avuto risultati negativi per 290,3 milioni di euro, in miglioramento rispetto ai 362,6 milioni di euro negativi tra gennaio e giugno dello scorso anno.
 
New Bank vende parte del business Vortal per finanziare Vallis
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La banca guidata da António Ramalho ha venduto la sua quota del 36,65% dell'impresa contraente elettronica, proseguendo la sua strategia di cessione di beni non strategici.

La banca guidata da António Ramalho continua a vendere beni. La nuova Banca ha annunciato giovedì che ha ceduto la propria partecipazione a Vortal, una piattaforma di trading elettronica .

New Bank si aspetta di completare le vendite di assicurazione sulla vita di quest'anno

Per saperne di più

In una dichiarazione inviata alla Commissione dei mercati dei titoli (CMVM), Novo Banco informa che ha venduto la quota del 36,65% di Vortal al fondo Vallis Sustainable Investments. Con questa operazione, Novo Banco è fuori dalla capitale di una multinazionale portoghese delle tecnologie dell'informazione, leader nei sistemi di acquisto elettronico, seguendo la strategia di asset disposal. Tale disposizione è seguita da altri già realizzati, come la vendita dell'attività di assicurazione sulla vita e l'operazione bancaria a Capo Verde.

La nuova Banca si prepara a vendere affari a Capo Verde

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"Questa transazione rappresenta un altro passo importante nel processo di cessione delle attività non strategiche della New Bank, proseguendo questa strategia per concentrarsi sull'attività bancaria", ha dichiarato la banca.

Senza avanzare l'importo sollevato da questa operazione, la banca guidata da António Ramalho afferma che "la conclusione dell'operazione in base alle condizioni concordate ha un impatto marginalmente positivo sul rapporto di capitale di New Equity Tier I".
 
...nel caso malaugurato o meno :D che proponessero qualche swap...spintaneo con scambio100 a 100 ...ricordarsi del "trattamento" diverso tra banche ...Binck e le altre sempre in caso di coinvolgimento spintaneo NON richiesto e del calcolo sul capital gain fittizzio che fanno pagare alcuni ...vedi vecchi discorsi di mesi settimane fà Abengoa e altri casi di swappamento ...tutti discorsi preventivi ma che è bene ricordare ...
 

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